Geriausi indeksų fondai: apibrėžimas, privalumai ir strategijos
Pirkimo geriausių indeksų fondų pasirinkimas prasideda tvirtu supratimu apie tai, kaip veikia indekso fondai ir kokius privalumus jie siūlo investuotojams.
Atsižvelgdamas į pagrindinį indeksų fondų supratimą, investuotojas tada žino, kaip juos analizuoti ir kaip pasirinkti geriausius jų konkretiems investavimo tikslams. Taip pat svarbu žinoti, kodėl indekso fondai dažnai yra geresni nei aktyviai valdomi fondai.
Taigi, be tolesnio skelbimo, pradėkime dirbti su indeksų fondais.
Indekso apibrėžimas ir pavyzdys
Net jei nesate pradedantysis, kelias į geriausius indeksų fondus prasideda pagrindais. Indeksas, susijęs su investicijomis, yra statistinis vertybinių popierių, kurie yra apibrėžtas rinkos segmentas, atranka. Pvz., " S & P 500" indeksas yra maždaug 500 didelės kapitalizacijos pavyzdžių (dar vadinamų didelio kapitalo).
Investicijų visatoje yra tūkstančiai didelių kapitalo atsargų, tačiau statistinė atranka tiksliai atspindi visos rinkos kainų pokyčius. Panašus į statistinį atranką apklausoje, būtų sunku ir neproduktyviai bandyti apklausti visą gyventojų grupę arba indeksavimo atveju surinkti visą rinkos segmentą. Todėl statistinis tik tam tikrų vertybinių popierių rinkos segmento, ty indekso, statistinis atranka gali tiksliai atspindėti visą segmentą, neįtraukiant visų segmento vertybinių popierių.
Taigi, sudarius indeksą, investicinių fondų portfeliai gali būti pastatyti ir investuotojams prieinami.
Išskyrus S & P 500 indeksą, yra keletas kitų pagrindinių rinkos rodiklių , tokių kaip "Dow Jones Industrial Average", "NASDAQ 100" ir "Russell 3000".
Indekso fondo apibrėžimas: kaip veikia indekso fondai
Indekso fondai yra investiciniai fondai arba biržoje prekiaujami fondai (ETF), kurie pasyviai stebi rodiklių indekso efektyvumą. S & P 500 Indekso fondas turės tas pačias atsargas, kurios yra indekse.
Yra mokslas, susijęs su tuo, kad kiekvienas ūkis turi teisingą poveikį, kuris gali būti šimtų ar tūkstančių, priklausomai nuo indekso. Norėdami sukurti indekso fondą, valdymo komanda turės nuspręsti, kiek (kiekvieno sąraše esančio ūkio subjekto akcijų skaičiaus) pirkti.
Idėja yra suderinti indekso procentinį svorį. Indeksai, pagal kuriuos reitinguojami ūkiai, kad didesniems komponentams būtų suteikta didesnė procentinė masė, yra vadinami kapitalizacijos būdu svertiniais indeksais (dar žinomi kaip indeksai, kurių svorio koeficientas yra ribotas arba rinkos svyravimai). "S & P 500" yra indekso, kurio svoris yra ribotas, pavyzdys. Dauguma indeksų fondų atspindi indeksą, kurio svorio koeficientas yra didžiausias, perkant akcijų paketus, kad didžiausios kapitalizacijos akcijos, kurių didžiausia kapitalo dalis yra indekso fondo dalis, būtų didžiausia. Pavyzdžiui, didžiausioms įmonėms būtų tokios bendrovės kaip Apple (AAPL), Microsoft (MSFT), Abėcėlė (GOOG) ir " Facebook" (FB), nes tai didžiausi ištekliai pagal rinkos kapitalizaciją.
Index Funds privalumai
Yra keturios pagrindinės priežastys, kodėl investuotojai nusipirko indekso lėšas savo investavimo strategijoms: 1. pasyvus valdymas, 2. mažos išlaidos ir 3. platus diversifikavimas.
- Pasyvus valdymas. Indekso lėšos vadinamos "pasyviai valdomos", nes indeksų fondo valdytojas siekia tik pirkti ir laikyti vertybinius popierius, kurie atitinka nurodytą indeksą, siekiant suderinti indekso efektyvumą, o ne to įveikti. Apibendrinant, priežastis, dėl kurios pasyvus valdymas yra naudingas investuotojui, yra užfiksuotas sakinyje: "Jei negalite įveikti, prisijungti prie jų".
- Mažos sąnaudos: indeksų fondo valdytojas aktyviai vertina vertybinius popierius ir nerodo daugelio sandorių. Tai lemia mažas išlaidas, kurios yra didelis privalumas indeksų fondams, nes sąnaudos sutaupomos dėl didesnės grąžos investuotojui. Dėl šios priežasties ieškokite indekso lėšų su mažiausiomis sąnaudų normomis. Pavyzdžiui, viena iš priežasčių, kodėl "Vanguard" turi keletą mažiausių savo indeksų fondų išlaidų rodiklių, yra tai, kad jie reklamuoja labai mažai ir jie priklauso jų akcininkams. Jei indekso fondas turi išlaidų santykį 0,12, bet panašus fondas turi išlaidų santykį 0,22, mažesnių sąnaudų indekso fondas turi tiesioginį pranašumą 0,10. Tai sudaro tik 10 centų taupymą už kiekvieną 100 USD investuojamą, bet indeksuojant kiekvieną piniginę vertę, ypač ilgainiui.
