Kiti paskirstymo būdai teikia geresnių rezultatų pensininkams.
Kas yra "100 minuso amžiaus" taisyklė?
Kai investuosite savo pinigus, sprendimas, kurį padarysite, turės didžiausią įtaką jūsų rezultatams, yra tai, kiek jūs laikote akcijomis ir obligacijomis . Per daugelį metų daugelis nykščio taisyklių buvo sukurtos bandant pateikti nurodymus dėl šio sprendimo.
Vienas iš tokių populiarių taisyklių yra "100 minuso amžiaus" taisyklė, pagal kurią jūs turėtumėte imtis 100 ir atskaityti savo amžių: rezultatas yra jūsų turto procentas paskirstyti atsargoms (taip pat vadinamas akcijomis).
Naudodamiesi šia taisykle, jūs turėtumėte 60 proc. Paskirstyti akcijas; 65 metų amžiaus, jūs sumažinsite savo paskirstymą atsargoms iki 35%. Techniniu požiūriu tai vadinama "mažėjančia nuosavybės teise". Kiekvienais metais (arba dažniau kas keletą metų) sumažinsite paskirstymą atsargoms, taip sumažinsite investicijų portfelio nepastovumą ir rizikos lygį.
Praktinės problemos, susijusios su šia taisykle
Šios taisyklės problema yra tai, kad ji jokiu būdu nėra suderinta su jūsų finansiniais tikslais. Investicijų sprendimai turėtų būti grindžiami jūsų pinigais atliekamais darbais. Jei šiuo metu esate 55 metų amžiaus, o ne planuojate išeiti iš savo pensijų sąskaitų, kol jums reikės tai padaryti esant 70 ½ metų , jūsų pinigai turės dar daug metų, kol jums reikės paliesti.
Jei norite, kad jūsų pinigai turėtų didžiausią tikimybę uždirbti daugiau kaip 5% grąžos per metus, tada turėdami tik 50% šių atsargų, skirtų atsargoms, gali būti per daug konservatyvūs, atsižvelgiant į jūsų tikslus ir terminus.
Kita vertus, jums gali būti 62 metai ir ketinate išeiti į pensiją. Esant tokiai situacijai, daugelis pensininkų pasinaudos socialinio draudimo išmokų pradžios datomis ir naudos ištarnauto laiko sąskaitų išėmimus, kad galėtų finansuoti pragyvenimo išlaidas, kol pasieks 70 metų.
Tokiu atveju per ateinančius aštuonerius metus jums gali prireikti panaudoti didelę savo investicinių pinigų sumą, o galbūt 38 proc. Paskirstymas atsargoms būtų per didelis.
Ką rodo tyrimai
Moksleiviai pradėjo atlikti senatvės tyrimus , kaip gerai, palyginti su kitomis galimybėmis, veikia nuosmukio lygis (kuris yra tas, kurį pasieks 100 metų amžiaus taisyklė). Kitos galimybės apima statinio paskirstymo metodo taikymą, pvz., 60% akcijų / 40% obligacijų su kasmetiniu pusiausvyros pasikeitimu, arba naudojant didėjantį nuosavybės gidų kelią, kuriame jūs įvedate išėjimą į pensiją, turėdamas didelį paskirstymą obligacijoms, ir išleisite šias obligacijas ir leisite paskirstyti lėšas augti
Wade Pfau ir Michael Kitts tyrimai rodo, kad blogoje vertybinių popierių rinkoje, pvz., Tai, ką galėjote patirti, jei išėjote į pensiją 1966 m., 100 metų amžiaus grupių nustatymo metodas pasibaigė blogiausiu rezultatu, palikdamas jums pinigų trisdešimt metų po išėjimo į pensiją. Naudojant didėjančią nuosavybės vertę, kurioje pirmiausia išleidžiate savo obligacijas, pasiektas geriausias rezultatas.
Jie taip pat išbandė šių skirtingų paskirstymo metodų rezultatus stiprioje akcijų rinkoje, pavyzdžiui, tai, ką galėjote patirti, jei išėjote į pensiją 1982 m. Stiprioje akcijų rinkoje visi trys metodai paliko jums gerą formą, nes statinis požiūris užtikrina stipriausią pabaigą paskyros vertybes ir didėjantį nuosavo kapitalo "glidepath" metodą, paliekant jums mažiausios baigiamosios paskyros reikšmes (kurios vis tiek buvo kur kas daugiau, nei pradėjote).
"100 minučių amžiaus" metodas pateikia rezultatus tiesiai į dviejų kitų variantų vidurį.
Planuoti blogiausius, tikimės geriausio
Kai jūs išeinate į pensiją, nėra galimybės sužinoti, ar jūs pateksite į dešimtį ar dvi stiprias akcijų rinkos rezultatus ar ne. Geriausia kurti paskirstymo planą, kad jis veiktų pagal blogiausio atvejo rezultatus. Taigi, atrodo, kad 100 metų amžiaus požiūris nėra geriausias paskirstymo metodas, taikomas išėjimui į pensiją, nes jis nepakankamai kainuoja esant blogoms vertybinių popierių rinkos sąlygoms. Tokiu būdu paskirstydami portfelius, pensininkai turėtų tiksliai atsižvelgti į priešingą požiūrį: išeiti iš paskolos, kurioms gali būti išleidžiamos obligacijos, o paliekant tik dalį akcijų. Tai, greičiausiai, palaipsniui padidins jūsų paskirstymą akcijoms visą pensiją.