Kas yra obligacijų indekso fondas?
Obligacijų indeksų fondas yra fondas, investuojantis į obligacijų portfelį, sukurtą tam tikro indekso, pavyzdžiui, "Barclays Aggregate" JAV obligacijų indekso, rezultatams suderinti.
Užuot aktyviai valdomas - ty su portfelio valdytoju, kuris bando pasirinkti obligacijas, kurios per ilgesnį laiką viršys indeksą, indeksų fondas paprasčiausiai saugo indekso vertybinius popierius arba daugeliu atvejų tipinį indekso pavyzdį ūkiai. Kai indekso sudėtis pasikeičia, taip bus ir fondo akcijos. Taigi kodėl investuoti į obligacijų indekso fondus? Yra dvi svarbios priežastys, kodėl indeksų fondas gali būti tinkamesnis:
Mažesni mokesčiai
Vidutinis apmokestinamų nacionalinių obligacijų fondo išlaidų sąnaudų santykis yra šiek tiek daugiau nei 1,0%, o vidutinis tarptautinis ir didelio pelningumo obligacijų fondas kiekvieną kartą patikrina sąnaudų santykį maždaug 1,35%. "Sąnaudų santykis" - tai turto, kurį fondo įmonė kiekvienais metais išleidžia į viršų, procentinė dalis, kad būtų galima padengti išlaidas ir uždirbti pelną.
Šie mokesčiai ilgainiui skiria didelę dalį investuotojų lėšų, ypač atsižvelgiant į tai, kad bendrovės moka mokesčius, neatsižvelgiant į jų lėšų panaudojimą.
Tai dar labiau apsvarstyta šiuolaikiškoje mažo našumo aplinkoje . Jei fondo portfelis siekia tik 4 proc., Valdybos mokestis 1 proc. Viršija ketvirtadalį investuotojų pajamų.
Indekso fondai padeda sumažinti mokesčių poveikį. Kadangi šioms lėšoms reikia mažiau išteklių, jie gali sutaupyti investuotojams.
Priešingai nei aktyviai valdomi fondai, labiausiai obligacijų indekso fondai taiko metinį mokestį nuo 0,2% iki 0,4%. Be to, tam tikros kategorijos fondų panašumas leidžia investuotojams apsipirkti už fondą mažiausiu mokesčiu (taip maksimaliai padidinant jų ilgesnės trukmės grąžą).
Nuoseklus našumas
Naudodamiesi indeksų fondu, jūs žinote, ką gausite - grąžą, kuri atstovauja platesnei rinkai. Su aktyviais vadovais, našumo rezultatai gali patirti didelių svyravimų. Vienus metus valdytojas gali viršyti indeksą dviem procentiniais punktais, bet kitais metais jis gali atsilikti penkis kartus. Ir laikui bėgant, aktyvūs vadovai, kaip grupė, linkę indeksų fondus dažnai atsilieka.
Viena iš priežasčių yra ta, kad didesni mokesčiai ne tik užmuša iš grąžos, bet ir verčia aktyvius valdytojus prisiimti didesnę riziką, kad atitiktų indekso našumą po mokesčių. Be to, net ir geriausi valdytojai gali laikas nuo laiko iš esmės neefektyviai veikti. Investuotojai turi paklausti, ar verta didesnių mokesčių dėl netolygios veiklos, būdingos aktyviai valdomiems fondams.
Paslėptas obligacijų indekso fondų pavojus
Nors indeksų fondai jiems daug deda, šis atvejis nėra visiškai lygus.
Jei lėšos atspindi plačias gaires, tokias kaip "Barclays US Aggregate Index", didelę dalį portfelio paprastai investuoja į vyriausybės arba su vyriausybe susijusius vertybinius popierius.
Tai prilygsta didelės palūkanų normos rizikai , kuri yra gerai, kai sumažėja derlius ( dėl kainų augimo ). Tačiau didėjantys tarifai turės labai neigiamą poveikį portfeliui, kuris labai nukreipiamas į vyriausybės obligacijas . Todėl investuotojai gali ieškoti būdų, kaip padidinti savo indekso lėšas investicijoms, kurios turi mažesnę palūkanų normos riziką, pvz., Didelės pajamos ir naujos rinkos obligacijos.
Kaip investuoti į obligacijų indekso fondus
Investuotojai gali pirkti su indeksu susijusius produktus, naudodamiesi tradiciniais obligacijų investiciniais fondais arba didėjančiu biržoje parduodamų fondų (ETF), kuriuos galima įsigyti per tarpininką, skaičių.
Atsakomybės apribojimas : šioje svetainėje pateikiama informacija yra skirta tik diskusijoms ir neturėtų būti klaidingai suprasta kaip patarimai dėl investicijų. Jokiomis aplinkybėmis ši informacija nėra rekomendacija pirkti ar parduoti vertybinius popierius. Prieš investuodami visada būk atsargiai.