Kas yra verslo plėtros bendrovė

Ar turėtumėte investuoti į verslo plėtros įmonę (BDC)?

Verslo plėtros bendrovė (BDC) yra uždarosios investicinės bendrovės tipas, skirtas investuoti į mažąsias ir vidutines įmones. Investuotojai, kurie perka BDC, paprastai nori gauti didelių pajamų iš dividendų arba alternatyvaus investavimo subjekto į investicinius fondus ir biržos prekybos fondus (ETF).

Verslo plėtros bendrovės gali būti protingos investicinės priemonės; Tačiau BDC nėra visiems.

Kaip ir kiekvieno tipo investavimo atveju, investuotojai, svarstanti investavimą į BDC, turėtų suprasti, kaip jie veikia, ir jei jų unikalios savybės atitinka investicijų tikslus ir toleranciją rizikai.

Kaip veikia verslo plėtros bendrovės?

Sukūrė Kongresas 1980 m., Kaip 1940 m. Investicinės bendrovės įstatymo pataisa, BDC yra uždarojo tipo investicinių fondų kategorijoje. Paprastai BDC yra uždarosios investicinės bendrovės, kurios savo kapitalą naudoja norėdamos paskolinti arba pirkti nuosavybės teises (nuosavybės akcijas) smulkiosiose ir vidutinėse įmonėse visame JAV, kurios daugiausia yra privačios.

Mokesčių tikslais dauguma BDC laikomi reguliuojama investicine bendrove (RIC). BDC mokestinė nauda yra tai, kad jos nėra apmokestinamos. Mainais už palankų apmokestinimą BDC kasmet turi paskirstyti ne mažiau kaip 90 proc. Savo pajamų akcininkams. Šiuo atžvilgiu BDC yra panašios į nekilnojamojo turto investicijų asociacijas (REITs) .

Todėl dėl didelio dividendų ir palūkanų išmokėjimo investuotojai BDC dažnai naudojasi kaip pajamos.

Kaip investuoti į BDC

Verslo plėtros bendrovė (BDC) veikia panašiai kaip investiciniai fondai ir biržoje parduodami fondai ( ETF ). Kai investuotojai galvoja arba investuoja į investicinius fondus, kaip ir tarpininkavimo sąskaitoje, individualioje pensijų sąskaitoje (IRA) arba 401 (k), jie naudojasi atvirais fondais.

Su investiciniais fondais investuotojai gali įsigyti akcijų iš fondo grynosios turto vertės ir lėšos neapsiriboja tam tikru akcijų skaičiumi. Tačiau uždarojo tipo fondai išleidžia tam tikrą akcijų skaičių per pirminį viešą siūlymą.

Jei norite investuoti į verslo plėtros įmonę (BDC), tai atliekama taip pat kaip ir viešai parduodamų atsargų, investicinių fondų ir ETF. Kiekvienas BDC turi simbolį ir investuotojai gali įsigyti akcijų savo tarpininkavimo sąskaitoje arba IRA.

Top 10 didžiausių BDC į rinką

Nors Kongresas sukūrė verslo plėtros bendrovės (BDC) formą 1980 m., Dauguma BDC šiandien rinkoje buvo maždaug nuo 2000 m. Pradžios. Tai reiškia, kad nėra pakankamai informacijos ir istorijos, kad būtų galima analizuoti priimtinus investicinius sprendimus. Todėl investuotojai, kurie galvoja apie investavimą į BDC, yra protingi apsvarstyti didžiausius, turėjusius ilgus įrašus.

Pasak "BDCinvestor", čia yra 10 didžiausių BDC, vertinamų pagal valdomą turtą:

1. "Ares Capital Corp" (ARCC): 7,10 mlrd
2. "Prospect Capital Corporation" (PSVK): 3,35 mlrd
3. FS Investment Corp (FSIC): 2,29 mlrd. USD turtu
4. Appolo Investment Corp (AINV): 1,43 mlrd. USD turto
5. "Main Street Capital Corp" (MAIN): 1,38 mlrd

1. "New Mountain Finance Corp" (NMFC): 1,04 mlrd. USD turtas
2. "TPG Specialty Lending, Inc" (TSLX): 1,03 mlrd. USD turto
3. Fifth Street Finance Corp. (FSC): 1,01 mlrd. Dolerių turtui
4. Golub Capital BDC, Inc (GBDC): 958 milijonų JAV dolerių turtui
5. "Solar Capital Limined" (SLRC): 922 milijonai JAV dolerių turto

Didžiausi BDC nėra pagal nutylėjimą geriausi BDC, kuriuos reikia nusipirkti. Tačiau didesnis valdomas turtas kartu su ilgais įrašais paprastai yra geresnis investuojant į BDC. Norėdami pradėti savo tyrimą įsigydami BDC, galite gauti tokią pradinę informaciją, kaip, pavyzdžiui, kainą, pajamas ir pelną iš nešališkos investicijų tyrimų įmonės, tokios kaip Morningstar, Inc.

Bottom line investavimo į BDC

Nors BDC gali atrodyti patrauklūs, ypač tie, kurių didelis derlius didesnis nei 10 procentų, didesnis derlius taip pat gali kelti didelę riziką. Kadangi daugelis BDC investuoja į mažas privačias įmones, egzistuoja rimtos rinkos vertės sumažėjimo rizika.

Pavyzdžiui, 2008 m. Kredito krizėje BDC turėjo didesnius nuostolius nei daugelis įprastinių fondų.

Kaip ir bet kokio tipo investavimo srityje, ypač su alternatyviomis investavimo priemonėmis, investuotojai turėtų atlikti savo namų darbus prieš investuodami į BDC. Gavęs gerą supratimą apie investicijas ir kaip tai veikia, investuotojas turės nustatyti, ar BDC yra tinkamas jų investavimo tikslams ir tolerancijai.

Atsakomybės apribojimas: šioje svetainėje pateikiama informacija yra skirta tik diskusijoms ir neturėtų būti klaidingai suprasta kaip patarimai dėl investicijų. Jokiomis aplinkybėmis ši informacija nėra rekomendacija pirkti ar parduoti vertybinius popierius.