Individualios obligacijos: didesnė tikimybė, kad jūs gaunate pagrindinį atgal
Viena iš investavimo į fiksuotų pajamų būdų yra ta, kad daugumai individualių obligacijų investuotojai gali būti tikri, kad jie grąžins savo pagrindinę vertę iš naujo. Nors tik JAV vyriausybės remiamos obligacijos - JAV iždas ir kitos JAV vyriausybės palaikomos obligacijos, pvz., Taupomieji obligacijos, netgi didesnės rizikos rinkos segmentai turi mažą istorinį įsipareigojimų neįvykdymo lygį ( nesumokėti palūkanų arba pagrindinių mokėjimų) tarp atskirų vertybinių popierių.
Tai ypač pasakytina apie problemas, susijusias su aukščiausiais kredito reitingais.
Rizika: jūsų pagrindinis valdytojas gali mažėti net saugiausiais obligacijų fondais
Kadangi dauguma obligacijų brandina visišką vertę, ar tai reiškia, kad investuotojai taip pat gali investuoti į obligacijų investicinį fondą ir tikėtis, kad grąžins visą savo pagrindinę sumą?
Atsakymas į šį klausimą yra paprastas "ne", kuris, deja, gali nustebinti kai kuriuos investuotojus. Kaip investiciniai fondai, obligacijų fondai investuoja į daugybę atskirų vertybinių popierių portfelį. Kiekvieną naktį fondo įmonės vertina vertybinių popierių vertę savo fonduose ir apskaičiuoja jų grynąsias turto vertes arba grynąsias vertes. Kadangi kiekviena iš jų individualių obligacijų investicijų gali būti prekiaujama kasdien, kaip ir atsargos, jų kainos gali svyruoti priklausomai nuo rinkos jėgų. Dėl to obligacijų fondų kainos didės ir sumažės kartu su vertybiniais popieriais, kuriuos jie turi savo portfeliuose.
Todėl netinkamas pirkimas gali reikšti, kad investuotojas turės parduoti fondą mažesne akcijų kaina, nei buvo iš pradžių sumokėta, nes, išskyrus tikslines terminų lėšas , didžioji dauguma lėšų dar neprasideda konkreti data, pvz., atskira obligacija.
Tai reiškia, kad nors fondas gali būti investuojamas į vertybinius popierius, kurie brandinami pagal pradinę vertę, pats fondas to nedaro.
Pagrindinių svyravimų rizika ir dydis priklauso nuo jūsų turimo fondo tipo. Kai kurie fondai investuoja tik į aukšto reitingo trumpalaikes obligacijas , todėl tokiais atvejais akcijų kaina gali būti santykinai pastovi.
Kitos lėšos, ypač tos, kurios vykdo agresyvesnį požiūrį ir (arba) investuoja į didesnės rizikos vertybinius popierius, tokius kaip didelio pelningumo obligacijos, gali patirti didelių akcijų kainų svyravimų. Pavyzdžiui, 2008 m. Dėl krizės dėl finansų krizės daugelis didelių pajamų obligacijų portfeliai prarado 30-40% jų vertės. Fondai, investuojantys į sparčiai besivystančių šalių skolas, taip pat yra vienas iš labiausiai nepastovių fiksuotų pajamų variantų, o tai reiškia, kad trumpalaikių nuostolių tikimybė yra didesnė.
Obligacijų fondų privalumai
Dėl pliuso pusės, fondai siūlo daugiau diversifikacijos, nei dauguma investuotojų gali pasiekti per individualias obligacijas. Obligacijų fondai taip pat yra profesionaliai valdomi, todėl atskiri investuotojai neleidžiami priimti sprendimus. Galiausiai lėšos paprastai lengviau įsigyti ir valdyti nei individualios obligacijos.
Esmė
Jei pagrindinis stabilumas yra jūsų pagrindinis rūpestis, įsitikinkite, kad jūsų pasirinkta investicija atitinka jūsų tikslą. Nors obligacijų fondai turi pranašumų, fondai - net tie, kurie investuoja į mažesnio rizikos rinkos segmentus - gali būti netinkami tiems, kuriems tam tikroje datoje reikia turėti tam tikrą pinigų sumą.