Todėl noriu atidėti tam tikrą laiką, kad galėtumėte susipažinti su kai kuriais bendresniais investavimo terminais, su kuriais galite susidurti, pateikdami trumpą kiekvieno apibrėžimo nuorodą ir nuorodą į kai kuriuos mano straipsnius, kuriuose galite daugiau sužinoti apie tai tema.
Aš tikiuosi, kad pasistengsite geriau suprasti terminiją, taigi, jūs jaučiate labiau tikėtina, išnagrinėję galimas investicijas.
Investicijų tipai
- Bendra vertybinių popierių dalis : paprastųjų akcijų dalis yra nuosavybės teisiškai įkurta korporacija. Daugumai bendrovių yra viena klasė, kuri atstovauja visai bendrovei. Vertybiškai, kai turite dalį akcijų, turite korporacijos dalį. Tačiau kai kuriose kompanijose yra keletas klasių atsargų, įskaitant dvigubas atsargų klases . Dažnai vienos klasės akcijos turės daugiau balsavimo teisių nei kitos klasės akcijos. Paprastųjų akcijų savininkai turi teisę gauti proporcingą bendrovės uždarbio dalį, jei tokia yra, kai kuri iš jų gali būti paskirstyta kaip grynieji dividendai . Geriausios iš geriausių atsargų paprastai vadinamos " mėlynosios liekanos" atsargomis .
- Pageidautina akcijų : pirmenybinis akcijų paketas yra nuosavybės teisė į kompaniją, kuri leidžia akcininkams gauti didesnius dividendus, ir dažnai garantuojamas dividendas. Pirmenybinių akcijų turėtojai neturi balsavimo teisių, tačiau gali įgyti specialų statusą, jei bendrovė pradeda veikti nemokėdama. Pavyzdžiui, jei bendrovė likviduoja ir privalo sumokėti savo kreditoriams, privilegijuotų akcijų savininkai turi būti sumokėti prieš akcininkus. Kai kuriais atvejais bendrovės gali išpirkti iš akcininkų privilegijuotųjų akcijų, dažnai už premiją. Taip pat galima konvertuoti norimųjų akcijų į paprastąsias akcijas, bet ne atvirkščiai. Taip pat yra įvairių tipų privilegijuotų akcijų, tokių kaip konvertuojamos privilegijuotosios akcijos .
- Obligacijos : Paprastai obligacija yra kaip paskola. Kai perkate obligaciją, jūs paprastai sutinkate skolintis pinigus iš vyriausybės ar bendrovės. Paprastai obligacijų emisininkas pažadėjo grąžinti visą pagrindinę paskolos sumą ateities dieną, vadinamą termino diena, ir tuo pačiu mokėti palūkanų pajamas pagal kupono normą .
Yra daugybė obligacijų rūšių, įskaitant tuos, kuriuos išleido vyriausybės, pavyzdžiui, iždo obligacijos, ir neapmokestinamos savivaldybių obligacijos . Šios obligacijos dažnai naudojamos vyriausybės operacijoms ir kapitalo projektams finansuoti. Taip pat yra įmonių obligacijos , kurios padeda įmonėms finansuoti savo veiklą ir investuoti į save. Taip pat yra taupomųjų obligacijų, pvz., " Series EE" taupymo obligacijų ir " Series I" taupymo obligacijų . Yra investicinės klasės obligacijos , kurių didžiausia yra AAA nominalios obligacijos , o priešinga spektro galo - šiukšlių obligacijos . Jei nenorite individualiai įsigyti obligacijų, galite investuoti į obligacijų fondus .
- Nekilnojamasis turtas . Nekilnojamasis turtas yra materialus turtas, pavyzdžiui, žemė ar pastatai, kuriuos savininkas gali naudoti arba leisti kitiems naudoti mainais už mokėjimą, vadinamą nuoma. Kai turite namą, turite nekilnojamąjį turtą. Kai jums priklauso žemės sklypas, turite nekilnojamąjį turtą.
