ETF ir atsargų rizika, premijos ir mokesčių privalumai
Didelė nuotrauka
Kai kuriuose ratuose biržoje prekiaujama fondai turi tam tikrą kritišką reputaciją. Jie ne visada labai įdomūs. Grąža dažniausiai būna vidutiniame.
Bet tai paprastai juos saugo ... arba vis tiek saugiau nei daugelis atsargų. Atsargos gali ir dažnai išreiškia daugiau nepastovumo.
Obuoliai ir apelsinai yra vaisiai, turintys savų unikalių viliojančių vaisių, ir jie skamba skirtingomis skonėmis. Tas pats pasakytina apie atsargas ir ETF. Jūsų asmeninė tolerancija rizikai gali būti svarbus veiksnys sprendžiant, kas gali būti jums tinkamesnis, kaip ir jūsų kiti unikalūs asmenybės priespaudai. Išmatuokite savo norus atsižvelgdami į šiuos veiksnius, kad geriau suprastumėte, kokiu būdu norite pasireikšti.
Ir atminkite, kad šis palyginimas daro prielaidą, kad jūs sudėliojate visų ETF ar visų atsargų portfelį, kai visi žino, kad įvairovė yra karalius. Jei vis tiek atsidursite tvora, apsvarstykite investicijų mišinį. Tai gali būti saugiausia galimybė visais atvejais, kai jūsų saugumas yra jūsų svarbiausias rūpestis.
Sandorio paprastumas
- Atsargos: Išskyrus kai kurias išimtis, atsargas yra gana lengva pirkti ir parduoti. Galite paskambinti brokeriui arba prisijungti prie savo internetinės sąskaitos ir padaryti prekybą. Jūs jau baigėte, taip pat.
- ETF: biržoje prekiaujama lėšų taip pat lengva pirkti, tačiau, skirtingai nuo indekso , tai tik vienas sandoris.
Tai yra kaklaraištis tiek, kiek pageidaujama, kai ketinate patekti į vertybinių popierių rinką arba ETF rinką. Ar jūsų laikas yra vertingas iki nanosekundės? Jei taip, ETF gali turėti nedidelį pranašumą.
Sandorio kaina
- Atsargos: Jūsų komisiniai yra pagrįsti kiekviena prekyba.
- ETFS: Jūsų komisiniai yra pagrįsti kiekviena prekyba.
Matai, kur šis vyksta. ETF sandorio kaina yra mažesnė už indeksus ir investicinius fondus, tačiau tai yra skalbimas, kai juos palyginsite su atsargomis. Išlaidos yra susijusios su turtu parduodant tiek atsargas, tiek ETF. Tai tikrai yra kaklaraištis. Nė vienas nugalėtojas.
Likvidumo veiksniai
- Atsargos: kai kurie yra labai skysti, o kiti nėra.
- ETFs: dar kartą, ETF aplenka valdybą, tačiau mažiau ETF yra likvidžios.
Jei pageidaujate likvidumo, šioje kategorijoje priskiriamas atsargas.
Rizika ir atlygis
- Atsargos: atskiros atsargos gali būti skirtingos rizikos beta.
- ETFs: ETF yra šiek tiek mažiau rizikingas, nes tai yra mažas portfelis, todėl jis yra šiek tiek įvairus, bet tai tikrai priklauso nuo faktinio ETF.
Atminkite, kad su mažesne rizika atsiranda mažiau galimybių gauti atlygį. Viskas priklauso nuo rizikos tolerancijos. Mes turime vadinti tai viena kaklaraištimi, nes kiekviena tokia investicija yra kiekvienas atskirai.
Mokesčio įtaka
- Atsargos: jei esate aktyvus daugelio atsargų prekybininkas, galite pateikti argumentą, kad ETF, kuris tiekia tas pačias atsargas, suteikia jums mokesčių lengvatą.
- ETFs. Vienas iš ETF mokesčių lengvatų yra tai, kad, skirtingai nuo investicinių fondų ir indeksų, jie vertinami kaip akcijų sandoriai jūsų mokesčių deklaracijoje.
Kadangi ir ETF, ir akcijos yra vieninteliai sandoriai, kapitalo prieaugio mokesčiai gali būti patirti tada, kai parduodamas fondas arba nuosavybė. Šis privalumas tinka ETF šiam mūšiui.
Galimybės
- Atsargos: tiek ETF, tiek atsargų sąrašo parinktys , tačiau yra daugiau skambučių ir paskirstomos akcijomis nei ETF.
- ETF: Biržoje prekiaujama fondai dažniausiai yra riboti, negu akcijos.
Funkcijos prekybininkai visada žvelgia į tai, kaip jie gali naudoti išvestines finansines priemones savo prekybos strategijose , ypač apsidraudimo tikslais, todėl atsargos šiuo atveju turi pranašumą.
Prieiga prie sektoriaus ar rinkos
- Atsargos: jei norite patekti į pramonę, vienas atsargų pirkimas greičiausiai nėra geriausias būdas eiti. Daugybė atsargų pirkimas yra labiau tvirta strategija. Bet kokias atsargas pirkite? Kiek? Ar turėtumėte tik nusipirkti indekso krepšelį?
- ETFs: galite tiesiog nusipirkti iš anksto supakuotą turtą, kuris suteikia greitą prieigą prie sektoriaus, tarkim, kaip pramonės ETF.
Jei jūsų tikslas arba, realiau, vienas iš jūsų tikslų - pasiekti konkrečią rinką ar sektorių, pranašumas yra ETF.
Pajamų srautai
- Atsargos: galite sukurti savo portfelio pajamų srautus su dividendų atsargomis, nors ir ne obligacijoms, nes jos yra kitas turtas.
- ETF: su obligacijų fondais ir dividendų ETF galite sukurti savo portfelio pajamų srautus.
Šiuo atveju "ETF" gauna 2-1 laimėjimą. Privalumas: ETF.
Ir nugalėtojas yra ...
Taigi koks turtas yra geresnis? Priklauso.
Kiekvienas investavimo pasirinkimas turėtų būti atliekamas kiekvienu atskiru atveju, tačiau visas ETF tikslas yra suteikti investuotojams mini portfelius, kuriais prekiaujama kaip atsargos. Dėl šios priežasties tarp biržoje prekiaujamų fondų ir akcijų daug panašumų - daugiau nei tuo atveju, kai lyginate ETF indeksus ar investicinius fondus.
Taip pat atminkite, kad aukščiau pateikti palyginimai yra pagrįsti atskirų atsargų palyginimu su ETF. Visas žaidimas gali pasikeisti, jei svarstote pasirinktinį akcijų portfelį, palyginti su ETF. Komisiniai skiriasi, mokesčių pasekmės keičiasi, beveik kiekvienas palyginimas yra paveiktas. Bet tai yra kita dienos diskusija.