Kaip besikeičiantis rinkos klimatas gali paveikti jūsų investicijų portfelį
Kai palūkanų normos didėja , tai paprastai atspindi augančią ekonomiką. Federalinis rezervas padidina palūkanų normas, kad ekonomikos augimas būtų pernelyg sparčiai didėjantis arba padidėtų vartotojų kainų indeksas.
Palūkanų normos dažniausiai paskirstomos per mėnesius ar metus, kad būtų galima išlaikyti ekonomikos augimą.
Investuotojams didėjantys tarifai gali turėti reikšmingą poveikį portfeliui, ypač pelno investuotojams, kurie teikia paskolas už obligacijas. Obligacijos ir palūkanų normos yra atvirkštinės; kai palūkanos kyla ilgą laiką, obligacijų kainos mažėja. Didėjantys tarifai gali tiesiogiai daryti įtaką obligacijų pajamingumui, o ilgalaikės obligacijos, kurių terminas yra nuo 10 iki 30 metų, rodo didesnius padarinius. Trumpalaikės obligacijos gali būti mažiau paveiktos didėjančių normų.
Žinant, kaip valdyti savo portfelį kylančių tarifų metu, galima sumažinti galimus neigiamus padarinius.
Ką daryti, kai palūkanų normos eina aukštyn
Didelės spartos investicijos tiek trumpuoju, tiek ilguoju laikotarpiu gali labai pakenkti jūsų portfelio pusiausvyrai. Ir, lygiai taip pat, kaip vaikščiojant dangteliu, pusiausvyra yra labai svarbi investuojant į sėkmę.
Pirmasis žingsnis - suprasti jūsų portfelio sudėtį ir tai, kaip greičiausiai turės įtakos tam tikros turto klasės .
Priklausomai nuo to, kaip jūsų portfelis yra struktūrizuotas, tai gali apimti akcijas, obligacijas, investicijas į pinigus arba jų ekvivalentus ir nekilnojamąjį turtą.
Paprastai didėjantys tarifai tiesiogiai nesusiję su akcijų kainomis. Tačiau didėjantys tarifai gali turėti įtakos atsargoms, nes didesni tarifai daro įtaką vartotojų gebėjimui skolintis ir skolintis.
Paskolos ir kreditinės kortelės tampa brangesnės, nes didėja normos ir kai vartotojai užima didesnę skolos dalį, tai gali turėti įtakos disponuojamų pajamų, kurias jie turi išleisti vartojimo prekėms, sumą. Kai vartotojai mažiau išleidžia, tai gali tiesiogiai paveikti įmonių apatinę liniją. Savo ruožtu, sumažėjusios pajamos arba sumažėjęs pelno augimas gali turėti įtakos bendrovės akcijų pajamingumui.
Tačiau kai kuriems akcijų sektoriams gali būti naudingos augančios normos, nes jie rodo didesnį ekonomikos augimą. Cikliškajai pramonei, pavyzdžiui, finansų įstaigoms, pramonės įmonėms ir energijos tiekėjams, paprastai veikia geriau, kai didėja normos. Tai yra "RUST" sektorius, kuris apima investicijas į nekilnojamojo turto investicijas, komunalines paslaugas, vartojimo grandines ir telekomunikacijas, kad investuotojai turėtų atidžiai stebėti, kada normos pradeda lipti. Būtent nekilnojamasis turtas yra turto klasė, kurią galima stebėti, nes didėjantys tarifai gali paskatinti būsto įsigijimą kai kuriems skolininkams. Tuo pačiu metu didėjantys tarifai gali būti nuomos turto savininkų palūkanos, kurios, jei nuomos paklausa išliks didelė, gal ÷ s imti didesnę nuomos kainą.
Labiau tikėtina, kad obligacijos susidurs su neatidėliotinu neigiamu poveikiu, susijusiu su didėjančiais tarifais. Pavyzdžiui, 2017 m. Lapkričio mėn. Buvo blogiausias mėnesis obligacijų per dešimtmetį.
Tačiau svarbu, kad ateityje palūkanų normos įtakos obligacijoms. Palyginimui, atsargos gali būti daug lankstesnės nei obligacijos. Kai ilgalaikė bulių rinka pradeda atrodyti lėtai, obligacijos gali pasiūlyti nuoseklias pajamas ir mažinti portfelio nepastovumą ilgalaikiu laikotarpiu. Neaiškumų laikotarpiais, pavyzdžiui, dėl ekonominio perėjimo po rinkimų ar naujų mokesčių įstatymų ar tarifų priėmimo, obligacijos gali būti patrauklesnės investuotojams, kurie yra susirūpinę dėl korekcijos galimybės.
Jei jūsų portfelyje yra piniginės lėšos, pvz., Indėlių sertifikatai, likvidžios taupomosios sąskaitos ar pinigų rinkos priemonės, kylančios normos reiškia didesnę investicijų grąžą. Kai palūkanos kyla, bankai paprastai siūlo didesnius indėlių sąskaitų tarifus. Žinoma, šių investicijų grąža paprastai yra daug mažesnė nei su akcijomis ar investiciniais fondais susijusi grąža, bet jūs neatsižvelgiama į tokį patį rizikos lygį kaip ir su akcijomis.
Esmė
Atsakymas į tai, kaip jūs turėtumėte investuoti, kai palūkanų normos kyla, yra gana paprasta: jūs turėtumėte investuoti taip pat, kaip visada turėtumėte investuoti . Tai reiškia sukurti įvairų portfelį, susidedantį iš kokybiškų akcijų, obligacijų, pinigų ir pinigų ekvivalentų, kurie suteiks jums pajamų per rinkų augimą ir nuosmukį bei pasaulinę ekonomiką. Stenkitės laiku įvertinti rinką arba numatyti, kokiu būdu tarifai bus išnaudoti; investuotojai gali sumaniai valdyti savo portfelius, siekdami apriboti neigiamus pokyčius ir padidinti potencialų augimą, nes palūkanų normos ir rinkos svyruoja. Tai yra geriausias būdas diversifikuoti - nepaisant to, kur kursai yra trumpalaikiai ar ilgalaikiai.