Užsienio investicijos prideda įvairovę, tačiau yra rizikų
Kodėl investuoti į užsienio šalis?
Pagrindinė investavimo taisyklė - siekti didžiausios riziką pakoreguotos kapitalo grąžos (dar vadinamos "alfa"). Iš esmės jūs norite padidinti pelną, viršijantį bet kokios investicijos riziką. Vienas iš geriausių būdų, kaip tai pasiekti, yra diversifikavimas, kuris buvo matematiškai įrodytas, kad padidintų riziką pakoreguotų grąžą.
Veiksmingai diversifikuotas portfelis turi ne mažiau kaip 8-10 nekoreliuoto turto (arba turto, kuris nekeičia vienas kito atžvilgiu), skirstomas įvairiose pramonės šakose ir geografinėse vietovėse, o tai užtikrina, kad nepageidaujamas įvykis vienoje rinkoje neigiamai nepaveiks viso portfelio. Dėl to investicijos į užsienio šalis (geografinis diversifikavimas) yra svarbus būdas didinti riziką pakoreguotą grąžą diversifikacijos būdu .
Pavyzdžiui, Vanguard MSCI EAFE ETF (NYSE: EFA) turi 0,78 koreliaciją su S & P 500 SPDR ETF (NYSE: SPY), o "iShares" MSCI besivystančių rinkų indeksas ETF (NYSE: EEM) turi tik 0,69 koreliaciją, atsižvelgiant į 6 mėnesio duomenys iš ETFScreen.com baigėsi 2017 m. Sausio 9 d.
Daugelis vidaus atsargų ir fondų turi daug didesnę koreliaciją, dėl kurios mažėja diversifikacija.
Kur užsidirbti užsienio investicijos?
JAV yra žinoma visame pasaulyje dėl savo saugių investicijų, pavyzdžiui, iždo obligacijų ir " blue-chip" bendrovių . Panašiai užsienio šalys dažnai patenka į savo investicijų kategorijas, pradedant nuo prekių iki augimo atsargų.
Dėl to investuotojai, ieškantys tokio tipo investicijų, gali norėti susimąstyti, kaip naudoti užsienio atsargas, kad užpildyti negaliojančią, siekiant sustiprinti diversifikavimą.
Užsienio šalys vadinamosiose BRIC šalyse (Brazilijoje, Rusijoje, Indijoje ir Kinijoje) pirmiausia žinomos dėl jų augimo galimybių. Šios šalys patyrė didelį ekonomikos augimo lygį, o tai padėjo daugeliui įmonių klestėti. Tačiau, kaip ir bet kurioje besivystančioje šalyje, yra didesnė rizika, susijusi su galimybe sėkmingai valdyti augimą ilgalaikėje perspektyvoje.
Kitos šalys yra žinomos dėl jų konkrečių dėmesio sričių. Pavyzdžiui, Nigerija yra žinoma dėl savo rizikingos naftos pramonės atviroje jūroje; Čilė garsėja savo retais mineralais; Kanada yra žinoma dėl savo aukso ir naftos smėlio; o Viduriniai Rytai yra populiari dėl savo naftos ir dujų galimybių. Kiekviena užsienio šalis turi savo tarptautinių investuotojų ekonominio dėmesio ir rizikų įmokų profilius.
Pagrindinės rizikos investuoti užsienyje
Yra rizika investuoti į bet kurią šalį ar rinką, įskaitant Jungtines Amerikos Valstijas, todėl labai svarbu sukurti diversifikuotą portfelį. Pavyzdžiui, jei JAV padarė klaidą pinigų politikoje ir doleris pakilo į apačią, ar nebūtų malonu investuoti į kitas šalis, kurios nėra paveiktos?
Tačiau yra kelios rizikos, susijusios su užsienio ir vidaus investicijomis.
Štai trys svarbiausi rizikos veiksniai:
- Valiutos keitimo kurso rizika: Užsienio bendrovės dažnai generuoja pardavimus ir pajamas jų vietine valiuta, pvz., Eurais arba šveicarų frankais . Todėl investuotojai iš JAV turi konvertuoti šias valiutas į JAV dolerius tam tikru momentu. Deja, valiutų keitimo kursas laikui bėgant svyruoja ir gali sukelti netikėtus pelnus ar nuostolius.
- Geopolitinė politinė rizika . Kai kurios užsienio bendrovės veikia tose šalyse, kurios gali susidurti su geopolitine rizika, pavyzdžiui, terorizmu ar potencialiai priešiškomis kaimynėmis. Pavyzdžiui, Pietų Korėja susiduria su Šiaurės Korėjos išpuolio rizika. Todėl investuotojai turėtų atidžiai apsvarstyti riziką, susijusią su šalimis, kuriose jie investuoja.
- Ekonomikos ir kredito rizika: užsienio įmonės dažnai priklauso nuo jų priimančios šalies ekonomikos. Nors JAV turi AAA kredito reitingą, yra daug šalių, kurių reitingai investicijoms yra nuo beveik tobulo iki gerokai žemesnės nei investavimo kategorijos. Be to, neigiami ekonominiai įvykiai šiose šalyse gali turėti įtakos bendrovėms, veikiančioms.
Pagrindinės taurės taškai
- Tarptautiniai investavimai yra palyginti nauja galimybė atskiriems investuotojams, o investiciniai fondai ir ETF didėja, atsižvelgiant į pasaulines galimybes.
- Tinkamų tarptautinių investicijų vietų pasirinkimas labai priklauso nuo individualių investuotojų poreikių ir to, kur jie norėtų nukreipti savo kapitalą.
- Tarp kitų tarptautinių investicijų, įskaitant valiutos riziką, geopolitinę riziką ir kredito riziką, kyla daug rizikos.