Viena idėja ilgalaikiams investuotojams
Ilgalaikiai investuotojai pasitiki akcijų rinkos ateitimi. Nesvarbu, ar jausmas - geras jausmas kyla iš patriotizmo, praeities akcijų rinkos istorijos ar pagarbių pavadinimų garsų investicijų pasaulyje, nedidelis skirtumas. Bottom line yra tai, kad jų investicijų doleriai visada dirba.
Jie žino geriau nei stengtis laiko rinką atspėti, kai akcijų rinka pasieks aukščiausią ar apatinę pusę.
Jie laikosi ilgalaikėje perspektyvoje ir papildo savo investicijas, kai rinkos nuosmukis suteikia galimybę įsigyti.
Prekybininkai ir trumpalaikiai investuotojai taip nemano . Jie neturi prabangos pirkti į rinkos nuosmukį, nes jie nėra susiję su tais atvejais, kai atsargos bus prekiaujamos kelerius metus nuo dabar. Jiems rūpi tik tai, ar rinka (ty jų konkrečios investicijos kaina) artimiausiu metu (maždaug 1-3 dienas ar dvi savaites) susiklostys ar sumažės. Taigi "pirkimo" kritimo mintis nėra jų investicijų strategijų repertuaras - nebent jie gauna konkretų pirkimo signalą iš vieno iš jų techninių rodiklių.
Kai rinka kris
Užuot apibūdindami konkrečią situaciją, kuri atsiranda dėl konkrečios akcijų rinkos kritimo, pakalbėkime apie bet kurį laiką, kai rinka mažėja po didelės koncentracijos. Tarkime, kad jūs pripažįstate, kad negalėsite prognozuoti ateities ir kad jūs nežinote, ar tai yra dabartinės sąlygos:
- Snieguotės rinkos pradžia.
- Labai trumpalaikio avarijos pradžia .
- Sveikas korekcija, po kurios kitą ralį seka nauji rinkos aukštai.
- Sustingo laikotarpio pradžia, kai daugumai investuotojų rinka bus labai nuobodi.
Jei esate tipiškas, įsitikinęs, ilgalaikis investuotojas, kuris nesistengia numatyti, kas ateina į kitą pusę, ir jei pinigai bus išgelbėti už pirkimo galimybę, tada tinkama strategija yra investuoti šiek tiek tų pinigų dabar ir investuoti net daugiau pinigų - jei ir kada rinka sumažės toliau.
Yra du pagrindiniai klausimai:
- Negalima skolintis pinigų investuoti . Nenaudokite pinigų, kurių reikia kitam tikslui per 6 mėnesius. Naudokite tik pinigus, kurie buvo skirti investuoti.
- Sužinokite, kaip naudoti pasirinktis, kad galėtumėte apsaugoti savo portfelį nuo skausmingo nuostolių ir tuo pačiu metu išlikti įtakingi. (Žiūrėkite žemiau.)
Kaip parinktys gali padėti
Ilgalaikiai "bullish" investuotojai gali naudotis portfelio apsauga. Priimti šias strategijas yra gera idėja investuotojams, kurie:
- Norite apsaugoti. Kitaip tariant, atsargumas nurodo, kad gali būti laikas apsidrausti nuo jūsų portfelio, sumažinant smarkiai mažėjančią riziką, tačiau jūs norite investuoti į rinkos apyvartą.
- Ar nori mokėti už draudimą. Jie supranta, kad jei rinka pasikeis ir susiburs, kai kurie jų potencialūs pelnai bus paaukoti, nes jie įsigijo ramybę ir portfelio apsaugą. Tai būdinga bet kokiam draudimo polisui. Pvz., Tai gali būti pinigų švaistymas draudimui pirkti, kai jūsų namas nepaklūsta ugniai, bet jei taip, jūs negalėsite sau leisti be draudimo. Pagalvokite apie akcijų rinkos investicijas vienodai.
Vienos galimybės strategija: pakeiskite atsargas, naudodamiesi pinigų skambučių parinktimis
PAVYZDYS
Jūs turite 300 akcijų XYZ, šiuo metu kaina yra beveik 58 $ už akciją.
Atlikite šiuos veiksmus:
- Parduokite akcijas, išgrynindami pinigus iš rinkos.
- Nedelsiant (nelaukite geresnio laiko) įsigykite 3 skambučių variantus. Strike kaina turėtų būti pinigų. Šiame pavyzdyje jūs tikriausiai norėsite nusipirkti 55 skambutį. Tačiau 50 strike skambutis tebėra perspektyvus pasirinkimas, jei norite priimti papildomą riziką.
- Pasirinkite tinkamumo datą, kad atitiktų jūsų poreikius. Kuo tolimesnis terminas, tuo daugiau turėsite sumokėti už skambučio parinktį. Tačiau vėliau galiojimo laikas užtikrina papildomo laiko apsaugą.
Jei rinka svyruoja, viskas, ką galite prarasti, yra užmokestis, sumokėtas už skambučių pasirinkimą. Jei ir kada nuspręsite vėl investuoti į atsargas, tada jūs turite pasirinkimą. Tarkime, kad XYZ nukrenta iki 48 dolerių. Akivaizdu, kad galite įsigyti akcijų už 48 dolerius. Arba galite tęsti pirmąjį saugumą, įsigydami 3 naujus skambučių variantus (parduodate senus skambučius, jei jiems yra pasiūlymų) (ty, kaina yra 45 USD).
Atkreipkite dėmesį, kad atsargos sumažėjo nuo 58 iki 48 dolerių, o jūs praradote tik sąnaudų skambučio varianto kainą. Kiti akcininkai prarado 10 dolerių už akciją.
Jei rinkos nuosmukis pasibaigs ir ralio rinkimai, jūs vis tiek galėsite visiškai kontroliuoti 300 "XYZ" akcijų. Nesvarbu, kiek didelis akcijų ralis, jūs galite dalyvauti šiame ralyje. Vienintelė kaina (potencialus pelnas, kurio jums nepavyko uždirbti) yra laiko įmoka pasirinkimo pokalbyje. Jei už šį skambutį sumokėjote 5 USD, vidinė vertė yra 3 USD (58 USD akcijų kaina, atėmus 55 LTL), o laiko vertė yra 2 USD. Jūs neteksite galimybės uždirbti papildomų 2 dolerių už akciją, bet už tai gaudavo jus nuo didelių nuostolių ir dalyvavo ralyje. Labai gražus sandoris.
Alternatyvi strategija apima supirkimo variantų pirkimą (ir atsargų laikymą), bet aš nerekomendu tai naujokams prekybininkams, nes yra daug lengviau suprasti, ką jie turi, kai pozicija yra ilgosios skambučių parinktys. Nuosavų sandorių ir pasirinkimo sandorių derinys gali sukelti painiavą - ir to reikia vengti.
Ilgalaikių skambučių pakeitimas ilguoju akcijų paketu yra neigiamas. Pirma, jūs tikrai turite suprasti, ką darai. Jums gali nepatinka idėja sumokėti kapitalo prieaugio mokesčius, parduodant savo akcijas (darant prielaidą, kad jūs laikėte jį iš kainos, kuri yra daug mažesnė už 58 USD pardavimo kainą). Tačiau ši strategija yra intelektualus portfelio valdymas, o tai, ko norėtumėte suprasti, netgi tuo atveju, jei nuspręsite šiuo metu nesinaudoti šia strategija.