Ar mažos įmonės gali būti tvarios ir pelningos?
Jei ieškote savitarpio pagalbos fondo, kuris taiko socialiai atsakingas strategijas ir investuoja į mažas įmones, tai gali būti sunku rasti. Tai iššūkis, daugiausia dėl to, kad didžiosios bendrovės dažniausiai yra tvarumo lyderiai, o mažesnės naujoves skatinančios įmonės dažniausiai būna privačios arba yra B korporacijos ar kitos naujos socialinės verslo formos, kaip tai matyti Impact Investing pasaulyje, kaip šiuo naujausia JPMorgan ataskaita . Tačiau daugybė lėšų nustatė kokybiškus finansinius rezultatus, siekdama investuoti į mažesnius listinguojamus bendroves.
Štai mažų investicinių fondų, kurie egzistavo per pastaruosius dešimt metų ar ilgiau ir kaip jie darė, sąrašas. Dauguma socialiniu požiūriu žinomų viešųjų investicinių fondų daugiausia dėmesio skiria didelėms įmonėms, tačiau šie vadovai daugiausia dėmesio skiria įmonėms, kurių bendra rinkos kapitalizacija yra mažesnė nei 2 arba 3 mlrd.
01 "Calvert Small Cap Value Fund"
Šis fondas įsitvirtino taip: "Calvert socialinių investicijų tyrimų analitikai išnagrinėja įmonių rezultatus septyniose plačiosiose" Calvert "socialiai atsakingų investicinių fondų susirūpinimą keliančiose srityse: valdymo ir etikos, darbo vietos, aplinkosaugos, produktų saugos ir poveikio, tarptautinių operacijų ir žmogaus teisių, krūminių tautų "Teisės, bendri santykiai".
Per pastaruosius dešimt metų fondas turėjo vidutinę metinę + 5.18% grąžą palyginti su "Russell 2000 + 4.92%", dar labiau dramatiška per 1, 3 ir 5 metų ne taip seniai.
Tačiau fondas buvo sumažintas daugiau kaip 7% anksčiau nei 2016 m., O tik 160 mln. JAV dolerių - turtuose, ir užima didelę 4,75% priekinę apkrovą.
02 Arielio fondas
Nors tai nėra grynas mažos kapitalizacijos fondas, "Ariel Fund" (ARGFX) yra mažos ir vidutinės kapitalo fondas, siekiantis įsigyti bendrovių, kurių vertė yra nuo 1 iki 7,5 mlrd. USD. Daugiau nei 80% jų akcijų yra nedidelės kapitalizacijos, todėl mūsų fondas yra mūsų mažos kapitalizacijos fondas.
"Ariel" fondo požiūris "grindžiamas pagrindiniu principu, skirtu nepakankamai įvertintoms įmonėms, turinčioms didelį augimo potencialą".
Nuo 2015 m. Pabaigos "Ariel" fondas valdė šiek tiek daugiau nei 2 milijardus dolerių, todėl jis yra didžiausias JAV tvarus fondas, kurio dydis yra nedidelis.
Per 5 ir 10 metų ji viršijo savo pasirinktą Russello 2500 vertės indeksą.
Ariel Apdovanojimo fondas yra dar vienas šios įmonės fondas, kuriame yra mažos kapitalizacijos atsargos, tačiau šiuo metu sudaro tik 10-15% šio portfelio.
03 Pax pasaulio mažų kapitalo fondas
Akcijų simbolis: PXSCX
4 žvaigždučių "Morningstar" fondas "Pax World Small Cap" yra valdomas maždaug 500 milijonų JAV dolerių, o per savo svetainę nuo jo įvedimo 2008 m. Pradžioje padidėjo pelningumas ir sumažėjo kintamumas.
Per pastaruosius 5 metus fondas neseniai buvo + 8,74% per metus, o jo "Russell 2000" rodiklis buvo + 7,25%.
04 Parnassus Mid Cap Fund
Akcijų simbolis: PARMX
"Parnassus Small Cap" (anksčiau PARSX) buvo sujungtas su "Parnassus Mid Cap", dabar 5 žvaigždučių "Morningstar" fondu, kurio turtas viršija 500 mln.
Fondas "investuoja mažai apyvartos ir turi didelį įsitikinimą maždaug 40 valdų. Fondas siekia investuoti į įmones, kuriose:
- Platus žingsnis arba stiprūs konkurenciniai pranašumai, apsaugantys rinkos dalį ir pelningumą
- Ilgalaikis atitikimas, kuris suteikia sudėtingą augimo sudedamąją dalį
- Kokybės vadybos komandos, kurios veiks akcininkams geriausiai
- Palankus trejų metų investavimo horizontas
Fondas siekia pranokti "Russell Mid Cap" indeksą ilgainiui pagal riziką pakoreguotą pagrindą su dideliu aktyviu akcijų paketu. Fondas bando apsaugoti investuotojus nuo nuostolių lydinčiųjų rinkų metu. "
Per pastaruosius 5 metus fondas atliko panašų rezultatą.
05 Winslow Green Growth Fund
Anksčiau vertybinių popierių simbolis: WGGFX ir asmeninis mėgstamiausias "Winslow Green Growth", kenčia per finansinę krizę, ir, deja, nebėra.
Anksčiau 2000-aisiais, kai 2000-aisiais buvo geresnis fondas, mažesnių bendrovių, kuriose buvo prekiaujama biržoje, aplinkosaugos sprendimų mišinys buvo labai prastai, kai krizė prasidėjo, ir įmonė galiausiai buvo parduodama "Brown Advisory", kuri dabar užsiima didelio kapitalo fondo veikla.
Buvęs "Winslow" vadovas Džeksonas Robinsonas dabar dirba su "Trillium", kuris nusipirko "Portfolio 21" ir taip pat ilgą laiką yra akcininkų įtraukimo lyderis.