Kur investuoti, kai palūkanų normos išaugs
Kai palūkanų normos yra artimiausioje praeities lygyje, protingas investicijų žingsnis - pasirengti augančioms palūkanų normoms, o paskui pereiti prie atsargų iki nuosmukio (" bear market" ).
Nors ekonomika gali būti vidutiniškai sveika, kai normos pradeda didėti, didėjantys tarifai rodo ekonominio ciklo pabaigos pradžią. Todėl taktinis ir subalansuotas požiūris yra likti investuojamas, norint pasinaudoti vėlavimo etapo teigiamu momentu, bet taip pat pasiruošti sunkesniems laikams, kurie sustingsta už kampo.
Geriausi atsargų fondai didėjančioms palūkanų normoms
Kadangi tai yra investicinių fondų investuotojų svetainė, aš nepateiksiu patarimų konkrečioms atsargoms pirkti augančiomis palūkanų normos sąlygomis, tačiau aš jums pasakysiu, kurios investicinių fondų kategorijos gali jums padėti. Viena iš tokių kategorijų - augimo fondų fondai . Geriausias laikas investuoti į augimo atsargas paprastai būna tada, kai laikui bėgant pastarieji (subrendę) ekonominio ciklo etapai yra geri. Pavyzdžiui, žiūrėkite ne daugiau kaip 2007 m. Ekonomika sparčiai augo, o dauguma rinkos rodiklių pasiekė visų laikų aukščiausią lygį. Taip pat svarbu pažymėti, kad tai buvo metai prieš "Didžiąją nuosmukį" 2008 m.
2007 m. Augimo atsargos dominavo visose kapitalizacijos didelio kapitalo akcijose, vidutinės kapitalizacijos atsargose ir mažos kapitalizacijos atsargose (žr. Mano diagramą vertės vs augimas ir indekso straipsnis). Spartus augimo laikai dažnai sutampa su didėjančiomis palūkanų normomis, o investicijų strategija atspindi šią idėją.
Pavyzdžiui, 2017 m., Kai Fed padidino palūkanų normas, augimo fondų investiciniai fondai sumušė "S & P 500".
Tačiau nepamirškite, kad augimo atsargos ir augimo fondų investiciniai fondai dažnai mato didesnį nuosmukį nei platesnė rinka, kai prasideda rinkos korekcija.
Geriausi atsargų sektoriai dėl didėjančių palūkanų normų
Vėlgi, kai didėja palūkanų normos, ekonomika paprastai artėja prie viršutinės ribos (Federalinis rezervas padidina normas, kai ekonomika, greičiausiai, auga per greitai, taigi infliacija kelia susirūpinimą). Tie, kurie siekia laikyti rinką su sektoriais, turės siekti gauti teigiamą pelningą pelningumą, rengdami apsisaugoti nuo didesnio nuosmukio, kai rinka nukristų (vėlgi pagalvokite apie 2007-2008 m.).
Todėl rinkos dalyviai ir investuotojai gali vertinti sektorius, kurie geriausiai veikia (mažesni kainų kritimas), kai rinka ir ekonomika nukrenta žemyn. Tai gali būti laikomi gynybiniais investicijų tipais:
- Vartotojų sąskaita (ne cikliški) : nors vartotojų diskrecijos (ciklinės) atsargos paprastai geriausiai veikia ankstyvose palūkanų normų augimo stadijose, ne ciklinės atsargos gali būti gera idėja prieš sunkumus, kuriuos sunku prognozuoti. Žmonės vis dar turi nusipirkti savo bakalėjos ir pirkti produktus kasdieniniam gyvenimui, kai atsitinka.
- Sveikatos priežiūra . Panašiai kaip ir vartojimo būdai, vartotojai vis dar turi nusipirkti vaistą ir eiti į gydytoją abiem gerais laikais ir blogai.
- Auksas : kai prekybininkai ir investuotojai numato ekonomikos nuosmukį, jie linkę pereiti į fondus, tokius kaip aukso fondai ir ETF, kurie investuoja į patikimus turto tipus. Auksas nėra sektorius, tačiau tai yra turtas, kuris gali būti naudingas neaiškiais laikais ir mažėjančiomis rinkomis.
Kaip visada, aš atsargiai įsitikinau, kad rinkos laikas nėra daugybei investuotojų tinkama idėja. Tačiau jūs vis tiek galite įtraukti kai kurias iš šių idėjų į savo portfelio struktūrą įvairinimo tikslais.
Atsakomybės apribojimas: šioje svetainėje pateikiama informacija yra skirta tik diskusijoms ir neturėtų būti klaidingai suprasta kaip patarimai dėl investicijų. Jokiomis aplinkybėmis ši informacija nėra rekomendacija pirkti ar parduoti vertybinius popierius.