Investicinių struktūrų tipai
- Investiciniai fondai : investicinis fondas yra jungtinis portfelis. Investuotojai perka akcijas ar investicinius vienetus, o pinigus investuoja profesionalus portfelio valdytojas. Fondas pats turi atskiras akcijas nuosavybės vertybinių popierių fondų ar obligacijų atveju obligacijų fondų atveju. Investiciniai fondai yra puikus būdas susipažinti su akcijų ar obligacijų grupėmis, atleidžiant investuotoją nuo poreikio kiekvienai bendrovei ištirti ir pirkti akcijas atskirai.
Pvz., Jei norite, kad jūsų portfelis apimtų daugiau investicijų mažesnėse įmonėse, galite įsigyti mažos kapitalizacijos fondo akcijų. Jei jus domina supratimas apie tai, kaip sukuriamas investicinis fondas, perskaitykite Kaip sukuriamas investicinis fondas . Savitarpio fondai per dieną nesikeičia, kad žmonės negalėtų pasinaudoti pagrindiniu grynųjų aktyvų vertės pokyčiu. Vietoj to, pirkimo ir pardavimo užsakymai yra renkami visą dieną ir kai rinkos uždaromos, vykdomos pagal galutinę apskaičiuotą šios prekybos dienos vertę.
- Keisti vertybiniai popieriai : taip pat žinomi kaip ETF, biržoje prekiaujama lėšos yra labai panašios į investicinius fondus, išskyrus tai, kad jie prekiauja biržoje visomis dienomis, tarsi jos būtų atsargos. Tai reiškia, kad jūs iš tikrųjų galite sumokėti daugiau ar mažiau nei pagrindinių fondų vertybinių popierių vertė. Kai kuriais atvejais ETF gali turėti tam tikrų mokesčių lengvatų, tačiau didžioji jų nauda, palyginti su tradiciniais investiciniais fondais, iš esmės yra rinkodaros pranašumas. Jei norite juos naudoti savo portfelyje, gerai. Jei norėtumėte tradiciškai struktūruotų investicinių fondų savo portfelyje, gerai.
- Indekso fondai : indekso fondas yra investicinis fondas, kartais prekiaujantis kaip ETF, kuris leidžia asmeniui "investuoti" į indeksą, pavyzdžiui, "S & P 500". Indekso fondai yra skirti investuotojams grąžinti, kurie atitinka indeksą . Taigi, jei jūs investuojate į "S & P 500" indeksų fondą, jūsų pelnas turėtų atspindėti S & P 500. Yra daug lėšų, skirtų stebėti visą eilę indeksų, apimančių viską, nuo mažų kapitalo atsargų, besivystančių rinkų ir konkrečių pramonės šakų . Indekso fondai yra "pasyviojo" investavimo pavyzdys.
Tai reiškia, kad fondo valdytojai nėra aktyviai bando "įveikti" rinką. Šios lėšos yra tiesiog sukurtos taip, kad atspindėtų indekso grąžą, ir nieko daugiau. Dėl šios priežasties šioms lėšoms paprastai būdingi labai maži sąnaudų koeficientai, todėl jos yra labai ekonomiškos investicijos. Paprastumas ir nedidelės indeksų fondų sąnaudos yra labai geros investicijos žmonėms, kurie nenori daug laiko skirti išteklių analizavimui ir portfelio valdymui. Tiesą sakant, daugelis finansinių patarėjų rekomenduoja indekso fondus kaip pagrindinį kiekvieno investicinio portfelio komponentą.
