Pirkite vertybinius popierius žemiau rinkos rinkos verte
Gavau daugybę klausimų iš naujos galimybės prekybininko. Mano atsakymai yra paryškinti.
Ženklas,
Aš padariau bulius išpjaustytą - tik dvi sutartys.
Pirkta 2 XYZ liepos 38 P ir parduodami 2 XYZ liepos 40 P
Tai pirmasis paplitimas, kurį kada nors padariau. Norėčiau įsitikinti, kad suprantu.
Suprasti, ką darote, tai ką padaryti prieš pradedant prekybą, bet būkime tikri, kad jūs suprasite DABAR.
Tai sumažina (apriboja) mano potencialius nuostolius, kai paskirstomos iki 2 dolerių už akciją, jei akcijų svyravimai.
Taip (beveik). Didžiausia šio skirtumo vertė yra 2 USD. Tačiau nepamirškite išskaičiuoti 0,38 dolerio priemokos, surinktos parduodant paskirstymą: jūsų potencialus nuostolis yra "tik" 1,62 JAV dolerio plius komisiniai. Skirstymas yra geras būdas valdyti riziką.
Aš pardaviau 40 lentynų, taigi, jei atsargos nukris žemiau 40, aš turiu jį pirkti. Tai bullish prekyba, todėl aš tikiu, kad atsargos bus virš 40 iki galiojimo pabaigos datą.
Taip.
Jei atsargų kiekis viršija 40, pasibaigus terminui, jo galiojimas baigiasi beverčiais ir aš laikau kreditą, kurį gavau (grynasis kreditas - 38 centai už akciją).
Taip. Šie pinigai jau yra jūsų paskyroje. Ir tai, kad tau nepakanka, ką daro.
Jei atsargos yra tarp 38 ir 40, 38s pasibaigs beverčiai, ir aš būsiu 40 pozicijas. Tai gerai, aš gaunu jį už mažesnę kainą, ir man patinka turėti akcijų. Bet ar galiu parduoti uždaryti 38s?
(a) Tiesa, jūs gaunate atsargas mažesne kaina (palyginti su dabartine kaina). Kainos sumažinimas yra 38 centai arba anksčiau surinktas kreditas. Pagal tokį scenarijų jums reikės atsargų 39,62 dolerių, pridėjus komisinius.
(b) Jūs galite pabandyti parduoti 38s bet kuriuo metu iki rinkos pabaigos trečią penktadienį. Tačiau pasirinkimai gali būti nereikalingi tuo metu, kai nuspręsite juos parduoti, ir šios galimybės nebus.
(c) būkite labai atsargūs. Jūs pardavėte įpjaustytą paplitimą, taigi, nupirko 38 apsauginius likučius , o ne kaip pelno šaltinį. Taigi, jei jūs parduosite 38 likučius iki galiojimo pabaigos, prarasite tą apsaugą. Jei planuojate iškrauti šią apsaugą, ar esate įsitikinę, kad jūs pirmiausia norite įsigyti šias prekes? Galbūt jūs turėtumėte tiesiog parduoti nuogas paduoda?
Kokia yra geriausia strategija?
"Geriausia strategija" neįmanoma apibrėžti, nes ji skiriasi nuo prekiautojo iki prekybininko. Didžioji dauguma supirktų prekybininkų nesiekia turėti akcijų. Jos prekiauja, siekdamos uždirbti trumpalaikį pelną. Retai yra susidomėjimas akcijų turtu. Tačiau nėra nieko blogo, kai nupirko akcijas už 39,62 dolerius ir nustatė sustabdymo nuostolius 38 doleriais. Jei akcijų kaina yra mažesnė nei 38 USD, pasibaigus sandorio galiojimo laikui, jūs naudosite savo akcijas ir išmeskite akcijas už 38 dolerius, kad sumažintumėte nuostolius.
Tai labai skiriasi nuo prekybininkų, norinčių įsigyti akcijų, mąstyseną. Jie parduoda nuogas rinkimo galimybes. Taigi lieka klausimas: kodėl perkate 38 lentą? Jų pirkimas nebuvo nei "teisingas", nei "klaidingas". Bet tai priklauso nuo jūsų loginio pagrindo verstis prekyba: trumpalaikio prekybos pelno ir noro pirkti akcijas su nuolaida.
Atsakymas, kuriame buvo daugiau klausimų, atvyko elektroniniu paštu:
Tai šiek tiek hibridas. Atsižvelgiant į tai, kad aš noriu turėti akcijų, neturiu 38 pakuočių, užtikrina tam tikrą apsaugą? Be to, jei atsargos yra mažesnės nei 38, jų galiojimo laikas yra 38 val., Jie gali būti vertingi ir galėčiau juos parduoti, taip sumažindami mano sąnaudų bazę perkant akcijas?
Taip. Tu teisus. Nuosavybės savybės užtikrina apsaugą. Bet ta apsauga yra ne pigiai.
Taip vėl. Parduodant tuos išpardavimus sumažėja sąnaudų pagrindas. Tačiau, ne pirkti iškelia į pirmąją vietą taip pat sumažina jūsų išlaidas pagrindu.
Prekiautojai, kurie parduoda nuogas, nesiekia tik trumpalaikio prekybos pelno. Jie nori turėti akcijas už geresnę kainą (palyginti su akcijų kaina tuo metu, kai buvo parduota), ir beveik niekada nepirko apsaugos.
Tu darai abu. Jūs norite turėti akcijų ir pageidaujate turėti nuosavą apsaugą. Tai nieko blogo. Manau, visada yra gera idėja riboti nuostolius. Tačiau jūs esate naujokas pasirinkimuose ir noriu būti tikri, kad jūs pripažįstate, kad nuosavybės savikainos kaina yra gana brangi, o didelė žala ateityje. Tada yra šis klausimas: ką jūs ketinate daryti apsaugos (jei jūs perkate atsargas) po liepos pabaigos? Jūsų 38 paskyrimai pasibaigs bevertėmis. Ar jūs ir toliau praleisite daugiau pinigų apsaugai? Dėl to sunku užsidirbti pinigų.
PASTABA: jei turite akcijų pliuso, tai yra lygiavertė skambučių turėjimui - su tuo pačiu streiku ir pasibaigus, kaip pateikiama. Ar tikrai norite savo skambučių, o ne atsargų? Negaliu atsakyti už tave.