Skambučio varianto pirkimas
Skambučio pasirinkimas yra teisė pirkti akcijas arba šiuo atveju ETF .
Iki skambučio galiojimo pabaigos jūs turite teisę nusipirkti pagrindinį ETF už tam tikrą kainą, vadinamą "streiko kaina".
Pavyzdžiui, jei jūs perkate 80-osios OIH skambučio ( naftos ETF ) parą, jūs turite teisę įsigyti ETF už 80 USD bet kuriuo metu iki gruodžio mėnesio trečiojo penktadienio. Taigi, jei OIH prekiauja 90 USD, galite jį nusipirkti 80 USD. Tačiau, jei OIH niekada nepasieks 80 dolerių iki gruodžio mėnesio, jūsų skambutis pasibaigs be jokios naudos. Jūs negalėsite pasinaudoti teise pirkti ETF už 80 eurų, jei iš tikrųjų galėsite nusipirkti mažiau nei tai.
Nors kiekvieno skambučio varianto kaina skirsis priklausomai nuo dabartinės ETF kainos, galite apsaugoti arba pakelti sau viršyti pirkimo pirkimo pokalbį. Jei norite pralaužti net ilgą kvietimą prekyboje, turėtumėte tikėtis, kad ETF pakils virš streiko kainos ir pirkimo kainos, kurią nusipirkote. Taigi, jei jūs perkate 80-ųjų gruodžio mėn. Skambutį už 2 dolerius, jums reikia, kad ETF užkoptų virš 82 dolerių, kad būtų galima išeiti.
Viskas, kas viršija 82 dolerius, yra pelnas. Jei ETF niekada nepasiekia 80 JAV dolerių, jūsų nuostolis yra 2 JAV doleriai už kiekvieną pirkinį.
Skambučio varianto pardavimas
Kai parduodate skambutį, imate priešingą skambučio pirkėjo poziciją. Norite, kad ETF sumažėtų. Naudodamiesi mūsų pavyzdžiu, jei parduosite 80-osios skambučius už 2 JAV dolerius, už kiekvieną skambutį sumokėsite 2 USD, jei ETF kaina niekada nepadidės daugiau kaip 80 USD.
Tačiau, jei ETF užlipa virš neriboto taško 82 USD, jūs galite nusipirkti ETF už 80 eurų skambučio savininkui ir patirti nuostolių.
Pardavimų parinktys yra labiau pažengusi prekybos strategija nei pirkimo pasirinktys. Pirkdami pasirinkimo galimybes, didžiausia rizika yra pirkimo kaina, o pelnas neribojamas. Tačiau, parduodant pasirinkimą, didžiausias pelnas yra pardavimo kaina, o rizika neribota. Prieš pardavimo galimybes investuotojas turėtų būti labai atsargus ir labai išsilavinęs.
Pirkimo pardavimo galimybė
Yra saugesnis būdas gauti poziciją arba apsidrausti nuo ETF trūkumų nei pardavimo skambučio parinktis. Jei manote, kad ETF sumažins vertę arba jei norite apsaugoti riziką, kuriant pardavimo riziką, gali būti ir pirkimo pasirinkimo galimybė. Pardavimo galimybė yra teisė parduoti ETF už tam tikrą kainą. Naudodamiesi mūsų pavyzdžiu, jei įsigysite gruodžio 80 d., Jūs turite teisę parduoti pagrindinį ETF už 80 USD bet kuriuo metu iki gruodžio mėn. Jei ETF kasdien prekiauja iki 75 USD bet kuriuo metu iki gruodžio mėnesio, galite jį parduoti 80 USD ir pelną dėl kainų skirtumo. Jei ETF bus didesnis nei 80 USD, tada jūsų pasiūlymas pasibaigs be jokios naudos. Jūs neturėtumėte parduoti ETF už 80 JAV dolerių, jei jis prekiauja aukštesne kaina.
Vėlgi, turite apskaičiuoti pirkimo kainą į savo lygtį.
Jei 80 gruodis bus parduodamas už 4 dolerius, jūsų nenuoseklumo taškas yra 76 doleriai (80- 4 doleriai). Taigi, jei ETF prekiauja 75 doleriais ir pasinaudosite savo teise parduoti jį 80 USD, už kiekvieną įsigytą parinktį sumokėsite 1 USD. Jei ETF niekada nesumažės mažesnių nei 80 USD, kol gruodžio mėnuo pasibaigs, jūsų nuostoliai bus 4 pirkimo kainos už kiekvieną pasirinktį.
Parduodama pardavimo galimybė
Kai parduodate pasirinkimo sandorį, jūs suteikiate teisę pirkėjui parduoti ETF už pradinę kainą prieš pasibaigiant galiojimo laikui. Tai yra priešinga pozicija perkant paketą, bet panaši į skambučio pirkimą. Norite, kad ETF padidėtų arba išliktų virš streiko kainos.
Naudodamiesi mūsų pavyzdžiu, jei parduosite 80-ąsias gruodis už 4 dolerius, jūs niekada nenorėsite, kad ETF sumažėtų iki 80 USD, kol gruodžio mėn. Arba bent jau ne mažiau kaip 76 USD. Jei tai tinka, jūs gaunate 4 USD už kiekvieną pardavimą.
Tačiau, jei ETF nukris žemiau normos, kuriai bus suteikta nerizikinga kaina, jūs pradėsite patirti nuostolių dėl kiekvieno panaudoto indėlio.
Vėlgi svarbu atkreipti dėmesį į tai, kad pardavimo galimybės kelia didesnę riziką nei pirkimo galimybės. Tai nereiškia, kad tai nėra pelninga. Šios rizikos kaina yra įtraukta į pasirinkimo kainą. Bet jei esate naujokas pokalbių ir pasiūlymų pasaulyje, pirkti ETF parinktis yra saugesnis maršrutas.
Galutinės minties
Nors yra daug daugiau būdų įtraukti ETF pasirinkimo strategijas į jūsų portfelį, tai pagrindiniai ETF išvestinių finansinių priemonių prekybos būdai. Kai jaučiate patogumą prekybos galimybių pagrindais, tik tada turėtumėte apsvarstyti daugiau tarpinių ar sudėtingų prekybos strategijų, tokių kaip " straddles" ir nepastovumo arbitražas . Prieš pėsčiomis nuskaitykite.