Sverto rizikos ir naudos santykis
Finansinis svertas
Finansinio sverto svertas yra skola. Jūs naudojate kitų žmonių pinigus, kad galėtumėte kontroliuoti didesnę investiciją nei galite savo lėšomis.
Žinoma, jūs turite sumokėti jiems palūkanas už jų pinigų panaudojimą.
Investavimas į akcijas
Galite įsigyti atsargų , vyriausybės obligacijų ir kitų patvirtintų vertybinių popierių už maržą . Tai reiškia, kad jūs skolinote savo finansų maklerio įmonėje iki 50% saugumo kainos, o sverto koeficientas yra 2: 1. Kad galėtumėte tai padaryti, turėsite nustatyti maržos sąskaitą, kurioje būtų ne mažiau kaip 2 000 USD.
Pranašumas yra tai, kad galite naudoti visus pinigus į savo sąskaitą, o taip pat pasiskolinti lėšas, kad nusipirktumėte akcijas. Pinigai jūsų paskyroje suteikia paskolai paskolą, kad galėtumėte įsigyti daugiau akcijų, nei galėtumėte patys.
Iki tol, kol parduosite užstatą, vienintelė jūsų kaina yra palūkanos už paskolą. Jei akcijų kaina didėja, jūs gaudavote geresnį pelną dėl skolintų pinigų.
Trūkumas - ir tai yra didelis - kas atsitiks, jei akcijų kaina sumažės. Tada turėsite pabučiuoti, kad gautumėte papildomų pinigų, kad grąžintumėte paskolą.
Galbūt galvojate: "Na, aš tiesiog neparduosiu, kol atsigauna akcijų kaina". Tačiau yra dvi priežastys, dėl kurių negalite to padaryti.
Pirma, jūs mokate palūkanas visą laiką, kai turite akcijų. Todėl pirkti maržą geriausiai tinka trumpalaikiams akcijų pirkimams. Tai reikalauja laiko rinkai, ir tai beveik neįmanoma padaryti.
Antra, jūsų paskolos vertė niekada negali būti didesnė nei 65-75% jūsų paskyros turto.
Jei akcijų kaina sumažės pakankamai, jūsų tarpininkas paprašys jūsų į maržos sąskaitą įdėti daugiau pinigų, kad išlaikytų maržą. Po maržos sąskaitos nustatymo debeto suma paprastai negali viršyti 75% visos turto vertės. Tačiau dauguma brokerių neleis skolintai pasiekti tokio lygio. Paprastai, kai maržos paskola viršija 65% arba 70% viso turto, brokeris paprašys jūsų į sąskaitą įnešti daugiau pinigų. Jei neturite grynųjų pinigų, įmonė gali likviduoti visą paskyrą. (Šaltinis: "maržos sąskaitos", " Wells Fargo" )
Jei akcijų kaina sumažėja 50%, jūs ką tik praradote 100% savo investicijų. Jei jis sumažės toliau, galėtumėte prarasti daugiau pinigų nei iš pradžių investavo.
Tai panašu į automobilio ar namo pirkimą, tik tuo atveju jūs perkate akcijas. Jūsų "įmoka" yra grynųjų pinigų suma sąskaitoje. "Paskola" yra 50% akcijų kainos. Būsto kainos gali nukristi žemiau hipotekos vertės, lygiai taip pat kaip ir akcijų kainos. Didelis skirtumas yra tai, kad bankas neapsiribos, neatsižvelgiant į tai, kiek būsto kainos nukris, kol mokėsite toliau. Brokeris "sunaikins" arba atliks maržos priskyrimą, jei paskola viršys 70% jūsų maržos sąskaitos turto.
Prekes
Prekių ateities sandoriai naudoja dar daugiau sverto. Užuot skolindami 50%, galite skolintis nuo 90% iki 95% ateities sandorio sutarties (maždaug 15: 1 santykis). Taip yra todėl, kad minimali sutartis yra už 25 000 JAV dolerių ar didesnė, ir jie yra ilgesni. Daugelis įmonių nenori išlaikyti savo grynųjų pinigų, kad ilgai tik vieną sutartį. Be to, biržos prekių ateities sandoriai iš pradžių buvo sukurti ūkininkų naudai, kurie galėtų iš anksto parduoti savo kultūras. Tai suteikė jiems pinigų augalams auginti ir suteikė jiems garantuotą kainą. Daugiau informacijos apie tai, ar prekės yra tikrai pavojingos?
