Stabilios vertės fondai gali būti alternatyva mažoms rizikoms obligacijoms
Daugiau nei 821 milijardą dolerių investuojama į stabilius vertybinius fondus. Maždaug pusė visų 401 k planų siūlo stabilų vertybinių popierių fondą, o apie 529 kolegijų taupymo planus taip pat siūlo šis konservatyvus investavimo būdas. Šio tipo investicijų mažos rizikos pobūdis užtikrina stabilų ir nuoseklų pelningumą, kuris gali padėti portfelius papildomai diversifikuoti pagal bendrą turto paskirstymo strategiją.
Tai viskas, kas sudedama su sutartimis
Stabilios vertės fondai investuoja į fiksuoto pajamingumo investicijas ir sukaupia sutartis arba "apvalkalus", kuriuos siūlo bankai ir draudimo bendrovės. Apibendrinant sutartys paprastai užtikrina tam tikrą pagrindinę ir palūkanų normą, net jei pagrindinės investicijos mažės vertės. Taigi jie siūlo dar didesnę apsaugą nuo palūkanų normų svyravimo iš obligacijų. Grąžos norma išlieka stabili net tada, kai nieko kito nėra. Tai nereiškia, kad jie niekada nepraranda vertės. 2008 m. Rinkos neramumų metu stabilios vertės fondai šiek tiek sumažėjo, kita - "Lehman Brothers" neveikimo auka ir dėl to kilusi kredito krizė.
Tačiau nuostoliai buvo maži, palyginti su kitomis rinkomis. Palyginti pastovios vertės fondų pelną 2008 m. Sudarė apie 4,2 proc., Tuo pačiu metu "S & P" niokojanti -37 proc.
Apvyniojimo sutartys gali sukelti likvidumo problemas, kurių ne visada lengva pamatyti. Pavyzdžiui, jei darbdavys turi kelis darbuotojus iš karto palikti planą, tai gali turėti įtakos plano turto vertei.
Tai susiję su balansine verte, palyginti su rinkos verte. Likutis yra sutarties arba pagrindinių investicijų vertė, šiuo atveju - įmokos ir sukauptos palūkanos, atėmus pašalinius iš sąskaitos. Pastovių investicijų asociacija sako, kad dauguma šių įvykių gali būti sugauti ir iš anksto pakoreguoti. Net vyriausybinis komitetas, kuris 2009 m. Ieško šių lėšų, nustatė, kad toks poveikis buvo retas.
Stabilios vertės fondų tipai
Stabilios vertės fondas gali atrodyti kaip investiciniai fondai, tačiau jie yra struktūrizuoti ir valdomi šiek tiek kitaip. Jie yra keletas tipų:
- Atskirai valdomos paskyros: tai individualizuotos investicinės paskyros, skirtos konkrečiam vienintelio pensijų plano tikslui pasiekti. Grąţinimus palaiko turtas kitoje sąskaitoje, o grąţos gali būti fiksuotos, indeksuojamos arba kasmet gali koreguoti pagal rinkos našumą.
- Susietos lėšos : šios rūšys jungia turtą iš įvairių šaltinių, kaip ir investicinis fondas. Tai padeda mažesniems planams įgyti masto ekonomiją.
- Garantuojamos investicijų sutartys (GIC): tai paskyra, kurioje valdytojas investuoja į anuitetą, o pensijų plano investuotojai yra naudos gavėjai. Taigi yra garantuojama pagrindinės sumos ir palūkanų suma.
- Sintetinis GIC: sąskaita investuoja į investicijų į fiksuotosiomis pajamomis portfelį, "įvyniuotą" į draudimo sutartis, kurios apsaugo pagrindinę investicijos vertę. Tai sudaro gerą dabartinių pastoviųjų verčių fondų dalį.
Kadangi jie gali būti skirtingai struktūrizuoti, stabilios vertės fondus reglamentuoja įvairios agentūros. Jas vadovauja Finansų apskaitos standartų valdybos, Vyriausybės apskaitos standartų valdybos ir Darbo jėgos darbuotojų senatvės draudimo įstatymo (ERISA) nustatyti įstatymai. Susietas lėšas taip pat reglamentuoja SEC.
Ką vartotojai turėtų ieškoti stabilios vertės fonduose?
Visų pirma, stabilios vertės fondų investuotojai turėtų ieškoti fondo, kuris kainuoja per daug. Apskritai sąžiningos kainos stabili vertybinių fondų mokesčiai bus mažesni už 0,50%. Būkite atsargūs dėl stabilių vertybinių fondų, apmokestinančių 1% ar daugiau.
Turite pasverti išlaidas nuo naudos.
Taip pat turėtumėte pabandyti išsiaiškinti, kaip veikia pašalinimo ar išpirkimo fondai. Nuolatinių vertybinių fondų dalyviai neturi mokėti jokių laukimo laikotarpių. Tačiau gali būti nuostatos, kuri neleidžia jums perkelti lėšų iš stabilios vertės fondo į konkuruojantį fondą arba trumpalaikių obligacijų fondą ar pinigų rinkos fondą. Gali tekti laukti 90 dienų.
Žinokite, kad lėšos nėra be rizikos. Rizika gali būti susijusi su įmonės, kuri valdo fondą, kredito kokybę, draudikas, siūlantis "pakuotę", arba didelę įmonę, investuojančią į fondą. Jūsų 401 (k) plano administratorius turėtų atlikti tyrimą čia, tačiau vartotojams tai nepažeidžia suprasti, kokie planai reikalingi.
Atsakomybės apribojimas: šios svetainės turinys pateikiamas tik informacijos ir diskusijų tikslais, todėl jo negalima netinkamai suprasti kaip patarimus dėl investicijų. Jokiomis aplinkybėmis ši informacija nėra rekomendacija pirkti ar parduoti vertybinius popierius.
Atnaujinta Scott Spann