Visi investiciniai fondai turi mokesčius - šiek tiek daugiau nei kiti
1. Išlaidų santykis - šis nuolatinis mokestis yra kiekviename investiciniame fonde
Tai kainuoja pinigus, kad galėtumėte naudoti savitarpio fondą . Kai kurie fondai daugiau kainuoja veikti nei kiti. Nepriklausomai nuo sąnaudų, visiems investiciniams fondams taikomas mokestis, vadinamas sąnaudų santykiu arba kartais vadinamas valdymo mokesčiu arba veiklos sąnaudomis.
Šis mokestis išskaičiuojamas iš viso fondo turto prieš nustatant jūsų akcijų kainą.
Pavyzdys: tarkime, jūs turite investicinį fondą, kurio vertė yra 10,00 Lt už akciją. Bendra grąža yra 10%, tai reiškia, kad jo bendra investicijų grąža yra 1,00 USD už akciją. Jei nebuvo mokesčių, fondo dalis būtų įvertinta 11,00 USD, tačiau fondo valdytojas išskaičiuoja 1% mokesčius, todėl jūsų faktinė investicijų grąža yra 0,89 cento, o ne 1,00 USD, o už mokesčius - 10,89 USD.
Bendrosios taisyklės apie išlaidų koeficientus:
- Aktyviai valdomoms fondoms yra didesnės veiklos sąnaudos nei pasyviesiems fondams ar indekso fondams. Taip yra todėl, kad aktyviai valdomas fondas vykdo tęstinius tyrimus, siekdamas nustatyti geriausius vertybinius popierius . Šis tyrimas kainuoja daugiau, bet statistika rodo, kad negaunate to, už ką mokate .
- Tarptautiniai fondai turi didesnius mokesčius nei vietiniai fondai. Tai kainuoja daugiau, jei norite pirkti investicijas, kuriomis prekiaujama už JAV ribų. Tokios didesnės sąnaudos priskiriamos didesniems išlaidų koeficientams.
- Mažiems kapitalo fondams yra didesni mokesčiai nei dideli kapitalo fondai. Tai kainuoja daugiau pirkti ir parduoti mažesnes nei dideles atsargas. Ši didesnė kaina yra perduodama aukštesnių išlaidų koeficientų forma.
- Indekso fondai arba pasyviai valdomos lėšos dažniausiai yra mažiausi mokesčiai, ir buvo įrodyta, kad šių tipų lėšų nustatymas yra tvirtas gero būsimo fondo veiklos rezultatų rodiklis .
- Įvairios bendrovės gali taikyti labai skirtingus panašių lėšų sąnaudų koeficientus. Didelis kapitalo kapitalo augimo fondas bendrovei "A" gali būti daug didesnis nei tos pačios rūšies fondas "B".
Lygindami fondo mokesčius laikykitės pirmiau minėtų punktų. Nėra prasmės lyginti fondo mokestį JAV didžiųjų investicinių fondų lėšomis su vienu tarptautiniu fondu. Tai nėra palyginimas su obuoliais į obuolius.
2. Pardavimo mokestis ar komisija - pradinis mokestis, kurį mokate
Kai perkate investicinį fondą "A dalis", jūs įsigyjate komisinius, kai įsigyjate akcijas. Tokio tipo mokestis kartais vadinamas pardavimo mokesčiu arba "priekine apkrova". Taigi "iškraunamojo" fondas neturi tokio išankstinio mokesčio.
Naudodamiesi išankstinio paskirstymo fondu, jei jūsų bendra investicinė suma viršija ribinę sumą, ir jūs norėsite ją visus investuoti į tą pačią fondų šeimą, gali atitikti tai, kas vadinama "pertraukos tašku" arba mažesniu išankstiniu mokesčiu.
