Tyrimai parodo mažus mokesčius. Nurodykite geriausius vykdomus fondus
"Morningstar" fondo tyrimų direktorius "Wall Street Journal" straipsnyje "Low Fees Outshine Fund Star System" teigia, kad mokesčiai "įrodė, kad yra didžiausias prognozuojamasis". Šis komentaras išsiskiria, nes "Morningstar" turi nuosavą nuosavybės teise priklausančių nuosavybės vertybinių popierių reitingų sistemą, o fondai turi vieną žvaigždutę iki penkių žvaigždučių.
Kuo daugiau žvaigždžių, tuo geriau fondas. Straipsnyje "Wall Street Journal" direktorius toliau teigė, kad palyginti su mažų mokesčių ieškojimu "žvaigždžių sistema, kaip praeityje su rizika įvertinta našumo priemonė, bus šiek tiek ribota".
Kitas straipsnis, geriausias tarpusavio fondo veiklos prognozes, teigia, kad "išlaidų santykis yra didžiausias veikimo prognozes. Išbandžius kiekvieną laiko periodą ir duomenų tašką, pigios lėšos pernešė dideles išlaidas. Galėtumėte manyti, kad turėtumėte geresnę kokybę, jei mokėsite daugiau, taigi kodėl tokie didesni mokesčiai, atrodo, teikia mažesnę grąžą?
Kodėl mažesni mokesčiai yra geresni
Kaip žinoma, sako vienas garsus ekonomisto profesorius (Eugene Fama): "nėra šimtų dolerių sąskaitų, kurios yra maždaug už jų paėmimą". Tai, ką jis reiškia, yra finansiniai duomenys, pateikiami vienu pelės paspaudimu, akimirksniu - milijonams. kad milijardai - super protingi žmonės visame pasaulyje.
Jie nepalieka pinigų stalui.
Aktyviai valdomoms fondoms yra didesni mokesčiai, nes jose dirba analitikai, kurie nori nusiprausti duomenis, ir interviu vadybininkams apie įmones, apie kurias fondas galvoja apie investavimą. Visiems mokslininkams reikia sumokėti pinigų, taigi, siekiant didesnio grąžos, šis metodas turi būti įveikti didesnes išlaidas.
Dažniausiai visi šie tyrimai nebegali pasiekti aukštesnės naudos, kai palyginsite rezultatus su tuo, ką galėjote pasiekti, naudodami pigesnį "pasyviojo investavimo" metodą.
Pasyviai valdomi fondai paprasčiausiai pasirenka nustatytus kriterijus ir turi akcijas ar obligacijas, atitinkančias šiuos kriterijus. Pavyzdžiui, didelis kapitalizuoto pasyviai valdomas fondas gali valdyti visas atsargas, kurių rinkos apribojimas yra didesnis nei 10 milijardų dolerių. Tam nereikia mokėti daugybės žmonių. Išlaidos yra mažos. Ir duomenys rodo, kad šis mažesnių sąnaudų metodas laimi.
Taigi, kaip jūs surasite šiuos pigiausius, geriausiai veikiančius investicinius fondus ? Atsakymas yra paprastas. Pirkti indekso fondus ar pasyviai valdomus fondus.
Ką stebėti už
Aš dažnai regėjau, kad blogai informuotos finansų pardavimo žmonės, kurie yra įdarbinti kaip pavaldūs atstovai (taigi jie gali reklamuoti tik bendrovės, kurioje jie dirba, produktus), žmonėms sako tiksliai priešingai, nei nurodyta šiame straipsnyje. Norėčiau patikėti, kad jie nėra tyčiniai meluojantys. Didesnis savitarpio fondų, kurių mokesčiai yra mažesni, rezultatai yra užfiksuoti jau keletą metų. Jei kas nors bando kitaip pasakyti, jie yra labai neteisingai informuoti.
Taip pat turėtumėte būti atsargūs dėl naujausio "karšto fondo" sąrašo.
Kai praėjus keleriems metams grįšite prie tolesnio lėšų, nurodytų kai kurių leidinių sąraše "geriausi fondai savininkams", daugeliu atvejų turėjote geresnių rezultatų, turėdami paprastą indekso ar pasyviai valdomų lėšų portfelį.