- Rizikos draudimo fondai : rizikos draudimo fondas yra investicinės partnerystės rūšis. Dažnai ji oficialiai išvardijama kaip ribotos atsakomybės bendrovė ar ribotos atsakomybės bendrovė , o partneriai investuos pinigus iš investuotojų į įvairius investicinius veiksmus. Paprastai rizikos draudimo fondai vykdo investicinę veiklą, kuri yra rizikingesnė nei įprastas investuotojas. Gyvybės draudimo fondai dažnai naudoja svertą (skolintus pinigus), kad padidintų savo pelną, bet taip pat gali sudaryti lažybas prieš rinką, kad užsidirbtų pinigų, net jei rinka eina žemyn. (Štai kodėl jie vadinami "apsidraudimo" fondais.)
Yra įvairių rizikos draudimo fondų struktūrų įvairovė, tačiau fondų valdytojai paprastai mano, kad kiekvienais metais valdytojai privalo mokėti 20% pelno ir 2% turto. Tai prieštaringai, nes didelių fondų vadovai gali skirti milijonus dolerių valdymo mokesčiams, net jei investicijos nepakankamai. Dėl vyriausybės nuostatų, skirtų apsaugoti nepatyrusias įmones, investuoti į rizikos draudimo fondus gali būti sunku daugeliui įprastų investuotojų . - Patikos fondai. Patikos fondas yra specialus juridinio asmens tipas, leidžiantis asmeniui ar organizacijai turėti turtą, kurį jis galiausiai duos kitam. Pavyzdžiui, senelis galėtų išlaikyti 100 000 JAV dolerių atsargoms vaiko auklei, su sąlyga, kad anūkas gauna šiuos pinigus 18 metų. Pasikliautinieji fondai yra labai naudingi turto apsaugai, o kartais - ir mokesčių lengvatos, jei jie yra protingai struktūrizuoti. Patikos fondai gali turėti beveik bet kokį turtą, kurį galima įsivaizduoti iš akcijų, obligacijų ir nekilnojamojo turto į investicinius fondus, rizikos draudimo fondus ar meno. Yra suvokimas, kad pasitikėjimo fondus naudoja turtingieji, tačiau jie yra prieinami visiems, kurie nori protingai perkelti turtą kitam asmeniui.
- REITs : kai kurie investuotojai nori pirkti nekilnojamąjį turtą per investicijų į nekilnojamąjį turtą fondus arba REIT, kurie prekiauja taip, tarsi jie būtų atsargos ir būtų taikomas specialus apmokestinimas. Yra visų skirtingų tipų REITs, kurie specializuojasi visose skirtingo tipo nekilnojamojo turto srityse. Pavyzdžiui, jei norėtumėte investuoti į viešbučio savybes, galite apsvarstyti galimybę investuoti į viešbutį REIT . REIT yra puikus būdas investuoti į nekilnojamąjį turtą be būtinybės įsigyti ar išlaikyti faktinius pastatus ar žemę.
- "Master Limited" partnerystės : MLPs, kaip dažnai žinoma, yra ribotos atsakomybės bendrovės , prekiaujančios panašiai kaip atsargos. Atsižvelgiant į unikalų apmokestinimą ir sudėtingas taisykles, susijusias su jais, investuotojai, kurie nežino, ką jie daro, paprastai turėtų vengti investuoti į MLP, ypač į pensijų sąskaitas, kuriose mokesčių pasekmės gali būti nemalonios, jei jos nepagrįstai valdomos.
Portfelio valdymas
- Turto paskirstymas . Turto paskirstymas yra kapitalo valdymo metodas, kuris apima parametrų nustatymą skirtingoms turto klasėms, tokioms kaip nuosavybės vertybiniai popieriai (nuosavybė arba atsargos), fiksuotos pajamos (obligacijos), nekilnojamasis turtas, grynieji pinigai ar prekės (auksas, sidabras ir tt). ) Paprastai manoma, kad tai, kad turto klasės paprastai turi skirtingų savybių ir elgesio modelių, o tinkamas derinys tam tikro investuotojo situacijai gali padidinti sėkmės tikimybę, atsižvelgiant į investuotojo tikslus ir toleranciją. Pavyzdžiui, vertybinių popierių ir obligacijų įplaukos investuotojų portfelyje skiriasi nuo pelno, kurį jie gali gauti.
