Apibrėžimas ir pagrindai
Šiame straipsnyje sužinosite indekso fondų apibrėžimą, kaip veikia indekso fondai ir įvairių tipų indeksų fondus.
Indekso fondo apibrėžimas
Indekso lėšos - tai investiciniai fondai , skirti stebėti rinkos indekso grąžą. Indeksas yra vertybinių popierių grupė, atstovaujanti tam tikram rinkos segmentui (akcijų rinka, obligacijų rinka ir kt.).
Tarp labiausiai žinomų kompanijų, kurios kuria rinkos indeksus, yra "Standard & Poors" ir "Dow Jones".
Indekso fondai turės beveik visus vertybinius popierius ta pačia proporcija, kaip ir atitinkamas indeksas. Indekso fondai gali būti suskirstyti į investicinius fondus, biržoje parduodamus fondus ar investicinius vienetus . Keletas gerai žinomų bendrovių, kurios siūlo indekso fondus, yra "Vanguard", "Fidelity" ir "T. Rowe Price".
Pasyviai valdoma: ką tai reiškia?
Indekso lėšos laikomos pasyviai valdomos, nes kiekvieno indekso fondo portfelio valdytojas pakartoja indeksą, o ne vertybinius popierius, atsižvelgdamas į jo arba jos įvairių vertybinių popierių potencialios rizikos / atlygio charakteristikas. Priešingai, aktyviai valdomas fondas turi portfelio valdytoją, kuris perka ir parduoda vertybinius popierius remdamasis nuomone, kokie vertybiniai popieriai bus įgyvendinti fondo tikslams.
Tai, kad indekso fondai yra pasyviai valdomi, padeda išlaikyti mažas išlaidas, o tai savo ruožtu gali padidinti ilgalaikę grąžą.
Pasyvus indeksų fondų pobūdis taip pat mažina ūkių apyvartą , kuri taip pat padeda sumažinti mokesčius iš kapitalo prieaugio paskirstymo, kuris taikomas apmokestinamoms sąskaitoms.
Mokesčiai
Indekso fonduose yra sąnaudų struktūros, panašios į kitus investicinius fondus. Kaip ir kiti investiciniai fondai, indeksų fondai turi įvairias akcijų klases, priklausomai nuo fondo įmonės (A, B, C ir tt). Paprastai visos indekso fondo nuosavybės išlaidos yra mažesnės nei aktyviai valdomas fondas.
Tačiau šios bendros išlaidos iš esmės priklauso nuo fondo įmonės, siūlančios lėšas, ir indeksą, kurį fondas stebi. Kitaip tariant, jūs negalite saugiai pasakyti, kad visi indekso fondai yra pigesni nei visi aktyviai valdomi fondai.
Jei norite investuoti į įvairius JAV didžiųjų investicinių fondų indeksus, galite įsigyti "Vanguard 500 Index Fund Investor's Shares" (VFINX). Tokiu atveju nemokėsite išankstinio pardavimo mokesčio, o jūsų bendras nuolatinis išlaidų santykis yra pigus 0,16%. Negalima manyti, kad visi indekso fondai yra pigūs. Pvz., Yra daugybė kitų indeksų fondų, kurie stebi "S & P 500" indeksą, kurio sąnaudų santykis yra lygus 1,50% ar daugiau; tai dešimt kartų daugiau nei "Vanguard 500 Index Fund". Kai nuspręsite, kurį indeksą norite įsigyti, būtinai ištirkite investavimo galimybių sąnaudas.
Jie ateina į skirtingas formas ir dydžius
Indeksai įvyksta daugelyje veislių. Kai kurie indeksai gali apimti beveik visas JAV atsargas (pvz., Wilshire 5000 indeksą) ar kitas šalis (pvz., MSCI Brazilijos indeksą). Indeksai taip pat gali būti kitų rodiklių pogrupiai. Pvz., "Standard & Poor's" sugrupuoja S & P 1500 Composite indeksą į įvairius indeksus. S & P 500 / Citigroup vertės indeksas apima atsargas su didžiausiomis S & P 1500 atsargomis, kurios laikomos vertybiniais popieriais.
S & P SmallCap 600 / Citigroup augimo indeksas apima mažiausias S & P 1500 atsargas , kurios laikomos augimo atsargomis .
Pastaraisiais metais buvo sukurta daugiau neaiškių rodiklių, kad investuotojai galėtų pasinaudoti labiau specializuotomis rinkomis. Investuotojai, norintys investuoti į prekes, užsienio valiutas ar socialiai atsakingas įmones, dabar gali ieškoti indeksavimo fondų.