Obligacijų pajamingumas ir grąža
Pelnas yra pajamos, kurias fondas moka kas mėnesį arba kas ketvirtį.
Investuotojas gali arba paimti šias pajamas čekiu ar reinvestuoti jį į fondą, norėdamas pirkti naujas akcijas. Yra įvairių būdų, kaip apskaičiuoti išeigą, o tai gali sukelti painiavą daugeliui investuotojų, tačiau šie skirtingi skaičiai yra paaiškinti mano straipsnyje " Kas yra paskirstymo pelnas"? Bottom line yra tai, kad jei fondo akcijų kaina nepasikeitė ir tam tikrais metais sumokėjo 5% pelną, fondo bendra grąža tais metais būtų 5%.
Deja, tai ne visada būna tokiu būdu realiame gyvenime. Be pelno, gaunamo iš našumo, akcijų kainos (arba "grynosios turto vertės") dienos svyravimai taip pat prisideda prie bendros grąžos. Per tam tikrus metus šie svyravimai gali lemti, kad bendra grąža bus didesnė arba mažesnė nei fondo pelningumas. Jei 5% pelno fondas taip pat turi savo akcijų kainos padidėjimą 5%, jo bendrasis pelnas yra 10%. Jei tas pats fondas patyrė 5% sumažėjimą savo akcijų kainos, bendra grąža yra 0%.
Atsižvelgiant į fondo tipą, šie svyravimai gali turėti skirtingą grąžos įtaką. Pavyzdžiui, didelio pajamų ir besiformuojančios rinkos obligacijų fondai dažniausiai turi daug didesnį nepastovumą nei trumpalaikių obligacijų fondai, investuojantys į aukštesnės kokybės vertybinius popierius. Prieš investuojant į fondą, investuotojai turi būti tikri, kad jie patenkinti potencialiu kintamumu.
Nors fondas, investuojantis į didelės įplaukos obligacijas, paprastai gauna didesnį pelną nei kitas obligacijų fondas, investuojantis į aukštesnės kokybės vertybinius popierius, pagrindinių svyravimų suma gali būti netinkama investuotojams, kurie turi mažos rizikos toleranciją arba kuriems gali prireikti pinigų artimiausioje ateityje.
Kaip kapitalo prieaugio paskirstymas turi įtakos obligacijų fondo grąžinimui
Kiekvienais metais daugelis lėšų moka kapitalo prieaugį už pinigus, kuriuos jie nupirko ir parduodavo vertybinius popierius. Tai yra sudėtinga problema, tačiau jums reikia atkreipti dėmesį į keletą svarbių dalykų:
- Kapitalo prieaugis lemia lygiavertį fondo akcijų kainos sumažėjimą (ty, fondas, kurio akcijų kaina yra 10 dolerių ir už kurią mokama 20 proc. Paskirstymo, matys akcijų kainos sumažėjimą iki 9,80 JAV dolerių). Nepaisant akcijų kainos sumažėjimo, bendra grąža nesikeičia, nes jūs gavote skirtumą tarp kapitalo prieaugio paskirstymo.
- Investuotojai gali arba reinvestuoti pajamas pirkti daugiau akcijų, arba jie gali paskirstyti pajamas. Bet kuriuo atveju asmuo, kuris turi fondą apmokestinamojoje sąskaitoje, paprastai turės mokėti mokesčius už paskirstymą, o tai reiškia, kad bendras neapmokestinamasis pelnas bus sumažintas sumokėto mokesčio sumos.
- Visa žiniasklaidoje ir fondų įmonių interneto svetainėse pateikiama informacija apie pelną yra susijusi su visais dividendais ir kapitalo prieaugio reinvestavimu.
- Jei jums nereikės pinigų sumokėti išlaidas, pageidautina iš naujo investuoti paskirstymus, nes tai suteikia galimybę sudaryti papildomas paslaugas jūsų naudai.
Esmė
Investuotojai turi pasirūpinti, kad nebūtų painiojamas pelnas ir bendra grąža. Tiesiog todėl, kad fondas turi 7% pelną, nereiškia, kad tai yra faktinė jūsų investicijų grąža. Per tam tikrus metus obligacijų fondo akcijų kainos svyravimai, fondo kapitalo padidėjimas paskirstant akcininkams ir duomenys apie jūsų pačių mokesčių situaciją reiškia, kad jūsų mokesčių grąžinimas po mokesčių gali skirtis.
"Apie pinigus" nesuteikia mokesčių, investicijų ar finansinių paslaugų ir patarimų. Informacija pateikiama neatsižvelgiant į investavimo tikslus, rizikos toleranciją ar bet kurio konkretaus investuotojo finansines aplinkybes ir gali būti netinkama visiems investuotojams. Ankstesni rezultatai nenurodo būsimų rezultatų. Investicijos apima riziką, įskaitant galimą pagrindinės sumos praradimą.