Dividendai gali būti sumažinti ir pajamos gali greitai pasikeisti
Įmonės neturi mokėti dividendų. Problema atsiranda, kai įmonė mažina dividendus. Rinka dažnai numatys šį žingsnį, o akcijų kaina sumažės prieš paskelbdama planus sumažinti dividendus.
Kadangi akcijų kaina sumažėjo, kai žiūrite į dividendų pelną, pagrįstą paskutiniais dividendais, kuriuos mokėjo bendrovė, jis atrodys aukštas. Jei perkate atsargas, remdamasis tuo dideliu dividendų pajamingumu, jums gali būti didelis siurprizas, jei bendrovė sumažins arba panaikins dividendus.
Norint sėkmingai investuoti į dividendų mokėjimo atsargas, suprasti santykį tarp akcijų kainos ir dividendų pelno. Pirmas žingsnis yra žinojimas, kaip apskaičiuoti dividendų pajamingumą.
Kodėl ne visos bendrovės moka dividendų išmokėjimą?
Nesvarbu, ar tikrai, ar ne, girdėsite investuotojus, kad naujos ir augančios bendrovės nemoka dividendų, o senesnės, brandesnės ir stabilesnės bendrovės. Kai "Apple" pradėjo mokėti dividendus, daugelis tai matė kaip perėjimą iš sparčiai augančios technologijų įmonės į tą, kurioje sparčiai augo.
Mažesnėms, naujesnėms, sparčiai besiplečiančioms įmonėms reikia visų pinigų, kurias jie gali gauti, kad finansuotų jų plėtrą.
Dėl šios priežasties jie paprastai nemoka dividendų. Investuotojai yra malonu pasinaudoti didėjančia akcijų kaina. Įmonėms, kurios nebeatitinka spartų kainų kilimo, bendrovės moka dividendų pajamingumą, norėdamos paskatinti investuotojus laikyti savo akcijas.
Skaičiuojant dividendų pajamas iš atsargų
- Tarkime, kad įsigijote akcijų už 10,00 dolerių už akciją.
- Akcijos moka 10 dolerių dividendų už ketvirtį, o tai reiškia, kad už kiekvieną jums priklausančią akciją gausite 40 centų per metus.
- Šios atsargos turi 4,0% dividendų pelną ($ 40, padalintas iš 10 USD).
Įmonės neturi mokėti dividendų. Per nuosmukius bendrovės gali sumažinti dividendus, kuriuos jie moka už savo atsargas, arba visiškai nemoka dividendų. Tokiu atveju dividendų pajamingumas gali greitai siekti nulio.
Akcijų kainos greitai reaguoja į pokyčius dividendų išmokėjimuose
Neaiškiu laikotarpiu dividendų mokėjimo atsargos arba dividendus išmokančios akcijų fondai gali greitai mažėti dėl vertės, nes yra rizika, kad būsimi dividendai bus sumažinti. Jei bendrovė praneša, kad mažina savo dividendus, akcijų kaina nedelsiant reaguos.
Kai ekonomika gerėja, akcijų kaina gali išaugti tikintis, kad bendrovė vėl padidins dividendus. Jei ekonomika pablogės, akcijų kaina gali nukristi dar labiau tikėtina, kad bendrovė visiškai nebebus išmokėti dividendų.
Nepirkite dividendų atsargų, pagrįstų tik pajamingumu
Jei dividendus išmokanti akcijų kaina smarkiai sumažėja, yra priežastis. Tai reiškia, kad yra tikra tikimybė, kad bendrovė artimiausiu metu gali sumažinti arba sustabdyti dividendų mokėjimą.
Rinka dažnai numatys tokius pokyčius, o ši prognozė atsispindės akcijų kainos.
Pavyzdys:
Jūs matote akcijas, kurių dividendų pajamingumas yra 10%. (Akcijų kaina yra 10,00 Lt už akciją. Praėjusiais metais akcijos sumokėjo dividendus iš 25 JAV dolerių per ketvirtį arba 1 JAV dolerį per metus.) Džiaugiatės rasti akcijų, kurios moka tokį didelį pajamų lygį. Jūs perkate atsargas. Po kelių dienų bendrovė praneša, kad ketina sumažinti dividendus iki 10 dolerių per ketvirtį (40 centų per metus). Akcijų kaina greitai sumažėja iki 5,00 JAV dolerių už akciją.
Prieš perkant individualias akcijas, peržiūrėkite dividendų pajamų fondus
Dividendų pajamų fondai turi dividendų mokėjimo atsargų portfelį. Šios lėšos naudoja terminą "pasiskirstymo norma", o ne "dividendų pajamingumą", kad būtų galima apibūdinti jų gaunamų pajamų sumą.
Jei nežinote, kaip analizuoti atskiras atsargas, o ne jas nusipirkti.
Vietoj to naudokite dividendų pajamų fondą. Jie turi analitikų, kurie atlieka darbą už jus, ir nors jūs sumokėjote išlaidų sąmatą fondo viduje, tai gali sutaupyti jums blogų investicijų.
Kaip dividendų pajamingumas lygus obligacijų pajamingumui
Obligacijų pajamingumas apskaičiuojamas panašiai kaip dividendų pajamingumas. Tačiau bendrovė privalo sumokėti nustatytą palūkanų normą savo obligacijų turėtojams, tuo tarpu dividendų išmokėjimas akcininkams yra neprivaloma, taigi neaiškiais laikais jūsų būsimos investicijų pajamos yra saugesnės, jei jums priklausys palūkanų mokėjimo obligacija, o ne dividendus išmokanti akcijų dalis.
Diversify Your Holdings
Investuotojai nori turėti įvairių tipų investicinių produktų, kurie apsaugotų nuo staigių kritimų konkrečioje investicinių rinkų zonoje. Tai vadinama diversifikacija. Vienas iš būdų diversifikuoti yra dividendų mokėjimo ir ne dividendų mokėjimo atsargų derinys - apskritai, augimo atsargos ir pajamų atsargos. Kadangi dividendų mokėjimo atsargos dažnai neatspindi kaip griežtos bendros rinkos judėjimų, pajamų atsargos yra stabilus sunkiais laikais, o augimo atsargos grąžins įspūdingą pelną stipriomis rinkos sąlygomis.