Komunalinių atsargų privalumai
Komunalinės paslaugos yra įmonės, teikiančios pagrindines paslaugas, tokias kaip vanduo, dujos ir elektra.
Kadangi šios paslaugos visada yra reikalingos, nesvarbu, kaip greitai ar lėtai auga ekonomika , šis sektorius yra vienas iš stabilesnių vertybinių popierių rinkos sričių, atsižvelgiant į jo kasdienę veiklą.
Komunalinių paslaugų atsargos taip pat dažniausiai būna geresnės mažėjančiose rinkose, nes investuotojai dažniausiai mažina riziką parduoti savo mažesnes rizikos investicijas, kai plinta aplinka. Nors komunalinių paslaugų atsargos yra labiau rizikingos, nei dauguma turto klasių obligacijų rinkoje, paprastai jos vertinamos kaip mažesnė rizika palyginti su visa akcijų rinka.
Pagrindinė komunalinių paslaugų nauda yra ta, kad jie paprastai moka didesnius dividendus už rinką. Per pastarąjį dešimtmetį biržoje parduodamas fondas Select Sector SPDR-Utilities (ticker: XLU), investuojantis į visą JAV komunalinių paslaugų sektorių, akcentuojant didžiausias bendroves, paprastai siekė 1,75-2,5 karto didesnio pelno S & P 500 indeksas (platesnio JAV rinkos rodiklio matas).
Pažymėtina, kad tai padarė mažesne nei visos rinkos svyravimo riba.
Dideli dividendai, tačiau ribotas numeris už didžiulę vertę
Svarbiausia yra tai, kad ilgalaikio kapitalo vertės padidėjimo galimybė yra ribojama su komunalinėmis paslaugomis. Daugelio sektoriaus bendrovių augimo galimybės yra ribotos, ir tai atsispindi jų akcijų kainų rodiklyje.
Žinoma, viena iš to naudos yra tai, kad turėdamas mažiau galimybių investuoti į ateities augimą, bendrovėms daugiau pinigų reikia išmokėti dividendus.
Tačiau ilgainiui didesni dividendai gali turėti didelės įtakos bendrai grąžai. Apsvarstykite, kad komunalinių paslaugų ETF minėta aukščiau. Nuo debiuto 1998 m. Gruodžio 22 d. Iki 2014 m. Birželio 10 d. XLU sukaupė bendrą 150,1% pelną ir vidutinę bendrą metinę 6,1% pelną. Tuo pačiu laikotarpiu SPDR S & P 500 ETF (SPY), kuris seka S & P 500 indeksą - plačią JAV atsargų rodiklio rodiklį, - bendras bendras grąža siekė 112,8%, o vidutinė metinė bendra grąža siekė 5,0%. Tai nereiškia, kad komunalinės paslaugos yra pranašesnės investicijos, o parodyti, kad papildomi keli procentiniai dividendų pajamingumo procentai gali ilgą laiką susilpnėti.
Komunalinių atsargų rizika
Kaip ir bet kuris vertybinių popierių rinkos segmentas, komunalinės paslaugos priklauso nuo platesnių rinkos jėgų. Abu didžiausio praėjusio dešimtmečio - 2001-2002 m. Ir 2008-2009 m. Rinkos nuosmukio laikotarpiais - komunalinių paslaugų atsargos prarado maždaug pusę jų vertės pagal kainą (ty, neįskaičiuojant dividendų). Pajamų investuotojai turi tai atsižvelgti sprendžiant, ar investuoti į obligacijas, ar į dividendus išmokančias atsargas, tokias kaip komunalinės paslaugos.
Du kiti veiksniai gali turėti neigiamos įtakos komunalinių paslaugų rezultatams. Pirma, didėjančios palūkanų normos gali neigiamai paveikti sektorių dėl dviejų priežasčių: 1) didesnės normos didina komunalinių paslaugų palūkanų naštą, nes sektoriaus įmonės linkusios turėti kapitalą ir todėl yra didesnės skolos; 2) didesni tarifai lemia į pajamas orientuotus investuotojus nukreipti į obligacijas ir atsisakyti rizikingesnių pelningumo galimybių vertybinių popierių rinkoje. Be to, sektorius yra labai reguliuojamas ir todėl yra pažeidžiamas vyriausybės politikos pokyčių.
Kaip investuoti į komunalines atsargas
Galite investuoti į komunalines atsargas per bet kurį tarpininką. Galima investuoti į atskiras komunalines atsargas, investicinius fondus, kurie specializuojasi šiame sektoriuje, arba ETF, pvz., "Select Sector" SPDR-Utilities. Prieš investuodami, būtinai susisiekite su finansiniu patarėju arba naudokite visus didžiulius internetinius išteklius, kad galėtumėte atlikti išsamius tyrimus.
Atsakomybės apribojimas : šioje svetainėje pateikta informacija pateikiama tik diskusijų tikslais ir neturėtų būti suprantama kaip konsultacija dėl investicijų. Jokiomis aplinkybėmis ši informacija nėra rekomendacija pirkti ar parduoti vertybinius popierius.