Deja, tai nėra taip paprasta. Investuotojams, kurie turi mažesnius mokesčius, jie iš tikrųjų gali mokėti investuoti į apmokestinamus vertybinius popierius, nes apmokestinamieji uždaviniai paprastai teikia didesnes pajamas prieš apmokestinimą nei savivaldybių obligacijos.
Žinant, kaip apskaičiuojamas savivaldybių obligacijų mokestinis ekvivalentinis pelnas (TEY), tai pirmasis žingsnis siekiant nustatyti, ar munis jums tinka.
Geros naujienos: tai nėra sunku. Štai kaip apskaičiuoti mokesčio ekvivalento našumą keliais paprastais žingsniais:
Pirma, suraskite abipusį savo mokesčio tarifą, kitaip tariant, 1 - savo mokesčių tarifą. Jei mokate 25%, abipusis yra tik 1 - .25 arba .75 (75%).
Antra, padalykite tai į naštą iš neapmokestinamų obligacijų, kad sužinotumėte mokesčių ekvivalento pelną. Jei nagrinėjama obligacija gauna 3%, lygybė yra 3,0 padalinta į .75 arba 4%.
Dabar, kai turite šią informaciją, galite palyginti neapmokestinamų ir neapmokestinamų klausimų obuolius su obuoliais. Jei lygiavertės kredito kokybės apmokestinamoji obligacija ir laikas iki termino pabaigos siekia daugiau nei 4 proc., Tuomet būtų geriau investuoti į apmokestinamąją obligaciją. Jei į aukščiau esančią lygtį įtrauksite skirtingus mokesčių tarifus, pamatysite, kad kuo aukštesnis mokesčio tarifas, tuo didesnis mokesčio ekvivalentinis pelnas - tai parodo, kaip neapmokestinamos obligacijos geriausiai tinka tiems, kurie yra didesniose mokesčių eilutėse.
Turėkite omenyje, kad savivaldybių obligacijos, išleistos jūsų gyvenamosios vietos valstybėje, gali būti neapmokestinamos tiek federaliniu, tiek valstybiniu lygmeniu - tai vadinama "dviguba neapmokestinama". Tokiu atveju įsitikinkite, kad įvedėte savo valstybės mokesčių tarifą apskaičiuojant abipusį 1 žingsnyje. Kitaip tariant, jei jūsų federalinė mokesčių norma yra 25%, o jūsų valstybinis mokesčio tarifas yra 3%, atitinkamas matematikos 1 žingsnis turėtų būti 1 - .28 = .72
Dabartinius mokesčių skliaustus galite peržiūrėti čia .
Yra dvi papildomos raukšlės, kurias reikia apsvarstyti:
Pirma, JAV iždas valstybiniu lygmeniu neapmokestinamos. Jei palyginsite savivaldybės obligaciją su iždo emisija, įsigijimo metu turėsite išpirkti iždo pelną iki termino pabaigos ir padauginti iš (1 - jūsų valstybinio mokesčio tarifo).
Antra, nepamirškite, kad jei jūs parduosite atskirą obligaciją, kol jis pasibaigs, arba jei įsigyjate obligacijų fondą ir parduosite pelną, jums reikės kapitalo prieaugio mokesčio. Nors pajamos nėra apmokestinamos, kapitalo prieaugis nėra. Sužinokite daugiau apie tai, kaip apmokestinami investiciniai fondai.
Bottom line: visada įsitikinkite, kad atlikite šį paprastą matematiką prieš įsigydami savivaldybės obligacijas arba "muni" obligacijų fondą. Mokesčių nemokamos pajamos skamba kaip puiki idėja popieriuje, bet jūs galite praleisti progą užsidirbti didesnes pajamas iš mokesčio.
Atsakomybės apribojimas : šioje svetainėje pateikta informacija pateikiama tik diskusijų tikslais ir neturėtų būti suprantama kaip konsultacija dėl investicijų. Jokiomis aplinkybėmis ši informacija nėra rekomendacija pirkti ar parduoti vertybinius popierius. Prieš investuodami būtinai susisiekite su investicijų ir mokesčių specialistais.