- Investavimo mandatas . Investavimo mandatas yra gairių, taisyklių ir tikslų, naudojamų konkretaus portfelio arba kapitalo rinkinio valdymui, rinkinys. Pavyzdžiui, kapitalo išsaugojimo investicijų mandatas yra skirtas portfeliui, kuris negali sukelti reikšmingo kintamumo, net jei tai reiškia mažesnių pajamų priėmimą.
- Saugojimo sąskaita - saugojimo sąskaita - tai paskyra, kurią institucinis saugotojas vykdo investuotojo vardu, kad būtų laikomas investuotojo vertybinių popierių portfelis. Depozitoriumas užfiksuotų pinigų srautus iš palūkanų ir dividendų, pateikia investuotojo nurodymus dėl balsavimo pagal įgaliojimą ar verslo renginius, priima atskyrimo paslaugas ir užtikrina, kad akcijos atitiktų saugojimo sąskaitą. Depozitoriumo sąskaitose vertinami saugojimo mokesčiai, tačiau kai kurie investuotojai nesupranta, kad jie moka juos, nes daugeliu atvejų tarpininkai teikia globos paslaugas už nemokamas arba sumažintas kainas, jei investuotojas turi minimalų paskyros dydį arba kiekvienais metais pateikia tam tikrą kiekį sandorių su akcijomis, remdamasis jų globos paslaugos kaip tarpininkavimo sąskaita .
- Turto valdymo bendrovė - turto valdymo bendrovė yra įmonė, kuri iš tikrųjų investuoja kapitalą klientų, akcininkų ar partnerių vardu. "Vanguard" turto valdymo veikla - tai pirkimas ir pardavimas pagrindinių savo investicinių fondų ir ETF akcijų. "JP Morgan" privačių klientų padalinio turto valdymo veikla yra privačių ir institucijų portfelių kūrimas. Aš esu "Kennon-Green & Co" generalinis direktorius, kuris 2016 m. Pabaigoje atidarys savo duris kaip turto valdymo bendrovė turtingiems asmenims, šeimoms ir institucijoms, turintiems mažiausiai 500 000 JAV dolerių investiciniam turtui ir norintiems investuoti turtas dirbti kartu su mano šeimos kapitalu.
- Registruotasis patarėjas investicijoms - RIA yra įmonė, kuri už kompensaciją užsiima konsultavimu, rekomendacijų teikimu, ataskaitų teikimu arba vertybinių popierių analizių analize tiesiogiai ar per leidinius. RIA gali būti turto valdymo bendrovės, investicijų konsultavimo įmonės, finansinių planavimo įmonės ir daugybė kitų investicinių verslo modelių. Ypatingas dalykas, susijęs su RIA, yra tas, kad joms tenka fiduciariška pareiga nustatyti kliento poreikius virš savo, o ne žemesnio tinkamumo standarto, kuris taikomas apmokestinamoms tarpininkavimo sąskaitoms. Reikalaujama , kad registruotų investavimo patarėjų mokesčiai būtų "pagrįsti" ir skiriasi nuo įmonės iki įmonės.
- Fiduciarinis mokestis - Amerikos teisinėje sistemoje fiduciarinis mokestis yra didžiausias skolingas kitam asmeniui. Tai reikalauja, kad patikėtinis pateiktų principo (dažnai kliento) interesus virš savo. Tai apima interesų konfliktų atskleidimą.
- UTMA - tai sąskaita, sukurta pagal tam tikros valstybės vienodą pervedimų į nepilnamečių aktą. Tai leidžia suaugusiam asmeniui įsigyti turtą, kurio vardas jo vardas yra nepilnamečio vaiko naudai, iki tol, kol nepilnametis vaikas nepasiekė tam tikro amžiaus, nustatyto UTMA dokumentuose, o 21 metai - didžiausias leistinas amžius daugumoje valstybių. Suaugęs asmuo, turintis nuosavybės pavadinimą, yra žinomas kaip saugotojas ir privalo vaiko patikėtinį įsipareigojimą.
