Mokytis indekso pagrindų investavimo
Šiame straipsnyje mes pabrėžiame, kodėl pasyviai valdomi indeksų fondai gali būti naudingi, o ne aktyviai valdomi fondai .
Pasyviai valdomų fondų apibrėžimas ir pagrindai
Pasyviai valdomas fondas paprastai stebi rinkos indeksą, pvz., " S & P 500" , bet taip pat gali stebėti tam tikrą sektorių ar dalį rinkos.
Priežastis, kodėl šios lėšos yra apibūdinamos kaip pasyvios, yra ta, kad fondo valdytojas (-ai) nėra aktyvus strategija pirkti ir parduoti vertybinius popierius savo nuožiūra. Vietoj to fondo valdytojas perka ir saugo lyginamojo indekso vertybinius popierius.
Indekso lėšos tokio termino prasme yra pasyviai valdomos. Tačiau pasyviai valdomas fondas nebūtinai yra indekso fondas pagal apibrėžimą. Pažiūrėkime į tai, kad paaiškintume skirtumą ir panašumą. Bendras srautas tarp pasyviai valdomo indekso fondo ir neindeksuojamo pasyviai valdomo fondo yra tas, kad fondų valdytojai laikosi iš anksto nustatytų gairių dėl jų atitinkamų fondų lėšų. Indekso lėšos laikomos pasyviai valdomomis lėšomis.
Pavyzdžiui, indeksų fondas, kuris bando imituoti "S & P 500" pelną, turės "S & P 500" atsargas (arba didžiąją dalį atsargų). Neindeksuojamam pasyviai valdomam fondui gali būti iš anksto apibrėžta turto klasės dalis - pvz., mažiausias 25% rinkos, turinčios mažiausios kainos ir knygos santykį.
Abiem atvejais fondo portfelio valdytojas nedaro "aktyvių" sprendimų, kokių vertybinių popierių turi.
Daugumai pasyviai valdomų fondų yra du privalumai, palyginti su aktyviai valdomomis lėšomis. Paprastai pasyviai valdomoms lėšoms būdingi mažesni sąnaudų rodikliai ir mažesni kapitalo prieaugio paskirstymai . Todėl pasyviai valdomi fondai paprastai taip pat užtikrina didesnį mokesčių efektyvumą, ty jie dažnai investuos mažiau mokesčių nei jų aktyviai valdomi kolegos.
Indeksų arba indeksų tipai
Kiti indeksai (arba indeksai, jei norite, kad terminas) apima "Dow Jones Industrial Index", "Barclays Aggregate Bond Index", Russell 1000 indeksas, Russell 2000 indeksas, Russell 3000 indeksas, "S & P 400 Mid-Cap Index", "Wilshire" 5000 Index ir keletas skirtingų MSCI EAFE indekso variantų. Yra indekso fondai, specialiai sukurti šių indeksų stebėjimui. Taip pat yra indeksų, kurie seka įvairius sektorius, tokius kaip komunalinės paslaugos, technologijos, sveikatos priežiūra, finansiniai ištekliai ir taurieji metalai.
Bet vėlgi yra keletas pasyviai tvarkomų lėšų, kurios neatitinka faktinio indekso. Vietoj to jie yra skirti pasyviai sekti paskirties paskirstymą arba tam tikrą iš anksto pasirinktą vertybinių popierių grupę. Dėl to jie indeksuoja lėšas su aktyviu elementu. Šios lėšos kartais vadinamos padidinto indekso fondais.
Čia yra nuorodos į susijusias temas:
Pagrindinis rinkos indekso sąrašas
Atsakomybės apribojimas: šioje svetainėje pateikiama informacija yra skirta tik diskusijoms ir neturėtų būti klaidingai suprasta kaip patarimai dėl investicijų. Jokiomis aplinkybėmis ši informacija nėra rekomendacija pirkti ar parduoti vertybinius popierius.