Forex
Svertas yra naudojamas labiausiai Forex prekyboje . Taip yra todėl, kad valiutų keitimo kursai per dieną pasikeičia labai mažai, apie 1 procentą. Papildomas svertas yra saugesnis nei atsargos, kuriose kainos gali pakilti 10 kartų.
Dël tokio didelio sverto lygio dauguma Forex prekybos yra atliekami prekybininkai, kurie nori gauti pelno ið valiutos vertybiø pokyèiø tarp valiutos. Kaip atsargos, pirmiausia turėtumėte atidaryti maržos sąskaitą. Jei įnešate tik 1000 JAV dolerių, galite parduoti 100 000 JAV dolerių valiutą, suteikiant jums 100: 1 finansinio sverto koeficientą. Žinoma, rizika taip pat yra daug didesnė. Dauguma prekybininkų naudoja griežtus stop-loss užsakymus parduoti prekybą, jei valiutos keitimo kursas prieštarauja jiems. Patartina, kad dauguma smulkių prekybininkų patenkintų sverto koeficientą 50: 1 .
Sukaupta išpirkimas
Svertantysis išpirkimas yra tada, kai investuotojas, paprastai bendrovė arba privataus kapitalo įmonė, išleidžia paskolą kitai įmonei įsigyti, paprastai tai yra daug didesnė. Bendrovė naudoja savo turtą kaip dalį paskolos užstato. Svarbiau, ji žada naudoti tikslinės bendrovės užstatą. Tai leidžia mažesnei bendrovei pakankamai skolintis įsigyti daug didesnę įmonę. Kai išpirkimas yra sėkmingas, skola yra įtraukta į tikslų knygas, paliekant įsigyjančią įmonę beveik nerizikinga.
Veiklos svertas
Operacinis svertas yra tai, kaip bendrovė naudoja savo fiksuotų sąnaudų turtą, pavyzdžiui, mašinas, įrangą ir net atlyginimus programinės įrangos kūrėjams, kad gautų pelną.
Įmonė, turinti daug ilgalaikio turto, kaip antai automobilių gamintojas ar laikraštis, turi didelį finansinį svertą. Taip yra todėl, kai jo pajamos viršija pastovias išlaidas, o likusi dalis yra grynasis pelnas. Ji gali sugrąžinti savo ilgalaikį turtą, kad gerokai padidintų savo pelningumą, kai laikai yra geri. Tačiau šis didelis veiklos finansinis svertas taip pat reiškia, kad kai ekonomika sulėtėja, jo rizika yra daug didesnė. Jis turi visada gauti pakankamai pajamų, kad galėtų sumokėti už didelę fiksuotą kainą.
Įmonė, turinti daug kintamųjų sąnaudų, kaip antai darbo jėgos "Walmart", turi mažą veiklos finansinį svertą. Tai fiksuotos išlaidos, pvz., Parduotuvės, yra nedidelė procentinė dalis jų bendrų išlaidų. Vietoj to didžioji jo išlaidų dalis didėja kartu su pardavimais. Kitaip tariant, kuo daugiau jis parduoda, tuo daugiau produktų jis turi nusipirkti, tuo daugiau gardų, tikrintuvų ir vadovų jis turi samdyti.
Vartotojų svertas
Net vartotojai tradiciškai teikia pirmenybę kreditams ir paskoloms. Didžioji nuosmukis sukūrė vartotojų išlaidų tendencijų pokyčius . Tai privertė juos atsikratyti kredito kortelių, naudojant debeto korteles , čekius ar pinigus, kad įsitikintumėte, jog jie gali sau leisti pirkti. Jie taip pat pasinaudojo mažomis paskolomis palūkanų normoms pirkti automobilius ir gauti išsilavinimą. Sužinokite, kaip jūsų skolos kreditinės kortelės palyginti su vidutiniu .