Paprasčiausias, geriausias investavimo strategijas labiausiai nepasitikintiems investuotojams
Tai leis jums, kaip naujam investuotojui, susipažinti su kitomis sąvokomis ir suvokti įsitikinimus ir temperamentus, kurie išskiria įvairių šeimos likimo būdus.
Mes ketiname pradėti nuo to, kas tikriausiai yra viena geriausiai investuojanti strategija tiems, kurie nežino, ką jie daro: pigus, labai įvairus, pasyvus požiūris (mes čia sutrumpinsime kaip LCWDPA, kad sutaupytume laikas). Pigių, labai įvairialypių pasyvių investicijų strategija grindžiama istoriniu precedentu, kad pakankamai diversifikuotas, reprezentatyvus bendrų atsargų sąrašas, kurio turtas yra mažiausias įmanomas, su mažiausią įmanomą apyvartą ( pasinaudojus atidėtojo mokesčio ), bus linkęs gaminti vidutinę grąžą be daugybės minties.
Iš esmės LCWDPA reikalauja:
- Pirkimas didelės kolekcijos gerų, ilgalaikių ūkių, subalansuotas daugelyje pramonės šakų, sektorių, rinkos kapitalizacijos dydžių ir netgi šalių
- Niekada neparduodu šių ūkių beveik jokiomis sąlygomis, nesvarbu, kokios baimės jos atrodo
- Reguliariai nusipirkę daugiau, įnešdami į savo maklerio sąskaitą naujus grynuosius pinigus, galbūt dar kartą investuodami į savo dividendus
- Išlaidų išlaikymas kuo mažesnis, nes kiekvienas pinigai, kuriuos jūs sutaupote, yra dar vienas piniginis mokestis jūsų šeimai
Akademiniai duomenys akivaizdžiai rodo, kad tai ne tik veikia, bet ir daugeliu atvejų gerai veikia, nes apsaugo investuotojus nuo jų netradicinio pobūdžio, sumažina poreikį suprasti apskaitą ir finansus (jums nereikės žinoti, kaip skaityti pelno balansas ), reikalauja beveik jokio laiko įsipareigojimo ir yra purvo pigūs.
Ryšys tarp šios investavimo strategijos ir indeksų fondų
LCWDPA buvo maždaug amžinas, bet atrodo, kad populiarumas populiarėja kas kelis dešimtmečius, ateina ir vyksta vienodai, kaip ir mados ar muzikos (tai tikrai gėda, nes tai gerai veikia tiems, kurie turi discipliną laikytis tai) Lengviausias būdas pasinaudoti šia investavimo strategija yra pirkti indeksų fondus , atlikti reguliarius papildomus pirkimus praktikoje, vadinamo dolerio kainos vidurkiu , ir leiskite laiko likusį laiką. Nors praeitis nėra būsimos garantijos, kiekvieną kartą, kai investuotojas laikosi šio recepto ir laikosi 25 ar daugiau metų, rezultatai buvo nepaprastai pelningi, nepaisant kai kurių daugiametės žarnos susižavėjimo trukmės.
Tai atrodo tinkama, nes pagal paskaičiavimus naujausias šios investavimo strategijos augimas gali būti priskirtas savanoriško fondo "Vanguard" įkūrėjui Johnui Boglei, kuris pastatė savo karjerą, padėdamas investuotojams išlaikyti daugiau savo pinigų, evangelizuodamas pagrindinius nuomininkus LCWDPA.
Bogle pirmiausia atrado matematinį pagrindą, kodėl LCWDPA taip gerai dirba vykdant tyrimo projektą, kurį atliko kaip Prinstono universiteto vyresnįjį. Tyrimai paskatino jo bakalauro baigiamąjį darbą, kuris galiausiai pasirodė pirmajame S & P 500 indekso fonde po kelerių metų. Šiandien jis pasiekė fondą - "Vanguard 500" indeksas - yra didžiausias iš tokio pobūdžio, bet ir visame pasaulyje. Turima daugiau nei 190 milijardų JAV dolerių turtui, jo apyvarta yra tik 3 proc. (Tai rodo, kad vidutinė akcijų vertė yra 33 metai), o savitarpio fondų sąnaudų santykis yra 0,17 proc. Per metus. Viena vertus, amerikiečiams buvo suteiktas saugus išėjimas į pensiją nei bet kuris kitas vieno langelio atskiras finansinis produktas.
