Žinokite, kada atsisiųsti "Em
Klausimas
Ar galite pasiūlyti kokių nors patarimų, kada uždaryti pelningą geležies kondorio poziciją? Aš susipažinau, kada išeiti, kai mano trumpos galimybės yra grasinamos (ty, nėra labai toli nuo pinigų), bet aš mažiau tiku, kada išeiti iš laimėjusios prekybos.
Aš linkiu būti greita, kai paleisiu gerą poziciją, nes noriu užsidirbti pelną. Manau, aš prarandau vertingą skilimą ( Theta ).
Pavyzdžiui, aš turiu geležies kondorą su "Oct 1000/1010" ir "1180/1190"
paskambinti plitimu Šią poziciją turėjau 4 savaites, surinkdama 3,20 dolerio kreditą. Dabartinė kaina (naudojant midpoints) yra 1,65. Dabartinis pelnas yra maždaug 1,55 USD (priklausomai nuo prekybos vykdymo kokybės).
Tačiau, tiek skambučiai (6%), tiek (10%) išlieka toli OTM, kad atitiktų mano komforto zoną . Kiek laiko turėtų užimti poziciją?
Atsakyti
Leiskite man pradėti aprašydami savo "geležies" condor investicijų filosofiją.
1) Kiek laiko jums priklausė ši pozicija nėra svarbu
2) surinkta priemoka nebegalioja
3) Dabartinis pelnas nėra jūsų pagrindinis dėmesys
Taip, žinau, kad šis minties procesas daugeliui prekybininkų gali būti absurdiškas. Suprantu, kodėl manote, kad dabartinis pelnas yra esminis šios pozicijos nagrinėjimo skaičius. Tačiau kai dabartinis pelnas lemia jūsų veiksmus, tai dažnai lemia prasta sprendimų priėmimą.
Tai yra svarbus veiksnys, bet pirmiausia reikėtų atsižvelgti į kitus veiksnius.
Kokie veiksniai yra tikrai svarbūs, kai jums priklauso tam tikras geležies kondoras? Pavyzdžiui, galite išeiti mokėdami dabartinę priemoką (~ 1,65 USD). Aš raginu jus galvoti apie šiuos klausimus:
- Ar jūs jaučiate šį geležies kondorą dabar, už šią kainą?
- Ar dabartinė rizika ir galimas atlygis (tęsinys) tinka jūsų komforto zonoje?
- Jei dar neturite šios geležinės "condor" pozicijos, ar galėtumėte šiandien atidaryti naują prekybą šia kaina?
Jei jūsų atsakymas į bet kurį iš šių klausimų yra "taip", tai nėra tinkamas laikas išeiti.
Tačiau reikia įvertinti pozicijos dydį .
- Ar pozicijos dydis vis dar tinkamas, ar būtų geriau sumažinti dydį?
Galbūt jūs nenorite turėti tiek daug plitimo, kaip jūs, kai pradėjote prekybą. PASTABA: Jūs negalėsite uždaryti dalies pozicijos tik tam, kad užfiksuotumėte pelną. Dalis motyvacijos - atidaryti padėtį, kuri šiuo metu yra tinkamo dydžio, nes dydis yra esminė atsargos rizikos valdymo dalis.
Eikite per šiuos klausimus kiekvieną dieną. Tam tikru momentu jūs daugiau nenorite turėti savo pozicijos. Tai laikas išeiti. Kaip stipriai manote, kad nenorite išlaikyti pozicijos, diktuoja, kaip agresyviai įeiti į jūsų užsakymą išeiti. Jei labai nori išeiti, galite sau leisti sumokėti šalia prašomos kainos. Jei mažiau rūpi, galite būti labiau kantrūs ir pasiūlyti šiek tiek daugiau už pasiūlymo / užklausos platinimo vidurį.
Yra keletas sąlygų, dėl kurių pageidautina išeiti:
- Prieš pasirinkdami galiojimo laiką liko per mažai laiko. Daugelis prekybininkų yra nepatogiai valdantys pozicijas su mažu likusiu laikotarpiu, nes neigiamos gamos gali turėti įtakos jų portfelio vertei.
- Išlieka per maža priemoka. Tai nereiškia, kad išlaikyti 10 taškų geležies kondorą (pagal jūsų pavyzdį), kai priemoka sumažėja iki žemo lygio. Aš negaliu nustatyti tokio lygio jums, bet jūsų prekybos stiliui gali jaustis teisinga išeiti, kai priemoka (už visą geležies kondorą) sumažėja nuo 0,50 iki 0,60 dolerio.
- Jūs atradote kitą poziciją, kurią norite patys, ir jūsų portfelyje nėra vietos abiem.
Praėjus mënesiams ir gausite patirties ðiame minties procese, turësite gerai suvokti, kokiomis pelningomis situacijomis laikytis, kad sumaþintumëte dydá ir kuriø iðeiti. Kai turėsite prekybos planą , turėsite didelę pažangą sprendžiant šią dilemą.
SVARBU
Kartais geležies condor prekyba veikia puikiai; kuo ilgiau laikote, tuo daugiau uždirbsite. Bet tai įvyksta TIK "idealiomis sąlygomis".
Vienintelė priežastis, dėl kurios jūs manote, kad "trūksta vertingo laiko suskaidymo", yra tai, kad nelaikančių rinkų metu neturėjote geležies kondorių - būtent tada sunku (rizikinga) surinkti tą laiką.
Svarbu, kad jūs pripažįstumėte, kad "ilgiau laikantis" daugelio (bet ne visų) atvejų sprendimas bus prarasti.
Ar prisimenate, kad per labiausiai nepastovias 2008-2009 m. Krizės laikotarpiu rinkos buvo tokios nepastovios, kad kiekvieną kitą dieną jos vidutiniškai padidėjo 5%? Ar manote, kad jūsų galimybės yra 6% OTM, jei per artimiausias dvi dienas jos greičiausiai būtų tik 1% OTM. Ar manote, kad ilgesnės trukmės laikymasis yra lengvas pinigus?
Jei laikote, jūs užsidirbate daugiau laiko suskaidymo - bet tai ateina su padidėjusia nuostolių rizika. Ankstyvas pasitraukimas gali jaustis blogai, kai rinka nieko nedaro. Jei nori lažintis, kad netolygumas tęsis, tada tikrai galite laikyti ilgiau. Tačiau papildomas pelnas nėra garantuotas. Jei siekiate didžiausio pelno iš kiekvienos prekybos, užsidirbate papildomų pinigų šiek tiek laiko. Bet tam tikru momentu jūs atrasite išmintį, kad nebūsite godus.
Grįžti į pagrindinę problemą: už mano komfortą, už 1,65 dolerių yra per daug sumokėti, kad išeitų iš geros pozicijos. Norėčiau mokėti daug mažiau nei 1,65 dolerių. Aš nežinau, kiek mažiau. Tai kasdien arba savaitės ar savaitės sprendimas, pagrįstas mano komforto zona ir rinkos sąlygomis.