Kas nusprendžia?
Pavyzdžiui, jei praleidote mokėjimą, bankas gali padidinti palūkanų normą kredito kortele.
Fed veikia trumpalaikės palūkanų normos
Libor : Tai yra norma, kad bankai moka vieni kitus už vienos nakties paskolą, kad atitiktų Fed rezervų reikalavimus . Tai Londono InterBank siūlomos kainos akronimas. Paprastai tai tik kelios dešimtadaliai taško, didesnio nei Fed normos.
Prime Rate : kokie bankai apmokestina savo geriausius klientus. Paprastai jis yra didesnis nei Fed normos, tačiau kelis punktus žemiau vidutinės kintamos palūkanų normos. Palūkanų normos lėtai veikia ekonomiką. Kai federalinis rezervas pakeičia Fed normos dydį , per visą ekonomiką gali pasikeisti perpūtimo efektas 12-18 mėnesių. Kadangi normos didėja, bankai lėtai skolina mažiau, o įmonės lėtai praleidžia plėtrą. Panašiai vartotojai lėtai supranta, kad jie nėra tokie turtingi kaip jie buvo ir atidėti pirkimus.
Vertybinių popierių rinkos analitikai ir prekybininkai atidžiai stebi mėnesines FOMC susitikimus.
0,25 procento sumažėjęs tarifas nedelsiant išsiunčia didesnę rinkos ritualą, nes ji žino, kad paskatins ekonomiką. Kita vertus, normos padidėjimas 0,25 gali parduoti rinką, nes tikimasi lėto augimo. Analitikai peržengia kiekvieną žodį, kurį išreiškė bet kuris Fed narys, norėdamas išsiaiškinti, ką padarys Fed.
Skirtingų tipų palūkanų normas lemia skirtingos jėgos. Kintamos palūkanų normos yra tai, ką sako pavadinimas, jie skiriasi visą paskolos laikotarpį. Fondas padidina arba sumažina šeriamų lėšų normą naudodamasis savo įrankiais.
Kaip iždo investuotojai veikia ilgalaikius tarifus
Paskolos ilgesnės trukmės paskolos, tokios kaip 15 metų ir 30 metų fiksuotų palūkanų paskolos palūkanos, nustatomos paskolos terminui - 15 ar 30 metų. Tas pats pasakytina ir apie negrąžinamą kreditą. Tai paprastai yra vartojimo paskolos automobiliams, švietimui ir dideliam vartotojų pirkimui, pavyzdžiui, baldams. Šios palūkanų normos yra didesnės nei pagrindinis , bet mažesnis nei atnaujinamasis kreditas. Kadangi šios paskolos paprastai yra viena, trys, penkeri ar dešimt metų, jos skiriasi kartu su vienerių, penkerių ir dešimties metų iždo obligacijų pajamingumu.
Šios palūkanų normos nesilaiko federalinio fondo normos. Vietoj to jie seka 10 ar 30 metų iždo obligacijų pelną .
Jas aukcione parduoda didžiausia siūlytojas JAV iždo departamentas . Pelnas atitinka rinkos paklausą . Jei yra didelė šių užrašų paklausa, tada derlius gali būti mažas. Jei nepakanka, paklausa turi būti didelė, kad pritrauktų investuotojus.
Kaip bankai daro įtaką kitų tipų palūkanų normoms
Iki būsto bumo 2000-ųjų pradžioje jie svyravo kartu su šeriamų lėšų norma. Tai yra orientacinė palūkanų norma, kurią tiesiogiai kontroliuoja "Būsto" bumas, paspartėjus naujoms kintamųjų palūkanų paskolų rūšims. Kai kurie tarifai keitėsi pagal tvarkaraštį. Pirmieji metai buvo 1 proc. Arba 2 proc., Tada kursas šoktelėjo antrą ar trečią metus. Daugelis žmonių planavo parduoti savo namus, kol palūkanų norma šoktelėjo, tačiau kai kurie sugavosi, kai 2006 m. Būsto kainos pradėjo mažėti.
Dar blogiau buvo tik palūkanos. Skolininkai sumokėjo tik palūkanas ir niekada nesumažino pagrindinės sumos. Blogiausia buvo neigiama amortizacijos paskola . Mėnesinis įmoka buvo mažesnė nei būtina palūkanoms sumokėti. Vietoj to, šios paskolos principas faktiškai padidėjo kiekvieną mėnesį.
Kredito kortelių normos paprastai yra didžiausios visų palūkanų normos. Taip yra todėl, kad kreditinės kortelės reikalauja daug priežiūros, nes jos yra atnaujinamos kredito kategorijos dalis. Šios palūkanų normos paprastai yra kelios taško didesnės nei Libor norma .
Kodėl palūkanų normos yra svarbios
Palūkanų normos kontroliuoja pinigų srautą ekonomikoje. Aukštos palūkanų normos riboja infliaciją , bet taip pat sulėtino ekonomiką. Žemos palūkanų normos skatina ekonomiką, tačiau gali lemti infliaciją . Todėl jūs turite žinoti ne tik tai, ar tarifai didėja ar mažėja, bet ir kokie kiti ekonominiai rodikliai.
- Jei palūkanų normos didės ir vartotojų kainų indeksas mažės, tai reiškia, kad ekonomika neperkaito, o tai yra gera.
- Tačiau, jei normos didėja ir bendrasis vidaus produktas mažėja, ekonomika sulėtėja per daug, o tai gali sukelti nuosmukį .
- Jei normos mažėja ir BVP auga, ekonomika spartėja, o tai yra gera.
- Tačiau, jei normos mažėja ir VKI didėja, ekonomika orientuota į infliaciją.
Kaip palūkanų normos daro įtaką JAV ekonomikai
2008 m. Nuosmukis iš tikrųjų buvo numatytas pagal apverstą pelningumo kreivę . Tai yra tada, kai iždo obligacijų ilgalaikiai tarifai yra mažesni už trumpalaikes normas. Iždo išeiga siekė 1,442 proc. Mažiausiai 200 metų. Nuo tada 10 metų iždo pelningumas pakilo virš 2 proc.
Kaip palūkanų normos įtakoja jus
Tiesioginės įtakos palūkanų normos yra jūsų namų hipoteka . Jei palūkanų normos yra gana didelės, jūsų paskolos mokėjimai bus didesni. Jei perkate namus , tai reiškia, kad galite sau leisti sau pigesnį namą. Net jei neturite rinkos, jūsų namų vertė nepadidės ir netgi gali sumažėti aukštų palūkanų normų metu.
Kita vertus, aukštos palūkanų normos riboja infliaciją. Tai reiškia, kad kitų prekių, tokių kaip maistas ir benzinas, kaina bus maža, o jūsų darbo užmokestis bus dar didesnis. Jei buvote pakankamai protingas, kad užblokuotumėte fiksuotų palūkanų paskolą už mažą palūkanų normą, jūsų pajamos taps dar didesnės.
Jei palūkanų normos pernelyg ilgai išlieka pernelyg didelės, tai sukelia nuosmukį, dėl kurio darbo vietos sulėtinamos. Jei esate cikliškas pramonės sektoriuje arba pažeidžiamos pozicijos, galite atsikratyti.