Priežiūros skaičiuoklių tikimybė
- Akcijos kaina
- Strike kaina
- Laikas (# dienos iki pasirinkimo galiojimo pabaigos)
- Palūkanų normos
- Dividendas, jei toks yra
- Pasirinkimo tipas (skambinti arba įdėti)
- Kintamumo prognozė dėl pagrindinių atsargų
tada tipiškas skaičiuotuvas atlieka matematiką ir suteikia teorinę vertę pasirinkimui - ir pirminiai graikai :
"Touching Calculator" tikimybė
Šiandien diskusijoje daugiausia dėmesio skiriama kitokio tipo skaičiavimui - tai labai naudinga patyrusiems prekybininkams. Mano nuomone, šis skaičiuotuvas pateikia tokią naudingą informaciją, kurią turėtų naudoti visi pasirinkimo sandorių pardavėjai. Tai nurodo daugiau nei vienas vardas. Tai galėjo būti vadinama "Skaičiuoklės nukreipimo tikimybe" arba "akcijų kainos tikimybės skaičiuoklė". Pasitarkite su brokeriu, ar jie turi tokį skaičiuotuvą, kurį galite naudoti.
Pagrindinis skaičiuoklės atsakymas yra toks:
Jei planuoju turėti konkrečią pasirinkimo poziciją tam tikrą dienų skaičių, kokios yra tikimybės, kad akcijų kaina bus paliesta streiko kaina?
"Premium" pardavėjams : nurodydami, kiek dienų planuojate išlaikyti trumpą poziciją (jūs neturite priversti laikytis iki galiojimo pabaigos), skaičiuotuvas leidžia žinoti tikimybę, kad pagrindinė akcijų kaina pasiekia mažesnę kainą vieną kartą per laikymo laikotarpį.
Jei ši tikimybė pasirodytų esanti 15%, tada tikimybė, kad ši galimybė pasibaigs beverčiai, bet niekada nebus perkelta į pinigus, yra 85%.
PASTABA: tai nėra tas pats kaip tikimybė, kad galimybė pasibaigs bevertės. Kodėl? Kartais galimybė perkelia ITM, o vėliau perkelia OTM - tik pasibaigia beverčiai.
Kreipimosi su skaičiuotuvu tikimybė ignoruoja tuos atvejus (ITM, OTM). Kaip gerą artėjimą, akcijų kainos, susijusios su streiko kaina, tikimybė, bent jau vieną kartą prieš pasibaigiant, yra dvigubai didesnė tikimybė, kad ji pasibaigs beverčiais. Kitas būdas teigti, kad ta pati teorema yra tokia: tikimasi, kad bet kuri galimybė paliesti streiko kainą iki galiojimo pabaigos yra maždaug dvigubai didesnė už pasirinkimo "Delta". PASTABA: naudokite "Delta" tuo metu, kai prekiaujama.
Pirkėjams iš aukščiausios klasės : kai nurodote, kiek dienų planuojate išlaikyti ilgalaikę pasirinkimo poziciją (galite išeiti prieš pasibaigiant galiojimo laikui), skaičiuotuvas pateikia apytikslę tikimybę, kad pagrindinė akcijos kaina pasiekia streiką (ar bet kokią kitą kainą, kurią jūs nurodykite) - bent vieną kartą - laikymo laikotarpio metu.
Jei turite ITM parinktį, tada palietimo tikimybė reiškia galimybę, kad galimybė išeiti iš pinigų.
Jei turite OTM variantą, tada palietimo tikimybė reiškia galimybę, kad galimybė perkelti pinigus.
Kitos pasirinkimo strategijos
Kai prekiaujate su daugeliu kojelių pasirinkimo strategija (tai yra žinomi kaip "spreads"), svarbu daugiau nei viena galimybė. Pvz., Tipiniame pelkių lapelyje galite turėti dvi skirtingas parinktis.
PAVYZDYS
Pirkite 1 XYZ Oct 100 skambutį
Parduokite 2 XYZ spalio 105 skambučius
Pirkite 1 XYZ spalio 110 skambutį
Kai akcijų kaina kinta žemiau 100 ar virš 110, platinimas praranda didelę savo vertę ir tampa beverčiai, jei pasibaigia išpirkimo laikas, o sandėlyje nėra kainų nuo 100 iki 110. Taigi prekiautojas turėtų žinoti tikimybę, kad akcijų kaina bus palieskite 100 arba 110 per numatytą laikymo laikotarpį. "Touching Calculator" tikimybė suteikia šią informaciją. Paaiškinimas. Skaičiuotuvas sukuria tikimybę, kad atsargos, kurioms reikia paliesti, yra $ 100 arba $ 110. Panašių strategijų atveju (pvz., Geležies kondoras ) svarbu žinoti, ar bus galima paliesti vieną iš dviejų skirtingų streikų kainų (arba abiejų kainų) - efektyviai valdyti riziką.
Laikymo laikotarpio pasirinkimas
Kitas būdas naudoti šį skaičiuotuvą yra nuspręsti, kiek laiko reikia laikytis pozicijoje.
Pridedant kitokį skaičių "dienų" į skaičiuotuvą, galite sužinoti, kaip tikėtina, kad pasikeisite. Apskaičiuodamas kasdien, remiantis dabartine akcijų kaina ir galimu pelnu bei nuostoliu, galite nustatyti, ar moka išlaikyti poziciją.
Manau, kad surasite tokią naudingą informaciją, kad naudojant šį skaičiuotuvą tampa įprotis.