Buvo atvejų, kai tėvai atidavė savo vaikus, o tik pasuko ir naudoja šiuos daiktus, kad vaikas galėtų gauti reikiamą medicininę priežiūrą, o po to jie būtų patraukti į teismą už veiksmingą grobstymą. Jei vaikas tampa suaugusiuoju ir "priverčia apskaitą", turite sugebėti pagaminti kiekvieną grynųjų pinigų srautą, kiekvieną pareiškimą ar kitu būdu galėtumėte pakabinti ne tik trūkstamus pinigus, bet ir sudėtį, kokius pinigus turėtų turėti išaugo į tai, jei jis būtų paliktas atskirai portfelyje. - Vertybinių popierių makleris - vertybinių popierių makleris yra institucija ar asmuo, kuris kliento vardu vykdo pirkimo ar pardavimo užsakymus. "Stockbrokers" sureguliuoja sandorius - įsitikinkite, kad grynieji pinigai patenka į tinkamą šalį ir saugumas tampa tinkamu šalimi iki tam tikro termino - prieš kliento saugojimo sąskaitą. Yra daug įvairių rūšių akcijų sandorių, kuriuos galite pateikti savo vertybinių popierių makleriui, tačiau būkite atsargūs, kad jiems taptumėte pernelyg priklausoma. Pavyzdžiui, "stop-loss trading" ne tik apsaugo jūsų portfelį. Be to, kartais galima įsigyti akcijų be tarpininko per programas, tokias kaip DRIP .
- Vertybinių popierių sandoriai . Yra mažiausiai dvylika skirtingų rūšių akcijų sandorių, kuriuos galite sudaryti su broku, norėdami pirkti ar parduoti nuosavybės teises į įmones, įskaitant rinkos užsakymus, apriboti pavedimus ir sustabdyti nuostolių užsakymus.
- Parduodamas trumpas - taip pat žinomas kaip trumpalaikis pardavimas, kai investuotojai ar spekuliantas skolinasi akcijų ar kito turto, kurio jis neturi, nuosavybe, parduoda, kišenės pinigus su pažadu pakeisti turtą kada nors, ir tikisi, kad turtas sumažėja kainos, todėl ją galima nupirkti pigesne kaina, skirtumas tampa pelnu. Neteisingai tai gali jus bankrutuoti. Vienas prastas vyras turėjo 37 000 JAV dolerių savo tarpininkavimo sąskaitoje, o per valandą ne tik prarado visą sumą, bet ir atrado, kad skolos brokeriui įmonė turėjo 106 445,56 USD.
- Marža - brokeriai dažnai skolina klientams pinigus iš tam tikrų akcijų, obligacijų ir kitų vertybinių popierių vertės jų saugojimo sąskaitoje, jei klientas sutinka įkeisti visą sąskaitos balansą ir pateikti asmeninę garantiją. Kai atidarote maklerio sąskaitą, turite nurodyti, ar norite gauti pinigų sąskaitą arba maržos sąskaitą .
Beveik visi investuotojai turėtų dalį pinigų sąskaitų naudoti dėl to, kad atrodo, kad kyla rizika dėl reguliavimo arbitražo perhippokavimo formos. Jei skolinote iš maržos, brokeris bet kuriuo metu gali bet kuriuo metu išduoti maržos skambučius dėl bet kokios priežasties, reikalaudamas sumokėti dalį arba visą likutį. Ji netgi turi teisę parduoti savo investicijas, sukeldama potencialiai didelį kapitalo prieaugį, jei įvertintumėte pozicijas, nepateikėte įspėjimo ar galimybės deponuoti papildomų pinigų ar vertybinių popierių.