Štai priekinės galios apkrovos pavyzdys: tarkime, kad jūs perkate fondą, kurio vertė yra 10,00 USD už akciją, ir 5% išparduotojo pardavimo mokestis ar apkrova. Už kiekvieną įsigytą akciją sumokėsite maždaug 10,52 USD, nes 5% pardavimo mokestis bus pridedamas prie jūsų akcijų pradinės pirkimo kainos.
Daugelis finansinių pardavėjų yra apmokestinami tokio tipo kroviniais ar komisiniais .
3. Išpirkimo mokesčiai - mokestis, kurį mokate, kai parduodate akcijas
Kai perkate investicinį fondą "B dalis", jei per tam tikrą laikotarpį parduodate savo fondo akcijas, mokėsite išpirkimo mokestį, taip pat vadinamą "atgaline įkrova", sąlyginiu atidėtoju pardavimo mokesčiu arba atsisakymu mokestis
Pavyzdys: tarkime, kad jūs perkate fondą, kurio vertė yra 10,00 USD už akciją, ir 5% neapibrėžtą atidėto pardavimo mokesčio. Jei parduosite savo akcijas per vienerius metus nuo įsigijimo, gausite 9,50 $ už akciją. Paprastai šis mokestis mažėja kiekvienais metais, todėl per 2 metus jis gali sumažėti iki 4% mokesčio, 3 metams, 3% ir tt.
Jei jūs turite savo B akcijų fondus reikiamam laikotarpiui, pagal to fondo tvarkaraštį, tuomet neperkelsite atsisakymo mokesčio, kai jį parduosite.
4. Trumpalaikės prekybos mokesčiai
Investiciniai fondai yra skirti ilgalaikėms investicijoms; kai kuriuose fonduose buvo nustatyti trumpalaikiai prekybos mokesčiai, kuriais siekiama neleisti investuotojams dalyvauti prekyboje ir iš fondų.
Savo 401 (k) sąskaitoje esantiems investiciniams fondams gali būti taikomi trumpalaikiai prekybos mokesčiai.
Trumpalaikiai prekybos mokesčiai nustatomi pirkdami akcijas, o tada perparduodami juos per 30-90 dienų. Pagal šį scenarijų tarpusavio fondas gali apmokestinti jums 1-3% mokestį nuo neseniai įsigytų akcijų pardavimo.
5. 12 (b) 1 mokestis, aptarnavimo mokestis arba platinimo mokestis
Daugeliui fondų yra nuolatinis paslaugų ar rinkodaros mokestis, taip pat vadinamas 12 (b) 1 mokesčiu, kuris mokamas finansų patarėjui arba finansinių paslaugų bendrovei kaip kompensacija už fondo pardavimą.
Jei įsigysite investicinį fondą "C", paprastai jis turės papildomą 1% 12 (b) 1 mokestį, be išlaidų koeficiento. Kaip ir išlaidų santykis, šis paslaugų mokestis bus atimamas iš viso fondo turto, kol jūsų akcijos kaina bus nustatyta.
Pavyzdys: tarkime, kad jums priklauso C akcija, kurios vertė yra 10,00 USD už akciją. Bendra 10% metinė grąža, tai reiškia, kad bendra investicijų grąža yra 1,00 USD už akciją. Fondo valdytojas išskaičiuoja 1% mokesčius, taigi jūsų faktinė investicijų grąža yra 0,89 cento, o ne visa 1,00 USD.
Laikai keičiasi
Pastaraisiais metais investuotojai tapo labiau jautrūs mokesčiams, kuriuos jie moka investuoti. Savitarpio fondų įmonės jaučia spaudimą mažinti mokesčius, kad galėtų geriau konkuruoti su ETF, roboadvising ir kitomis mažesnėmis sąnaudomis.
Tyrimai rodo, kad investicinių fondų mokesčiai gerokai sumažėjo, tačiau neleidžia jums apsisaugoti. Ilgainiui dideli mokesčiai gali apiplėšti didelį portfelio augimo tempą, o tyrimai rodo, kad didesni mokesčiai neatitinka geresnių rezultatų.