Strateginis paskirstymas grindžiamas ilgalaikėmis perspektyvomis.
Strateginio turto paskirstymo pagrindas - tai šiuolaikinio portfelio teorija , kuri sako, kad rinkos yra efektyvios, o ne bandydamos "statyti" dėl to, ko norės, vis tiek turės sekti statinį paskirstymą, kad būtų galima pasinaudoti efektyvumu.
Naudodami drausmingą strateginį požiūrį galite išvengti emocinių trumpalaikių sprendimų, pagrįstų dabartiniais rinkos įvykiais.
Kaip tai veikia
Paskirstymo procesas prasideda įvertinant toleranciją rizikai ir jūsų investavimo laikotarpį. Ar galite pagrįstai numatyti, kad jūsų investiciniai pinigai nėra reikalingi ilgesniam laikui? Tai reiškia, kad galite būti labiau agresyvi ir labiau paskirstyti atsargoms. Ar jūs likote ramus, kietas ir surinkęs, kai rinka šokinėja aukštyn arba žemyn? Tai taip pat reikštų, kad emociškai jus nesijaudins didelis nepastovumas, kuris lydės agresyvesnį paskirstymą.
Kai žinote, kaip agresyviai galite būti, jūs nustatote, kiek pinigų turi būti kiekvienoje turto klasėje (pvz., Grynuosius pinigus, obligacijas ar atsargas), vertinant ilgalaikes numatomas kiekvienos turto klasės grąžos ir rizikos lygius . Tada kiekviena turto klasė suskirstyta į papildomas kategorijas; Pavyzdžiui, atsargos būtų suskirstytos į dideles ribas, mažas kapitalizmas, JAV, tarptautinės ir besivystančios rinkos, tiesiog įvardyti kelias pogrupius.
Tuomet sukursi strateginį turto paskirstymo planą, pagal kurį kiekvienai pagrindinei kategorijai bus paskirtas procentinis paskirstymas; pvz., 5% besivystančioms rinkoms, 10% JAV mažoms kapitalizacijoms ir pan.
Jūs galite sekti strateginį turto paskirstymo būdą, naudodamiesi subalansuotu investiciniu fondu, kuris pasirenka ir stebi jūsų paskirstymą.
Daugelis 401 k planų taip pat siūlo "modelio" portfelio asignavimus, kurie jūsų darbą atlieka.
Koks atrodo strateginis turto paskirstymas?
Strateginė turto paskirstymo rekomendacija gali pasiūlyti 70% akcijų / 20% obligacijų / 10% grynųjų pinigų, arba 60% akcijų / 40% obligacijų. Galite matyti tokį paskirstymą, vadinamą "70/20/10" portfeliu arba "60/40" portfeliu. Galite naudoti internetinę rizikos klausimyną ir skaičiuoklę, kad pamatytumėte strateginio turto paskirstymo plano pavyzdį, pagrįstą jūsų atsakymais į rizikos klausimus.
Kai bus nustatytas jūsų strateginis turto paskirstymas, portfelis paprastai iš anksto nustatomas iš naujo subalansuotos, pavyzdžiui, kasmet, pradedant pradiniu paskirstymu.
Pavyzdžiui, darome prielaidą, kad turite paskirstymo modelį, kurio paskirtis - 60% akcijų paskirstymas ir 40% obligacijų paskirstymas. Atsargos buvo puikus, o dabar 70% savo portfelio sudaro atsargos. Strateginis turto paskirstymas sako, kad pelnas išleidžiamas parduodant perteklių 10% atsargų, siekiant sugrąžinti savo atsargas iki 60%. Dabar jūs vėl investuosite į obligacijas. Kai kurios investicijų subkategorijos visada bus gerai, o kitos nepadarys taip gerai. Pakartotinis balansavimas verčia jus gauti pelną iš kategorijų, kurios padarė puikių rezultatų.
Strateginis turto paskirstymo metodas apima ilgą laiką naudojamą pirminį paskirstymą, o ne reagavimą į tai, kas šiuo metu vyksta rinkose.
Vienas dalykas, apie kurį galėtumėte galvoti: jūs galite turėti tokią pačią toleranciją rizikai visą savo gyvenimą - tai reiškia, kad jūsų komforto lygis kintančiose rinkose gali būti tikras. Tačiau, kadangi artėja laikas išeiti į pensiją, galite rizikuoti mažiau.
Strateginis ir taktinis
Strateginis turto paskirstymas skiriasi nuo taktinio paskirstymo, kuriame daugiausia dėmesio skiriama pinigų perkėlimo į investicijų kategorijas ir jų išėjimo laiką. Taktinio turto paskirstymo metodai apima lėšų perkėlimą dažniau. Taktinis požiūris reikalauja daugiau žinių ir, žinoma, nėra jokių garantijų, kad jis duos geresnių rezultatų.