Indekso fondai ne visada lygina pasyvios investicijų strategiją
Investuotojams, turintiems didelių lėšų, indekso fondai dažnai yra nepakankamai tinkami, jei norite pasinaudoti šia konkrečia investavimo strategija.
Kaip pats Bogle rašo daugelyje savo knygų, įskaitant puikų " Bendra savitarpio fondų" supratimo tome, vyrų ir moterų požiūriu yra daug mokesčių našta, kai jų grynosios vertės pabaigoje yra keletas nulių, visiškai atsisakyti investicinių fondų ir kurti tiesioginį atskirų atsargų portfelį, naudojant tą pačią indeksavimo filosofiją. Ne tik išlaidos gali būti mažesnės nei net pigiausiame indekso fonde, tačiau sąskaitos savininkas gali pasinaudoti kita investavimo strategija, pavadinta "mokesčių nuostolių nurašymu", siekiant sumažinti vyriausybės vykdomo portfelio procentinę dalį.
Puikus tokio veiksmo pavyzdys gali būti ING Corporate Leaders Trust. 1935 m. Portfelio valdytojas nusprendė sukurti 30 "mėlynosios" lustinės, dividendų mokamos atsargos, kuri būtų laikoma amžinai, be valdytojo ir beveik jokių mokesčių ar išlaidų. Akcijos buvo pašalintos tik tada, kai jos buvo įsigytos, bankrutavo arba patyrė kokį nors kitą reikšmingą įvykį, pavyzdžiui, dėl dividendų panaikinimo ar skolų nevykdymo. Ateik lietus ar spindesys, pragaras arba didelis vanduo, depresija, nuosmukis , karas, ramybė, infliacija , defliacija ir visi kiti galimi scenarijai, atsargos liko nepaliestos. Portfelis sumokėjo savo dividendus savininkams išleisti, taupyti, reinvestuoti ar dovanoti labdarai, ir tai buvo.
Kaip ir kas nors, kas pažvelgė į akademinius tyrimus šioje temoje, gali tikėtis, kad ši "kažkieno" pinigų investavimo strategija, kuri yra dar labiau pasyvi, nei indekso fondas, per pastaruosius 79 metus sugrudino vidutinį savitarpio fondą, lygis beveik dvigubai didesnis už konkurentus Įmonių sąrašas vis dar nuostabus, nes buvusios valdos buvo išperkamos šiuolaikinėmis imperijomis. Pavyzdžiui, nepatyręs investuotojas gali pažvelgti į pradinį atsargų sąrašą ir neteisingai nuspręsti, kad "New Jersey" ir "Socony-Vacuum Oil" standartinė alyva jau nebėra. Priešingai, jie buvo išperkami per metus ir pasikeitė dėl dabartinio savininko "Exxon Mobil" akcijų. "Atchison", "Topeka" ir "Santa Fe" geležinkelius įsigijo "Burlington Northern Santa Fe", kurį įsigijo " Warren Buffett " konglomeratas Berkshire Hathaway .
