"Robo" konsultantai buvo puikus, kad daugiau žmonių galėčiau nulupti pirštus akcijų rinkoje, nes buvo pigių ir automatizuotų investavimo galimybių. Ko jūs gaunate su robo patarėju - tai portfelis, surinktas atsižvelgiant į jūsų poreikius , bet su rato algoritmu. Nustatyta, kad šiuos algoritmus sukūrė ir valdo finansų specialistai. Bet tai kompiuterio įsikišimas, kuris leidžia jums gauti daugiau profesionalių patarimų.
Šiame modelyje yra daug naudos. "Tai yra demokratizuota investicijų valdymo rinka", - teigia "Forot", naujos ataskaitos "Looking Under the Hood" autorius: "Robo Advice", "Portfolio rizikos ir taisyklės" autorius. "Jums nebereikia 5 milijonų JAV dolerių, norint atkreipti rinkos patarėjo dėmesį - jūs galite būti tūkstantmetis su 10 000 dolerių".
Bet jūs taip pat galite tapti lemiamuoju, nes gali kilti nuo uolos. "Su šiomis rinkos stebėjimo priemonių krepšeliais, kol rinkos vis didėja, jos gerai", - teigia "Foreat". "Tuomet klausimas yra: kas atsitiks, jei turėsite pakankamai rinkos krizės, o šie puodai mažės? Kaip robo-konsultantai išlaiko savo klientus, ar neleidžia jiems atsirasti bėrimų su savo pinigais? "
Pasak Scott Smith, "Cerulli Associates" direktorė, mokslinių tyrimų įmonė, kuri specializuojasi pasaulio turto valdymo ir platinimo analizei, sako, kad ne tiek daug, kad robo konsultantai paprastai yra neteisingi, bet jie gali būti neteisingi.
"Jei yra nesutapimų lūkesčiais, tai nėra tai, kad" robo "padarė nieko blogo - kad investuotojas nebūtų buvęs su robo pirmasis."
Štai ką reikia atsiminti, kai einate robo.
Jie yra skirtingos spalvos patikros.
Vyksta diskusija apie tai, ar robo konsultantai gali iš tikrųjų veikti kaip patikėtiniai, t. Y. Kokie jų teisiniai įsipareigojimai yra geriausi savo klientų interesams.
Istoriškai buvo du skirtingi finansinės konsultacijos standartai:
- Mažas standartas, tinkamumas , leidžiantis brokeriams (pvz.) Parduoti jums finansinį produktą, kuris tinka jūsų poreikiams.
- Tada yra fiduciarinis patarimas , kuris ateina su aukštesniais standartais. Patinka ne tik patarimas, bet ir jūsų interesai .
Vertybinių popierių ir biržos komisija pripažįsta robo patarėjus kaip patikėtinius, tačiau taip pat ragina jas būti skaidriai, kaip jų algoritmai rekomenduoja portfelius. Taip pat pabrėžiama, kad svarbu, kad jie sužinotų savo klientus per klausimynus.
Kaip vartotojas, "pabandykite suprasti investicijų filosofiją ar metodiką, esančią po gaubtu", - sako Sylvia Kwan, "Ellevest" vyriausiasis investicijų valdytojas, skaitmeninė moterų investicijų platforma. "Daugeliu atvejų automatizuota gali būti puiki strategija, bet todėl, kad visi robotų konsultantai vadovaujasi algoritmu, kuris yra sukurtas žmonių - algoritmas atspindi įmonę".
Jie visi rizikuoja šiek tiek kitaip.
Ar norite įsigyti automobilį per ateinančius penkerius metus? Namas dešimtyje? Ar galvojate ilgalaikes perspektyvas, kai išeinate į pensiją ir atsimenate savo vaikų išsilavinimą?
Nurodykite savo tikslą ir laiko horizontą, nes tai, ką norite atlikti su savo pinigais, ir kada reikėtų nustatyti, koks yra konservatyvus ar agresyvus jūsų rizikos profilis, ir kaip jūs atsakote į savo robo klausimyną.
Dauguma robo konsultantų atsižvelgs į šiuos poreikius ir bandys jus paskatinti priimti tinkamus turto paskirstymo sprendimus pagal jūsų poreikius. Bet ne visi tai daro lygiai taip pat. "Jei sutaupysite savo vaiko koledžą , mes suteiksime jums rekomendaciją - mes vadiname juos tolerancijos rizikai grupes - galite nukrypti keliais punktais aukštyn arba žemyn", - teigia Nickas Holemanas, "CFP" su "Betterment" kaip grynas robo patarėjas, bet nuo tada pridėjo žmones prie savo pasiūlymų). "Jei mes rekomenduojame 50% akcijų ir pasirenkate 55%, nes esate rizikingas, mes jums leisime. Jei pradėsite labai nukrypti, kaip ir 80%, mes grįšime šiek tiek sunkiau: "Ei, atrodo, kad esate per didelis pavojus.
Ar tikrai norite tai padaryti? "
Jie nėra vienodo dydžio sprendimai.
