Atsargos yra nuosavybės akcijos, obligacijos yra skolos
Atsargos ir obligacijos yra du skirtingi būdai, kuriais ūkio subjektas gali surinkti lėšų savo veiklai finansuoti ar plėsti. Kai bendrovė išleidžia vertybinius popierius, ji parduoda pačią dalį už pinigus.
Kai įmonė išleidžia obligaciją, ji išleidžia skolą su sutartimi sumokėti palūkanas už naudojimąsi pinigais.
Atsargos yra tiesiog atskirų bendrovių akcijos. Štai kaip tai veikia: pasakykite, kad bendrovė ją pradėjo ir tapo sėkminga. Savininkai nori plėstis, tačiau jie negali tai padaryti tik per pajamas, kurias jie gauna per savo veiklą. Dėl to jie gali kreiptis į finansines rinkas dėl papildomo finansavimo. Vienas iš būdų tai padaryti - padalyti įmonę į "akcijas" ir tada parduoti dalį šių akcijų atviroje rinkoje procese, vadinamame " pirminiu viešuoju pasiūlymu " arba IPO. Todėl asmuo, kuris perka akcijas, įsigyja faktinę bendrovės dalį, kuri tampa savininku, tačiau maža. Štai kodėl atsargos taip pat vadinamos "nuosavybe".
Kita vertus, obligacijos yra skolos. Vyriausybė, korporacija ar kitas subjektas, kuriam reikia didinti pinigų, skolintis pinigus viešojoje rinkoje ir vėliau investuotojams moka palūkanas už šią paskolą.
Kiekviena obligacija turi tam tikrą nominalią vertę (tarkim, 1000 USD) ir moka kuponą investuotojams. Pavyzdžiui, 1000 JAV dolerių obligacija su 4 proc. Kuponu du kartus per metus (40 dolerių per metus) investuotojui duotų 20 dolerių, kol jis pasibaigs. Pasibaigus terminui, investuotojui grąžinama visa jo arba jo pirminio pagrindinio įsipareigojimo suma, išskyrus atvejus, kai obligacija yra neįvykdyta (ty emitentas negali atlikti mokėjimo).
Skirtumas tarp akcijų ir obligacijų investuotojams
Kadangi kiekviena akcijų dalis yra bendrovės nuosavybės dalis - tai reiškia, kad savininkas dalijasi bendrovės pelnu ir nuostoliais - tas, kas investuoja į akcijas, gali būti naudingas, jei bendrovė veikia labai gerai ir jos vertė laikui bėgant didėja. Tuo pačiu metu jis rizikuoja, kad bendrovė gali blogai veikti ir atsargos gali sumažėti, arba blogiausiu atveju (bankrotas) visiškai išnyks.
Individualios atsargos ir visa akcijų rinka yra rizikingesni investavimo spektro pabaigoje, atsižvelgiant į jų nepastovumą ir riziką, kad investuotojai gali prarasti pinigus per trumpą laiką . Tačiau jie taip pat teikia geresnių ilgalaikių grąžų. Todėl atsargos yra palankios tiems, kurie turi ilgalaikį investavimo laikotarpį, ir trumpalaikės rizikos toleranciją.
Obligacijoms trūksta galingo ilgalaikio atsargų grąžinimo potencialo, tačiau pirmenybę teikia investuotojai, kuriems pajamos yra prioritetas. Be to, obligacijos yra mažiau rizikingos nei atsargos. Nors jų kainos svyruoja rinkoje (kartais gana didelė, kai yra didesnės rizikos rinkos segmentai), didžioji dauguma obligacijų paprastai grąžina visą pagrindinės sumos grąžinimo terminą, ir yra daug mažiau nuostolių rizikos, nei yra su atsargos.
Kuris jums tinka?
Daugybė žmonių investuoja į akcijas ir obligacijas, siekdama diversifikuoti . Sprendimas dėl tinkamo jūsų portfelio atsargų ir obligacijų derinio yra jūsų laiko horizonto, rizikos tolerancijos ir investavimo tikslų funkcija.