Pensijų sąskaitų tipai
- Roth IRA - "Roth IRA" - IRA reiškia atskirą išėjimo į pensiją sąskaitą - tai specialus paskyros paskyrimo būdas, priskirtas saugojimo sąskaitai, kuris suteikia jai keletą neįtikėtinų mokesčių lengvatų, tuo pat metu apribodamas sumą, į kurią galite prisidėti, ir investicijų rūšis gali joje laikytis, nebent norėtumėte susidurti su šiek tiek drakoniškomis pasekmėmis. Pinigai, įnešti į "Roth IRA", gaunami iš neapmokėtų JAV dolerių, tai reiškia, kad jūs negaunate mokesčių atskaitymo už tai, tačiau, kol laikysitės taisyklių, pagal dabartinę sistemą niekada nemokėsite cento mokesčių pelno, gauto iš investicijų, įvykdytų Roth IRA, nei tada, kai jūs nusprendėte atsisakyti šio pelno, likusiam jūsų gyvenimui. Roth IRA galite įsigyti akcijų, obligacijų, nekilnojamojo turto, indėlių sertifikatų ir kitų rūšių turto.
- Tradicinė IRA - tradicinė IRA - tai anksčiausia IRA rūšis. Investuotojai gali investuoti pinigus, jei jie atitinka pajamų apribojimus ir nemoka jokių mokesčių už tam tikrą investavimo pelną, laikomą sąskaitoje, kol jie nebus panaikinti 59,5 metų amžiaus arba yra priversti būti 70,5 metų amžiaus.
- 401 (k) . Specialus pensijų planas, kurį darbdaviai siūlo savo darbuotojams, 401 (k) paprastai leidžia investuotojams panaudoti savo pinigus į investicinius fondus ar stabilios vertės fondus . Kaip tradicinė IRA, investuotojas paprastai gauna mokesčių atskaitymą tuo metu, kai sąskaitą finansuoja, yra metinių ribų (nors ir daug didesnės nei tradicinės IRA ar Roth IRA), darbdaviai dažnai suderina įmokas (pvz., 50% pirmieji 6%), ir nėra jokių mokesčių, kuriuos privalote sumokėti, kol pradėsite atšaukti pinigus (ne anksčiau kaip 59,5 metų, bet reikalaujami paskirstymai prasideda nuo 70,5 metų). Terminas 401 (k) reiškia mokesčių kodo dalį, kuri ją sukūrė. Pastaraisiais metais atsirado vadinamųjų savarankiškų 401 (k) s, kurie investuotojui leidžia įsigyti atskiras akcijas ir obligacijas sąskaitoje.
- 403 (b) - senatvės pensijos planas, kuris yra panašus į 401 (k), siūlomas tik ne pelno sektoriuje.
- "Rollover IRA" . Kai darbuotojas palieka savo ar jos darbdavį, jis gali pasirinkti perduoti 401 (k) balansą ir jį deponuoti į "Rollover IRA", kuris kitaip elgiasi beveik kaip tradicinė IRA.
- "SIMPLE IRA" - " IRA " tipas, skirtas mažų įmonių savininkams, kuriuose dirba mažiau nei 100 darbuotojų, kurie nori pasiūlyti tam tikrą išimtį savo darbuotojams, tačiau nenori susidoroti su 401 (k) kilusiu sudėtingumu.
- SEP-IRA - trumpesnė iš supaprastintos individualių pensijų kaupimo pensijų sąskaitos, SEP-IRA tam tikromis aplinkybėmis gali naudotis savarankiškai dirbančiais asmenimis ir smulkaus verslo savininkais, todėl jiems gali būti skiriama daug daugiau pinigų nei jie galėjo investuoti dėl daug didesnių įmokų ribų, apskaičiuotų kaip pajamų procentas.