Forelai teigia, kad robo-konsultantų pasiūlytas ribotas turto asortimentas yra pakankamai priežastis, kad nebūtų laikomi visi jūsų kiaušiniai robo-krepšelyje. "Jūs norite paskirstyti savo turtą įvairiomis investicijomis, o ne tik vertybinių popierių ir vertybinių popierių, laikomų robo konsultantais", - sako jis. "Robo konsultantų teikiamos įvairinimo galimybės nėra labai galingos". Nors robo konsultantai veikia plačią vertybinių popierių rinką, netgi pasitelkdami pakartotinį balansavimą ir mokesčių praradimą, jūs rizikuojate prarasti pinigus. Štai kodėl norite diversifikuoti savo investicijų rūšis įvairiose turto klasėse, o tai reiškia, kad turite pinigų pinigus, nekilnojamąjį turtą ir galbūt prekes.
Jie gali pasireikšti bėrimų metu neramumų, neatsakydami.
Praėjusiais metais "Betterment" sustabdė "Brexit" rinkos nepastovumo prekybą, kad klientai negalėtų priimti impulsinių sprendimų savo pinigais, - sakė "Jonathan Stein" generalinis direktorius. Didžioji dalis robos yra savarankiškai valdomos transporto priemonės, kurios leidžia rato sukti ratą, kai norite jį nukreipti kitokia kryptimi. Šiuo žingsniu "Betterment" įdiegė oro pagalves, visiškai sustabdydama savo investuotojus. "Bendravimas galėjo būti aiškesnis", - sako "Betterment" atstovas spaudai Arielle Sobel. "Mes esame už tai - mūsų klientai buvo labai patenkinti tuo, kas nutiko".
Galbūt. Tačiau manau, kad skirtingi paslaugų teikėjai elgsis į šias situacijas skirtingais būdais. Kai rinkose atsipalaiduoja, kai kurie patarėjai-žmogus ar robotas-išsiųs blankus elektroninius laiškus ar skambučius. Kiti nesivadovauja, galvodami, kad toks bendravimas gali sugesti, jei kai kurie klientai pirmiausia nesijaudintų. "Strategija, kurią mes ėmėmės, yra aktyvesnė nei aktyvi", - aiškina Holemanas. "Jei, pvz.," Brexit "prisijungėte, jūs pamatysite pranešimą, bet jei neužsiregistravote, jo nematysite."
Taip pat reikia apsvarstyti, kaip daugelis robo patarėjų (įskaitant "Betterment") mažina nuosmukį. Kai rinka sumažės, daugelis robo konsultantų automatiškai perskirstys jūsų portfelį ir imsis mokesčių nuostolių. "Tos strategijos padeda panaudoti nuosmukius jūsų naudai, kad ištaisytumėte jūsų portfelį ... Tačiau nėra galimybės išvengti nuostolių", - sako Holemanas. Jei šiais rinkos nelaimių laikais norėtumėte įsitraukti ir pateikti informaciją, tada robotas gali būti netinkamas jūsų įrankis.
Jie gali turėti ribotą jūsų finansinės nuotraukos vaizdą.
Galima teigti, kad akivaizdu: kaip gerai robo pasimatys jus ir jūsų rizikos toleranciją per klausimyną, bus nuspręsta, kaip bus pritaikytas jūsų portfelis. "Jei peržiūrėsite ir užpildysite penkių klausimų klausimyną, bus mažiau tikimybės, kad ši sąskaita buvo pritaikyta [jūsų individualiems] norams ir poreikiams", - sako Smitas. "Turime atskirti finansinį planavimą nuo portfelio valdymo. [Portfolio] valdymas yra planavimo dalis, tačiau tai tik viena dalis. "
Štai kodėl daugiau pramonės lyderių pradeda teikti klientams visapusiškas paslaugas. Pavyzdžiui, Robo patarėjas Wealthfront pristatė "Path", automatinio finansinio planavimo funkciją, leidžiančią klientams atsižvelgti į tokius klausimus:
Ar noriu, kad kažkas tiesiog valdytų savo pinigus, ar norėčiau kalbėti apie mano pinigus? Ar noriu investavimo valdymo priemonės, ar noriu investavimo valdymo priemonės ir finansinio planavimo santykių?
Dėl tos pačios priežasties "Betterment" žmogiškasis patarimas grįžo į mišinį. "Mes taip pat suprato, kad pinigai yra jautri tema", - sako Sobelis. "Ir tam, kad pasitikėtumėte įmone, jūs išleidžiate pinigus ... Pasitikėjimas dažnai būna, kai bendraudate su žmogumi".
Jei nepažįstate savęs, nei robo.
Vykdydami tai, ko norite, galite pasiekti tik žinodami, kas esate investuotojas. Norėdami aktyviai kontroliuoti, ką robo patarėjas atlieka su savo pinigais, turite būti apmąstymams ir teisingiems klausimynų užpildymui. "Kilus klausimynams, žmonėms tikrai reikia galvoti apie save ir įsitikinti, kad jie atsako į tai, ką jaučia - ne tai, ką jie mano, kad robo ar įmonė nori, kad jie jaustųsi".
Tai gali atrodyti prieštaringi, bet manau, kad atsakyti į klausimus emociškai, o ne logiškai. Pavyzdžiui, jei rinka mažėja, galite suprasti, kad tai yra pirkimo galimybė, tačiau, jei manoma, kad rinka mažėja, jūsų adrenalino siurbimas (o ne geru būdu), tai yra kažkas, į kurį reikia kreiptis.