Susietų fondų apibrėžimas, privalumai ir trūkumai
Kalbant apie investavimą, susietas fondas dažniausiai būna iš turto, kuris yra susivienijęs, panašus į investicinius fondus , gaunamas iš kelių klientų sąskaitų.
Susietas lėšas, atskirų sąskaitų tipą, profesionaliai gali valdyti vienas ar daugiau valdytojų.
Susietos lėšos ir investiciniai fondai
Susietos lėšos ir investiciniai fondai turi panašių požymių, taip pat kai kuriuos skirtumus. Štai pagrindiniai būdai, kuriais sumaištos lėšos ir investiciniai fondai yra panašūs:
- Susivieniję turtai : susietas lėšas ir investicinius fondus sudaro ir turtas, gaunamas iš kelių sąskaitų, klientų ar investuotojų. Abu tipų fondai paprastai investuoja į vieno (ar jų derinio) pagrindinių turto klasių , ty akcijų, obligacijų ir grynųjų pinigų, vertybinius popierius.
- Profesionalus valdymas : kaip ir investiciniai fondai, susikaupusias lėšas gali valdyti vienas valdytojas arba vadovų komanda. Valdyba nusprendžia, kuriuos vertybinius popierius pirkti portfeliui ir nustato prekybos vertybiniais popieriais laiką.
Štai pagrindiniai skirtumai tarp susietų lėšų ir investicinių fondų:
- SEK registravimas : investiciniai fondai turi užsiregistruoti Vertybinių popierių ir biržos komisijoje arba SEC , o susietos lėšos nėra registruojami vertybiniai popieriai. Tai yra JAV valiutos kontrol ÷ s tarnyba ir valstyb ÷ s reguliavimo institucijos, prižiūrinčios sujungtas l ÷ šas.
- Išlaidos : Kadangi sujungtoms lėšoms reikia mažiau teisinės struktūros ir priežiūros, išlaidos paprastai mažesnės, ypač palyginus su aktyviai valdomais investiciniais fondais .
- Informacijos atskleidimas ir informacija apie investuotoją : susietos lėšos gali pasiūlyti investuotojams ir būsimiems investuotojams santraukos plano aprašymą (BPD), o tarp investicinių fondų reikalaujama pateikti prospektą .
Kodėl investuoti į susietus fondus? Privalumai ir trūkumai
Susietos lėšos turi tam tikrą vienodą tarpusavio fondų pranašumą ir trūkumus, o kai kurie privalumai ir trūkumai yra unikalūs susietoms lėšoms.
Štai pagrindiniai susietų lėšų privalumai:
- Profesionalūs valdytojai : susietos lėšos nustatomos efektyvumo tikslais, kai patarėjas, pinigų valdytojas arba vadovų komanda gali naudoti visas geriausias savo idėjas vienai paskyrai, o ne dešimtims ar šimtai individualių sąskaitų. Šis susitarimas gali būti naudingas klientui ir patarėjui.
- Mažos sąnaudos : sumaišytų lėšų panaudojimo efektyvumas lemia mažesnes išlaidas, kurios dažnai yra mažesnės už aktyvių valdomų investicinių fondų vidutinius išlaidų santykius .
- Diversifikacija . Panašiai kaip ir investiciniai fondai, susietos lėšos dažnai susideda iš įvairios vertybinių popierių, pvz., Akcijų, obligacijų ir grynųjų pinigų mišinio. Diversifikacija gali pasiūlyti mažesnę rinkos riziką, palyginti su įprastiniu portfeliu, kurį sudaro 10-20 didžiųjų atsargų.
Štai keletas trūkumų, susijusių su sumaišomomis lėšomis:
- Mažas santykinis likvidumas : skirtingai nei investiciniai fondai, investuotojai gali neturėti greito prieigos prie grynųjų pinigų su susietuoju fondu. Taip yra todėl, kad sumaištos lėšos paprastai neturi didelių sumų valdomame turte ir dėl to valdymas gali turėti apribojimų, kaip greitai klientai gali naudotis grynaisiais pinigais.
- Stebėjimo našumas : pasaulyje, kuriame informacija yra prieinama realiuoju laiku, našumo duomenys apie susietus fondus nėra tokie pat prieinami kaip investiciniai fondai ir biržoje parduodami fondai (ETF) . Taip yra todėl, kad sujungtos lėšos nėra registruotos ir neturi simbolių, kuriuos galima stebėti beveik bet kurioje svetainėje, kaip ir viešai parduodamus vertybinius popierius.
Bottom line dėl pirkimo susietų fondų
Investavimas į sumaišytas lėšas gali būti protingas pasirinkimas, bet pirmiausia būtinai atlikite savo namų darbus. Pradėkite skaitydami fondo BPD ir tikrinkite fondo valdytojo (-ų) patirtį ir foną. Ir, kaip visada, įsitikinkite, kad fondas atitinka jūsų asmeninį investavimo tikslą ir toleranciją rizikai.
Tai taip pat protinga, kad įsitikintumėte, jog jūsų laikymo laikotarpis atitinka susietų fondų tikslus ir kad jūs neturite greito likvidumo.
Kitais žodžiais tariant, sumaištos lėšos gali būti netinkamos trumpalaikiams investavimo tikslams, pavyzdžiui, nepaprastosios padėties fondams ir trumpesniam nei vienerių metų laikotarpiui.
Atsakomybės apribojimas: šioje svetainėje pateikiama informacija yra skirta tik diskusijoms ir neturėtų būti klaidingai suprasta kaip patarimai dėl investicijų. Jokiomis aplinkybėmis ši informacija nėra rekomendacija pirkti ar parduoti vertybinius popierius.