Kaupimas: nėra papildymų, nėra grąžinimo rizikos seka
Tarkime, kad 1996 metais investavo 100 000 JAV dolerių į S & P 500 indeksą.
Žemiau yra indekso grąža.
- 1996 23.10%
- 1997 33.40%
- 1998 28.60%
- 1999 21,0%
- 2000 -9,10%
- 2001 -11,90%
- 2002 -22.10%
- 2003 28.70%
- 2004 10.90%
- 2005 4.90%
Jūsų 100 000 USD padidėjo iki 238 673 JAV dolerių. Neblogai. Jūsų 100 000 dolerių uždirbo šiek tiek daugiau nei 9% metinės grąžos normos. Dabar tarkime, kad pirmiau pateiktos grąžos įvyko priešinga tvarka (kaip parodyta toliau šiame straipsnyje) .... jūs baigėte su tokia pačia suma: 238 673 JAV dolerių. Tvarka, pagal kurią grąžos atsiranda, neturi įtakos jūsų rezultatui, jei nenorite reguliariai investuoti (investuoti į pirkimą) arba reguliariai atsisakyti (pardavimo investicijos).
Pajamų atėmimas ir vienodo grąžinimo gavimas
Dabar tarkime, kad vietoj anksčiau nurodyto scenarijaus jūs išėjote į pensiją 1996 metais. Jūs investavo 100 000 USD į S & P 500 indeksą, o kiekvienų metų pabaigoje pasitraukė 6 000 USD. Per dešimt metų gavote 60 000 JAV dolerių pajamų ir 162 548 JAV dolerių iš pagrindinės sumos. Pridėkite šiuos du ir gaukite 222 548 JAV dolerių.
Vėlgi, jūs uždirbote daugiau nei 9% grąžos normos.
Grąžinimas atsiranda priešingai
Dabar tarkime, kad jūs išėjote į pensiją 1996 m., Jūs investuojate tokius pačius 100 000 JAV dolerių ir išrašykite tuos pačius 6000 per metus, bet aukščiau išvardytos grąžos įvyko tiksliai priešingai, kaip parodyta toliau.
- 1996 4.90%
- 1997 10.90%
- 1998 28.70%
- 1999 m. - 22,1%
- 2000 -11,90%
- 2001 -9.10%
- 2002 21.0 %%
- 2003 28.60%
- 2004 33.4 %%
- 2005 23.10%
(Papildomi grąžos duomenys yra prieinami istorinėse rinkos ataskaitose .)
Kai jūs išeinate pajamas, pasikeitė seka, kurioje įvyko grąžos, įtakojo jus. Dabar dešimties metų pabaigoje gavote 60 000 JAV dolerių pajamų ir palikote 125 671 USD. Pridėkite du kartu ir gausite 185 691 JAV dolerį. Tai atitinka maždaug 7,80% grąžos normą. Nebuvo blogai, bet ne taip gerai, kaip 222.548 $, kuriuos galėtumėte gauti, jei atgręžimai atsitiko kitaip.
Per savo pensinius metus, jei didelė dalis neigiamos grąžos atsiras pradžioje jūsų išėjimo į pensiją metų, ji turės ilgalaikį neigiamą poveikį ir sumažins pajamų, kurias galite panaikinti per visą savo gyvenimą. Tai vadinama grąžinimo rizikos seka.
Kai atsistatydinai, nes turite periodiškai parduoti investicijas, kad galėtumėte palaikyti savo pinigų srautų poreikius, jei pirmiausia atsiranda neigiamas pelnas, galų gale parduosite kai kuriuos ūkius ir taip sumažinsite turimas akcijas, kurias galėsite dalyvauti vėliau priimtoje teigiamoje grąžina.
Sekos rizika yra šiek tiek panaši į dolerio sąnaudų vidurkį atgal
Grąžinimo rizikos seka yra šiek tiek priešinga dolerio kainų vidurkiui .
Apskaičiuojant dolerio kainą, jūs reguliariai investuositės ir nusipirksite daugiau akcijų, kai sumažės investicijos (tokiu atveju neigiama grąžos seka pradedama dirbti jūsų naudai, kai perkate daugiau akcijų). Tačiau kai jūs gaunate pajamas, jūs reguliariai parduodate, o ne perkate. Jums reikia turėti planą, kad nebūtų priversti parduoti per daug akcijų, kai investicijos mažėja.
Apsaugokite save nuo sekos rizikos
Dėl seansų rizikos tiesioginis grąžinimo į internetinį pensijų planavimo įrankį būdas nėra veiksmingas būdas planuoti išėjimą į pensiją. Pagal internetinį įrankį manoma, kad jūs kasmet uždirbsite tą patį pelną. Portfelis neveikia tokiu būdu. Jūs galite investuoti tokiu pačiu būdu ir per dvidešimt metų jūs galite uždirbti 10% plius pelną, o per kitą dvidešimt metų laikotarpį gausite 4% pelną.
Vidutinė grąža taip pat neveikia. Pusės laiko grąžos bus žemesnės nei vidutinės. Ar norite, kad išeitų į pensiją planas, kuris dirba tik pusę laiko? Geresnis pasirinkimas nei naudoti vidurkius yra plano metu naudoti mažesnę grąžą; kažkas, atspindintis kai kuriuos blogiausius dešimtmečius. Tokiu būdu, jei gausite blogą seką (blogą ekonomiką), kurią jau planavote.
Turint disciplinuotą investavimo procesą, taip pat gali padėti valdyti sekos riziką. Išėjimo į pensiją taisyklės, susijusios su senatvės pensijos sukūrimu, yra šešios gairės, kurias galite naudoti, kad galėtumėte koreguoti pašalinimą. Kitas variantas - naudoti investicijas, užtikrinančias garantuotas pajamas. 7 būdai, kaip sukurti garantuotą senatvės pensiją , suteiks jums keletą idėjų, kaip tai spręsti.
Taip pat galite sukurti pakartotinį obligacijų portfelį , kad kiekvienais metais obligacijos pasibaigtų, kad atitiktų jūsų pinigų srautų poreikius (jūs turėtumėte padengti pirmuosius 5-10 metų vertės pinigų srautus). Tokiu būdu likusi jūsų portfelio dalis gali būti nuosavybės vertybinių popierių dalis, ir ši nuosavybės dalis iš esmės išlieka kaupimo etape. Galite rinktis iš jo pelno, kad įsigytų daugiau obligacijų per metus ar po stipraus akcijų rinkos grąžos.
Geriausias dalykas, kurį galite padaryti, yra suprasti, kad visi pasirinkimai susiję su rizika ir grąža. Sukurkite pensijų pajamų planą , laikykitės laiko išbandyto disciplinuotojo požiūrio ir planuokite tam tikrą lankstumą.