Jie gamina pajamas, tačiau akcijų kaina gali būti nepastovi.
Uždarojo tipo fondai skiriasi nuo atvirųjų investicinių fondų.
Su atviru fondu tol, kol norite įsigyti akcijų, valdymo įmonė jas parduos jums. Jie ims jūsų pinigus, pridėti jį prie portfelio ir sukurti daugiau akcijų. Jūs visada nusipirkite investicinio fondo akcijas iš atvirų fondų, niekada antrinėje rinkoje.
Kai pradedamas uždarojo fondo fondas, bendrovė nustato tam tikrą pinigų sumą ir išleidžia tam tikrą akcijų skaičių.
Po šio taško nėra naujų akcijų. Investuotojai gali pirkti fondo akcijas tik antrinėje rinkoje, iš kito, kas parduoda akcijas.
Kai pradiniai pinigai padidinami, fondo valdytojas valdo investicijas pagal fondo tikslus ir uždavinius. Uždarojo tipo lėšos gali būti investuojamos į bet kokius viešai parduodamus vertybinius popierius, tokius kaip akcijos, obligacijos, privilegijuotosios atsargos, pasirinkimo sandoriai ir tt
Uždarojo fondo lėšos gali viršyti vidutines išmokas
Daugelis uždarojo tipo fondų moka mėnesinius ar ketvirtinius dividendus. Jie gali būti patraukli alternatyva investuotojams, siekiantiems gauti pajamų. Investuotojai turi suprasti, kaip šios pajamos yra pristatomos. Daugeliu atvejų dalis fondo išmokų yra pagrindinės sumos grąža. Kai kurios lėšos savaime likviduoja per 20-30 metų.
Akcijų kaina taip pat gali būti labai nepastovi, o daugelis uždarojo tipo fondų pastebi, kad jų palūkanų normos didėja. Investuotojai, naudojantys uždarojo tipo fondus, turėtų suvokti, kad nors jie gali gauti nuoseklias pajamas, jų pagrindinė vertė gali pakilti iki didžiausių ir žemiausių lygių.
Atkreipkite dėmesį į sverto poveikį
Akcijų kaina yra tokia nepastovi, nes daugelis uždarojo tipo fondų naudoja svertą arba skolinasi iš fondo, norėdami pirkti daugiau vertybinių popierių. Šios strategijos tikslas yra padidinti fondo grąžinimą arba pajamų, kurias jis moka, sumą.
Pavyzdžiui, paveikslėlis yra nuolatinis dividendų pajamų fondas, kuris valdo dividendų mokėjimo atsargas.
Kaip uždarojo fondo, kuris galėtų pasinaudoti svertu, šis fondas galėtų skolintis iš akcijų portfelio, kad galėtų įsigyti daugiau dividendų mokančių atsargų. Darant prielaidą, kad palūkanų normos yra pakankamai žemos, jų skolinimosi kaina būtų mažesnė nei dividendų pajamingumas, ir tokiu būdu jie galėtų padidinti išmokėjimą iš fondo.
Toks sverto ar skolintų lėšų naudojimas reiškia, kad uždarojo tipo fondai, kaip antai obligacijos, yra labai jautrūs palūkanų normai . Kai palūkanų normos didės, uždarojo tipo fondų akcijų kaina gali sumažėti. Taip yra dėl to, kad investuotojai tikisi, kad fondas dabar turės sumokėti didesnę kainą savo skolintoms lėšoms, ir tikimasi, kad didesnės palūkanų normos išlaidos sumažins bendrą fondo grąžinimą.
Akcijos prekiaujamos priemoka ar nuolaida
Kai fondas prekiauja su nuolaida, tai reiškia, kai perkate akciją, jūs mokate mažiau nei tai, kuria iš tikrųjų verta visų fondo investicijų rinkos vertė.
Kai fondas prekiauja priemoka, tai reiškia, kai jūs perkate akciją, mokate daugiau nei tai, kuria iš tikrųjų verta visų fondo pagrindinių investicijų rinkos vertė.
Uždarojo tipo fondai geriausiai naudojami papildant bendrą pajamų generavimo portfelį arba, tik patyrusiems investuotojams, taikant drausmingą prekybos strategiją, kuri apima lėšų pirkimą su nuolaida ir jų pardavimą priemokomis.
Nepainiokite uždarojo fondo lėšų uždarais fondais. Kai atvirojo tipo investicinis fondas nustos išleisti akcijas, laikinai ar nuolat, jis bus laikomas "uždarytu". Tuo metu jūs negalite įsigyti fondo akcijų; ne antrinėje rinkoje arba iš fondo įmonės. Šie uždarieji fondai nėra tokie pat kaip uždarojo fondo lėšos.
Tai atrodo sunku
Pagalvokite apie tai tokiu būdu - tai, ką jūs žinote kaip investicinį fondą, yra atviras fondas. Jei šiuo metu turite, ką jūsų įmonė ar patarėjas reikalauja investiciniams fondams, tikriausiai turėsite atvirus fondus. Dauguma portfelių yra užpildytos atvirojo tipo fondais.
Uždarojo tipo fondai veikia labiau kaip biržoje parduodamas fondas. Yra mažesnė uždarojo tipo fondų aukcionas, ir dažnai jie priklauso investuotojams ar patarėjams, turintiems pažangių žinių ar konkrečių tikslų, nes uždarojo tipo fondai dažnai kelia didesnę riziką