Investicijų sąlygos, susijusios su įmonėmis
- Direktorių valdyba. Bendrovės valdybą renka bendrovės valdyba, siekdama stebėti jų interesus, samdyti ir užšaldyti generalinį direktorių, nustatyti oficialų dividendų išmokėjimo politiką ir apsvarstyti galimybę rekomenduoti ar balsuoti prieš siūlomus susijungimus.
- Įmonių vertė - įmonės vertė nurodo visas bendrovės akcijų ir skolų įsigijimo išlaidas.
- Rinkos kapitalizacija - rinkos kapitalizacija reiškia visų akcinės bendrovės akcijų vertę, jei galėtumėte jas nusipirkti pagal dabartinę akcijų kainą.
- Pelno (nuostolių) ataskaita. Pelno (nuostolių) ataskaita parodo įmonės pajamas , išlaidas, mokesčius ir grynąsias pajamas.
- Balansas. Balansas parodo įmonės turtą, įsipareigojimus ir nuosavą kapitalą .
- 10-K forma . Metinis informacijos atskleidimas tam tikroms įmonėms turi būti pateiktas SEC, jame pateikiama išsami informacija apie verslą, įskaitant jos finansus, verslo modelį ir dar daugiau.
Kitos investavimo sąlygos, kurias norėtumėte žinoti
- Vertybinių popierių birža. Vertybinių popierių birža yra įstaiga, organizacija ar asociacija, kuri vykdo akcijų pirkėjų ir pardavėjų rinką tam tikromis darbo valandomis ir prekiauja viena su kita. Svarbiausia vertybinių popierių birža pasaulyje yra Niujorko vertybinių popierių birža arba NYSE. Įmonės, kurios nori, kad jų akcijos, išvardytos "Didžiojoje valdyboje", kaip kartais vadinamos "NYSE", atitiktų griežtus kriterijus. Jei bendrovė nebeatitinka šių reikalavimų, ji vėliau išbraukiama.
- Kaina ir pajamų santykis - taip pat žinomas kaip p / e santykis, jame nurodoma, kiek metų reikės, kad bendrovė grąžintų savo akcijų supirkimo kainą tik iš pelno, gauto iš neapmokestinimo, esant dabartiniam pelnui be augimo. Kitaip tariant, p / e santykis nurodo, kiek pinigų jūs mokate už 1 USD iš bendrovės pajamų. Jei bendrovė praneša apie 2 dolerio pelną vienai akcijai, o akcijos parduodamos už 20 dolerių už akciją, P / E santykis yra 10, nes jūs mokate dešimt kartų daugiau pajamų (20 dolerių už akciją, padalytą iš 2 dolerių už akciją, = 10 P / E.) Tai gali būti apversta apskaičiuoti kažką vadinama pajamų pelningumu .
- PEG koeficientas - pakeista p / e santykio forma, kuri lemia augimą į metriką ir parodo, kad bendrovė, auganti 15% per metus ir prekiaujanti 20x pelnu, gali būti pigesnė už įmonę, prekiaujančią 8x darbo užmokesčiu, ir mažėja 10% už metai
- Dividendų koreguotas PEG koeficientas . Modifikuotas PEG koeficientas, kuris įveda dividendus į metriką, atsižvelgiant į tai, kad kartais lėtesnis augimas yra dėl to, kad bendrovė moka dideles savo darbo užmokesčio dalis dividendų grynais, o tai reiškia, kad į bendrą grąžą .
- Dividendų įplaukos - Dabartinis paprastųjų akcijų pajamingumas pagal dabartinę dividendų normą. Jei akcijos prekiauja vienu akcija už 100 JAV dolerių ir moka 5 dolerius metiniuose dividenduose, dividendų pelnas yra 5%.
- Kintamumas - kintamumas reiškia laipsnį, kuriuo prekiaujama vertybinių popierių kaina kinta.
- Išvestinė priemonė. Išvestinė priemonė yra turtas, kurio vertę vertina iš kito šaltinio.