Bendrovės metinė ataskaita akcininkams yra vienas svarbiausių jos dokumentų
Daugelis investuotojų žino, kad jie turėtų paprašyti bendrovės metinės ataskaitos, kad suprastų verslą, bet jie tikrai nežino, kas tai yra, ar kodėl tai yra svarbu. Noriu šiek tiek laiko paaiškinti tai jums, taip pat paaiškinkite, kaip galite pasidalinti savo žiniomis su įmonės, kurioje domitės investicija, metine ataskaita, ar šis susidomėjimas tampa labiau savininku įsigyjant įsigyjant obligacijas, skolinanti pinigus įmonei.
Kas yra metinė ataskaita?
Metinė ataskaita - tai bendrovės vadovybės parengtas dokumentas akcininkams ir suinteresuotosioms šalims, įskaitant darbuotojus, profesines sąjungas, pardavėjus ir reguliuotojus, paaiškinant, kas įvyko metų versle. Nėra realių taisyklių, dėl kurių pateikiama metinė ataskaita, o kai kurios bendrovės netgi ją rengia. Tačiau dažnai į šį specialų dokumentą įtraukiami daug laiko ir pastangų, todėl gaunama vertinga informacija, kurios negalite lengvai rasti bet kur kitur.
Dauguma metinių ataskaitų prasideda valdybos pirmininko akcininko laišku. Nors kai kurios įmonės naudoja tai šiek tiek daugiau nei vienos galimybės, kad daugybei auditorijos buvo sukurta rinkodaros spraga, daugelis generalinių direktorių ilgai ir sunkiai dirba savo laiške, kaip galimybę pateikti supratimą apie sektorių būklę arba pramonės šakos , kuriose veikia bendrovė, įmonės konkurencijos pobūdis, iššūkiai ar galimybės, pateiktos pačios, paaiškinimas dėl kai kurių priežasčių, atsirandančių finansiniame skyriuje nurodytų skaičių, įžvalgos apie vadovavimo ateitį versle (ypač tais atvejais, kai generalinis direktorius planuoja pasitraukti iš darbo), dividendų išmokėjimo politikos pakeitimus ir daug daugiau.
Nors jūs niekada nenorite investuoti remdamiesi metinės ataskaitos "tone", ji gali suteikti jums svarbių patarimų apie žmonių, kuriems patikėjote savo vertingą kapitalą, tipą. Yra tam tikrų akcininkams palankių valdymo požymių, kurie linkę veikti taip, kad praneštų, kad susidūrėte su žmonėmis, kurie nori apsaugoti jūsų turtą.
Kai įgysite patirties, jūs taip pat pradėsite atpažinti kitus požymius, kad jūs susiduriate su asmeniu, kurio negalima patikėti arba kuris nėra kompetentingas. Išjungę viršutinę galvos dalį, aš galiu pavadinti " S & P 500" įmonių, kurių nesitikėjau, komandų vadovų. Dėl to aš nei investuosiu į verslą, nei reikalauju žymiai didesnio saugumo lygio, nei tuo atveju, jei aš turėtu reikalų su asmeniu, kuris, kaip manau, būtų sąžiningas ir galingas.
Kaip metinė ataskaita skiriasi nuo SEC formos 10-K pateikimo?
Jei formos 10-K pateikimas reguliariai yra "Coca-Cola", metinė ataskaita yra "Diet Coke". Tai lengvesnė, prieinamesnė, lengviau suprantama įmonės finansų, verslo ir valdymo filosofija versija. Forma 10-K dažnai yra šimtai puslapių teksto, finansinių ataskaitų, įskaitant pelno (nuostolių) ataskaitą ir balansą , ir teisinę informaciją. Kita vertus, metinėje ataskaitoje dažnai pateikiami sutrumpinti duomenys, kuriuose yra daug nuotraukų, spalvingų grafų ir šypsosiotų darbuotojų atvaizdų. Žinoma, visada yra išimčių. Kiekvienas verslas yra unikalus, o metinė ataskaita gali keistis kiekvienais metais. Kai kurios įmonės tikrai išsiskiria iš metinių ataskaitų kokybės; ką jūs įvertinsite, augdami savo tarpininkavimo sąskaitą ir portfelį.
Kai kurios bendrovės kasmet neparengia metinės ataskaitos, o išleidžia viską formoje 10-K. Kitos bendrovės sujungia trumpą metinę ataskaitą su 10-K forma. Dar kiti turi labai ilgą metinę ataskaitą, o jų 10-K pareiškimas yra niekas, išskyrus sakinį "įtrauktas pagal įmonės metinės ataskaitos nuorodą".
Bottom line yra tai, kad jums reikia skaityti tiek 10-K, tiek metinę ataskaitą, kad būtų galima visapusiškai suprasti įmonę. Stebina tai, kad žmonės praleidžia daugiau laiko investavę ir palygindami du šaldytuvų markes, nei jie nagrinės dvi skirtingas tos pačios pramonės šakos įmones , o jų gyvybės taupymas atiteks įmonėms, kurios visiškai priklauso nuo emocijų. Tai tragedija, nes sumaišties galia reiškia, kad kiekvienas prarastas doleris reiškia didelį ateities turtą, kuris nuleidžia senovinį tualetą.
Kaip užsisakyti firmos metinės ataskaitos kopiją?
Dauguma kompanijų skelbia savo metinę ataskaitą savo svetainėje kaip nemokamą atsisiųsti, dažnai Adobe PDF, Microsoft Word ir / arba HTML formatais. Jei ne, galite skambinti ar išsiųsti el. Paštu investuotojų santykių departamentui ir paprašyti išsiųsti jums išspausdintas kopijas, kurias daugelis įmonių vis dar atlieka. Tai visada turėtų būti nemokama.
Sužinokite daugiau apie metines ataskaitas
Paimkite keletą minučių, kad galėtumėte perskaityti, kas yra 10-K forma, ir kodėl investuotojai turėtų tai perskaityti? . Tai pasakys jums daug apie tai, ko ieškote, nei metinė ataskaita. Taip pat galite patikrinti mano Finansinių ataskaitų vadovą .