Vienas iš didžiausių prieštaravimų, kuriuos girdite dėl pigių, plačiai diversifikuotų, pasyvių investicijų strategijų iš tų, kurie nežino šio metodo mechanikos, yra susiję su bankrotu. "Ką daryti, jei kai kurios atsargos bankrutavusios ir jūs prarasite viską, ką juos įvedėte ?!" jie šaukia, tarsi jie įrodytų tašką. Niekas negali būti toliau nuo tiesos. Kai portfelis susideda iš kokybiškų įmonių ir skleidžiasi tarp pakankamai sudėtinių dalių, retai tai yra problema. Pvz., "ING Corporate Leaders Trust" mes diskutavome apie "Eastman Kodak" akcijas, kurios iki "bankroto bylų" apsaugos siekė beveik 0 USD. Tačiau, nepaisant to, kad galutinė vertė yra maždaug $ 0 už akciją, "Eastman Kodak" per pastaruosius dešimtmečius pasitikėjimo savininkais vis dar kelia milžinišką pinigų sumą dėl 1) per metus išaugintų dividendų; 2) nugara - cheminio padalinio išvada ir 3) bankroto bylose gautų mokesčių nuostolių kreditai, apsaugantys pajamas iš kitų, sėkmingesnių investicinių vienetų. Kažkaip tai yra patogiai pamiršta (arba, labiau tikėtina, nežinoma) neprofesionalai, kurie kvailai žiūri į nieką, išskyrus atsargų diagramą, nepaisydami ekonominės realybės.
Kas labiausiai tinka šiam pasyviosios investicijos strategijai?
Apskritai individualūs investuotojai, kurie gali geriausiai pasinaudoti šio pinigų valdymo mokyklos privalumais, bus tie, kurie:
- Nenorite daug laiko praleisti savo turto valdymą. Jie nemėgsta idėjos skaityti 10K lapelius iš židinio, bet greičiausiai darys kitus dalykus su savo draugais ir šeima.
- Emociniu požiūriu jie yra stabilūs ir gali leisti savo galvą valdyti savo širdį, neprarandant miego, kai atsargos sugenda (jei pagrindinis portfelis yra sudarytas iš aukštos kokybės mėlynių lustai , kurie labai nesikeičia iš metų į metus ar net dešimt metų dešimtmetį, pvz., ar tai yra 1900, 1950, 2000 ar 2050 m., žmonės vis dar gali naudoti tam tikrą Clorox formą dezinfekuoti paviršius).
- Nejaučiate kažko "kažką daryti". Jie gali sėdėti už jų ir imtis absoliučiai nulinio veiksmo, net jei jie mano, kad jų pinigai yra geresni, tvirtai laikantis plano, nepaisant nuobodulio, kad jų pirštai visą savo gyvenimą sumuštų.
- Nejaučiate, kad reikia atrodyti protingai prieš savo draugus ar bendradarbius. Gali būti sunku tikėti, bet aš žiūrėjau, kaip daugybė žmonių išmeta idealius investicinius portfelius, nes jie jautė, kad jie praleido tam tikrą auksą, kurį jie girdėjo apie tai, kai gėrė gėrimus senais kolegų klasiokais. Tai panašu, kad jie pamirštų savo portfelio darbą - kuo saugiau užsidirbti pinigų, o ne padaryti juos labiau įdomiais.
- Nesvarbu, ar jie tam tikrais metais dirba pagal tam tikrą indeksą. Tai akisomatiška, tačiau "ING Corporate Leaders Trust" portfelis, kaip apibrėžta, turi skirtingą atsargų grupę, bet kokiu konkrečiu laikotarpiu nesiskiria nuo S & P 500 ar kokio kito indekso. Tol, kol jums patinka priežastis, dėl kurios pagrindinės firmos buvo įtrauktos į portfelį, pirmiausia turėtumėte patenkinti investavimo strategiją, net jei jūsų paskelbti numeriai skiriasi nuo to, ką skaitote laikraštyje.
Sužinokite daugiau apie daugiau investavimo strategijų
Pasimėgaukite, kol perskaitysite daugiau susijusių straipsnių, kad sužinotumėte, ar yra investicijų strategijos, kuri geriau atitiktų jūsų temperamentą. Pavyzdžiui, galite pasirinkti orientuoto požiūrio, kuris reikalauja įsigyti šiek tiek tikrai puikias įmones su stipriu finansavimu ir pasinaudojant aukščiausios ekonomikos teikiama nauda. Arba galėtumėte įsigyti bendrų atsargų, kurios kasmet padidino dividendus 10 ar 25 metų laikotarpiu, sąrašą, laimingai pakabinti tol, kol patikrinimai, kuriuos gaunate paštu, auga kiekvieną praėjusį sezoną.