Investavimas 4 pamoka - pajamų ataskaitos analizė
Prieš pradedant sudaryti savo finansinių rodiklių sąrašą, viena rekomenduojama padaryti, kad jas būtų galima suskirstyti pagal kategorijas. Paprastai aš suskirstau finansinius rodiklius į penkias skirtingas kategorijas, nes manau, kad supaprastina jų paskirtį ir padeda jums rūšiuoti tai, ką jūs bandote išmatuoti į galvą; tai būdas gauti didesnį, geresnį vaizdą apie tai, kaip įvairūs komponentai tinka kartu. Kaip pagerinsite savo įgūdžius ir susipažinsite su apskaita ir finansais, pradėsite kurti savo psichinę sistemą.
Pelno deklaracijos formulės, skaičiavimai ir finansiniai koeficientai
Toliau pateikiamas dalykų, kuriuos išmokote šioje pamokoje, sąrašas, jei palaipsniui sekėte.
- Bendroji marža = bendrosios pajamos
- Moksliniai tyrimai ir taikomoji veikla pardavimams = MTTP sąnaudos ir pajamos
- Veiklos marža = veiklos pajamos ÷ pajamos (taip pat žinomos kaip veiklos pelno marža )
- Palūkanų padengimo koeficientas = EBIT ÷ palūkanų sąnaudos
- Grynoji pelno marža = grynosios pajamos (po mokesčių) ÷ pajamos
- Nuosavo kapitalo grąža (ROE) = grynasis pelnas ÷ vidutinis akcininkų nuosavyb ÷ už laikotarpį
- Turto apyvarta = pajamos per vidutinį turtą per laikotarpį
- Turto grąža = grynoji pelno marža * turto apyvarta arba grynosios pajamos * yra bendras vidurkis per laikotarpį
Be to, jūs sužinojote keletą finansinių rodiklių, kuriems reikalingi skaičiavimai, kurie buvo aptariami Investicijų pamokoje 3: balanso analizė , kuri negali būti atlikta, nebent jūs turite pelno ataskaitą ir balansą prieš jus.
- Pardavimų apyvartinis kapitalas už vieną dolerį = darbo kapitalas œ bendras pardavimas
- Gautinasis apyvarta = grynieji kredito balansiniai nuostoliai per vidines grynąsias gautinas sumas per ataskaitinį laikotarpį
- Inventorizacijos apyvarta = parduotų prekių kaina, vidutinis inventorizuotas laikotarpis
Savininko pelnas
Žinoma, šie finansiniai rodikliai yra tik pradžia; pradinės finansinės analizės pradžios vadovas. Galutinis tikslas - pasiekti tašką, pagal kurį galite apskaičiuoti kažką, vadinamąjį "savininko" uždarbiu. Tai, ką aš ieškojau savo gyvenime, įsigyjau produktyvų turtą, taip pat tai, ko ieškoju savo turto valdymo bendrovei Kennon-Green & Co privatiems klientams, kurie nori investuoti kartu su savo šeima. Tokia metrika tikriausiai bando atsakyti į klausimą: "Jei aš turėčiau šį turtą, kiek pinigų galėčiau išgauti iš jo, prižiūrėdamas reikiamas išlaidas, mokesčius ir išlaikymo kapitalo išlaidas, reikalingas vieneto tūrio stabilumui išlaikyti, nepakenkiant konkurencinei padėčiai įmonė? ". Kai jūs naudojate savininko pelną į pelno (nuostolių) ataskaitos analizę, jums reikia visų trijų finansinių ataskaitų: balanso, pelno (nuostolių) ataskaitos ir pinigų srautų ataskaitų, taip pat galimybės diskontuoti pinigų srautus, kad būtų galima apskaičiuoti grynąją dabartinę vertę.
Tada siekiama sumokėti sąžiningą ar priimtiną kainą verslui, ypač pabrėžiant įmones, kurios, atrodo, yra kiekybiškai ir kokybiškai aukštesnės kokybės . Tai galutinis žaidimas. Tai yra pagrindinis finansų analitiko prizas ir, aktualu, gali būti taikomas investicijoms į nekilnojamąjį turtą ir akcijas.
Šis puslapis yra Investicijų pamokos 4 dalis. Kaip skaityti pajamų ataskaitą. Norėdami grįžti į pradžią, žr. Turinį.