4% senatvės taisyklė
4% išėjimo į pensiją taisyklė yra susijusi su jūsų atsisakymo norma : metinė pradinės vertybinių popierių vertės suma, kurią galite atsiimti iš atsargų portfelio ir obligacijų išėjimo į pensiją metu.
Pavyzdžiui, jei turėsite 100 000 JAV dolerių, kai išeisi į pensiją, 4% taisyklė sakytų, kad galite panaikinti maždaug 4% šios sumos arba 4 000 USD pirmaisiais išėjimo į pensiją metais ir padidinti šią sumą su infliacija ir kad tikimybė yra gana didelis (95%), kad pinigai truks mažiausiai 30 metų, jei jūsų portfelio paskirstymas sudarytų 50% akcijų / 50% obligacijų.
4% taisyklių taisyklė
4% taisyklė pradėjo platinti po 1998 m. Dokumento, vadinamo Trejybės studija. Faktinis popieriaus pavadinimas yra pensijų taupymas: pasirinkto išstojimo norma, kuri yra tvari.
Nors 4 proc. Taisyklė tampa "saugaus pašalinimo iš darbo" norma, kuri naudojama išeinant į pensiją, šiame dokumente niekur kitur taip nėra.
- Keletas šios išvados, kurias manau įdomu, yra šios:
- "Daugumai pensininkų būtų naudinga bent 50% paskirstyti įprastoms atsargoms".
- "Pensininkai, kurie reikalauja pakoreguoti pagal VKI paimtus išeitinius ištarnautus pensijų metu, privalo priimti iš esmės sumažintą pašalinimo iš pradinio portfelio normą".
- "Vertybinių popierių dominuojančių portfelių 3% ir 4% pašalinimo normos yra labai konservatyvus elgesys."
Taisyklių 4% atnaujinimai
Trejybės tyrimo autoriai paskelbė atnaujintą tyrimą 2011 m. Finansinio planavimo žurnale . Galite jį rasti adresu: "Portfolio sėkmės kursai: kur piešti liniją".
Išvada reikšmingai nepasikeitė. Jame sakoma:
"Atrinkti duomenys rodo, kad klientai, kurie ketina atlikti metines infliacijos koregavimus, susijusius su pašalinimais, taip pat turėtų planuoti mažesnius pradinius pašalinimo iš rinkos koeficientus nuo 4 proc. Iki 5 proc., Taip pat iš 50 proc. Ar daugiau didžiųjų bendrovių bendrų akcijų portfelių, kad būtų galima prisitaikyti prie ateityje didėjančių pašalinimų. "
Wade Pfau, akademikas, turintis pajamų išėjus į pensiją specialybę, komentavo šį tyrimą savo "Išėjimo į pensiją tyrėjų" tinklaraštyje Trinity studijų atnaujinimuose.
- Keletas taškų, kuriuos pateikė Wade, yra:
- "Trejybės tyrimas neįtraukia investicinių fondų mokesčių".
- "4% taisyklė beveik nepasikeitė daugelyje kitų išsivysčiusių rinkos šalių, kaip ir JAV"
- "Trejybės tyrimas numato senatvės trukmę iki 30 metų. Atkreipkite dėmesį, kad ištekėjusioms poroms, sulaukusioms 65 metų amžiaus, yra didelė tikimybė, kad bent vienas iš sutuoktinių, gyvenančių ilgiau nei 30 metų. "
Ką manau apie 4% taisyklę?
Senatvės pensijos 4% taisyklė neturėtų būti laikoma taisyklėmis. Aš girdėjau, kad vienas žurnalistas nurodo šiuos dalykus kaip "nepažįstamų taisyklių", o ne "nykščio taisykles".
Manau, kad šios "taisyklės" turėtų būti vadinamos bendrosiomis gairėmis. Jei norėtumėte bendrą idėją apie tai, kiek pensijų pajamos gali būti jūsų santaupos, 4 proc. Taisyklė teigia, kad priklausomai nuo jūsų noro, kad jūsų pensijų pajamos išliktų infliacijos lygiu, galbūt atsiras maždaug nuo 4 000 iki 5 000 JAV dolerių per metus už kiekvieną 100 000 USD jūs investuojate, jei laikotės konkretaus portfelio derinio su maždaug 50% savo portfelio atsargų (kai sakau, atsargos aš turiu galvoje plačiai diversifikuotą akcijų indekso fondų portfelį).
Kitas dalykas, kurį reikia nepamiršti; naudojant šią taisyklę mokesčiai neįskaičiuojami. Jei iš IRA atsiimsite 4 000 JAV dolerių, sumokėsite federalinius ir valstybinius mokesčius už tą sumą, todėl jūsų išpirkimas iš 4 000 JAV dolerių gali pasiekti tik 3 000 JAV dolerių išleistų lėšų.
Ar turėtumėte naudoti 4% taisyklę?
Nors 4% senatvės pensijos taisyklė gali būti bendroji gairė, nemanau, kad kas nors ją turėtų naudoti, kad iš tikrųjų nuspręstų, kiek kiekvienais metais išeiti į pensiją.
Tiesą sakant, kol aš praktikuoju (nuo 1995 m. Iki pirminio Trejybės tyrimo paskelbimo), dar turiu pamatyti pensijų pajamų planą, kuriame 4% portfelio vertės pagrindu buvo pašalinta.
Vietoj to, kiekvienas artėjantis pensininkas turi savo planą remdamasis kitais numatomais pajamų šaltiniais, naudojamų investicijų rūšimis, tikėtino ilgaamžiškumu, numatoma mokesčių norma kiekvienais metais ir daug kitų veiksnių.
Kai sukursite protingo ištarnauto laiko pensijų planą, kai kuriais metais gali būti daugiau pašalinių, o kitose - mažiau.
Kita priežastis, kodėl 4% taisyklė tampa tariama, yra tai, kad, kai jūs pasieksite 70 metų amžiaus, turite išimti iš savo IRA, ir kiekvienais metais, kai susėsite, turite sumokėti didesnę sumą. Suteikta, jums nereikia išleisti - bet jūs turite jį pašalinti iš IRA, o tai reiškia mokėti mokesčius. Šie būtini minimalūs paskirstymai nurodomi pagal formulę, todėl pagal formulę reikės daugiau nei 4% likusios paskyros vertės, kai pasieksite senesnes.
Ar 4 proc. Taisyklė vis dar laikoma gairėmis?
2013 m. Dokumente 4 procentų taisyklė nėra saugi mažo pelningumo pasaulyje autoriai Michael Finke, Wade Pfau ir David Blanchett teigia, kad
- "4 proc. JAV taisyklės sėkmė gali būti istorinė anomalija, todėl klientai gali norėti išplėsti savo pensijų pajamų strategijas labiau nei pasikliaujantys vien tik sistemingais pašalinimais iš nestabilaus portfelio".
- "Ši 4% taisyklė negali būti laikoma saugia pradine pašalinimo norma šiuolaikinės mažos palūkanų normos aplinkoje."
Šiame straipsnyje teigiama, kad gali tekti persvarstyti lūkesčius, nes ankstesnės studijos buvo pagrįstos ankstesniais duomenimis, kai obligacijų pajamingumas ir dividendų pelningumas atsargoms buvo daug didesni už tai, ką šiandien matome.
Neakademinis straipsnis, paaiškinantis tai, yra "Mažo obligacijų pajamingumo" atveju, "4 procentų pensininkų" taisyklės ne visada taikomos.