- Mokesčių efektyvumas: dalis išlaikymo išlaidų yra maža, kai tik įmanoma, sumažina investicijų mokesčius. Jei investicijos yra laikomos apmokestinamojoje sąskaitoje, kapitalo prieaugis ir dividendai yra apmokestinami. Indekso fondai paprastai turi mažesnį kapitalo prieaugio paskirstymą dėl jų pasyvaus pobūdžio.
- Plati įvairovė: investuotojas gali užfiksuoti didelio rinkos segmento pelną viename indeksų fonde. Indekso fondai dažnai investuoja į šimtus ar net tūkstančius ūkių; kadangi aktyviai valdomi fondai kartais investuoja mažiau nei 50 ūkių. Paprastai fondai, turintys didesnius ūkių kiekius, turi mažesnę santykinę rinkos riziką nei mažesni akcijų paketai; ir indekso fondai paprastai siūlo daugiau vertybinių popierių nei jų aktyviai valdomi kolegos.
Geriausios investicinių fondų įmonės indeksų fondams
Jei norite arba turite išlaikyti savo lėšas vienoje investicinių fondų įmonėje, geriausios investicinių fondų bendrovės indekso fondams yra "Vanguard" ir "Fidelity":
- "Vanguard Investments" : "Bogleheads" namuose "Vanguard" yra vienas iš geriausių ir labiausiai mėgstamų investicinių fondų kompanijų, skirtas minties "do-it-yourself" veiklai. Įkūrėjas Jack C. "Jack" Bogle suformavo bendrovę apie savo idėją, kad pigių indeksų fondai gali suteikti geresnę grąžą ilgalaikiam investuotojui. Bogle mokė, kad aukštesnių santykinių išlaidų ir žmogiškųjų klaidų tendencijos derinys ilgainiui grįžta už aktyviai valdomus fondus. Todėl yra mažai kainuojančių sąžiningas požiūris ir pašalinamos emocinės kliūtys, dėl kurių indekso fondai yra geriausios priemonės investuotojams, ypač tiems, kurie turi ilgalaikius laiko horizontus (daugiau nei 10 metų).
"Vanguard" taip pat siūlo Biržos prekybinius fondus (ETF) , kurių "Bogle" visiškai nepatenkino, o ETF ženklino kaip tendenciją, potencialiai pavojingą vidutiniam investuotojui.
"Fidelity Investments" : " Fidelity", geriausiai žinomas dėl aktyviai valdomų fondų ir teikiančių pensijų paslaugas bei produktus, pvz., 401 k) planus ir IRA, verslui ir privatiems asmenims, tikriausiai yra "Vanguard" didžiausia konkurentė, turinti didelį pasirinkimą pigių indekso fondai.
Geriausias S & P 500 indekso fondas
Geriausi S & P 500 indeksų fondai turi keletą pagrindinių dalykų. Jie nuolat mažina išlaidas, jie tinkamai suderina indekso vertybes (vadinama stebėjimo klaida) ir naudoja tinkamus svorio metodus.
Čia yra trys iš geriausių indeksų fondų, kurie seka S & P 500:
- "Vanguard 500 Index" (VFINX): daugiau kaip prieš 35 metus "Vanguard" steigėjas Johnas Bogle pastebėjo, kad dauguma vertybinių popierių investuotojų per ilgą laiką negalėjo nuosekliai viršyti S & P 500 indekso. Jo idėja buvo paprasčiausiai atitikti indekso turinį ir mažinti išlaidas. Paprastumas ir ekonomiškumas - tai du geriausi sėkmingų investavimo principai ir Vanguard.
- "Fidelity Spartan 500 Index" (FUSEX): "Fidelity" dydis, indeksavimo patirtis ir noras konkuruoti su "Vanguard" derina, kad jų indeksų fondų pasiūlymai būtų antrai tik "Vanguard". Dažnai indekso lėšos tarp dviejų didžiųjų konkurentų yra skiriasi išlaidų ir veiklos rezultatų atžvilgiu. Galiausiai konkurencija sukuria investuotojui aukštesnės kokybės lėšas.
- "Schwab S & P 500 Index" (SWPPX): Charlesas Schwabas sąmoningai stengėsi investuotojams teikti daugiau nei tiesiogines tarpininkavimo paslaugas: jie labai įsitraukė į "Vanguard" ir "Fidelity" indeksų fondų rinkas. Jų indekso fondai paprastai yra šiek tiek didesni išlaidų santykiu nei jų didesni konkurentai, tačiau jei jūs jau esate Schwab investuotojas, taip pat galite sutaupyti operacijos mokestį už naudojimąsi ne iš tinklo lėšomis ir naudoti Schwab indekso lėšas.
Geriausi viso akcijų rinkos indekso fondai
Bendras akcijų rinkos indeksų fondas yra investicinis fondas, investuojantis į atsargų krepšelį, kuris glaudžiai atspindės akcijų turėjimą ir tam tikro standarto, pvz., "The Wilshire 5000" arba "The Russell 3000", rezultatus. Į turimus akcijas įtraukta dauguma JAV vietinių akcijų biržoje parduodami akcijų paketai, todėl "bendro rinkos" pavadinimas paprastai įtraukiamas į fondo pavadinimą. Kaip ir "S & P 500 Index Funds", "Wilshire 5000" yra rinkos svorio riba, o tai reiškia, kad didesnės įmonės (didesnės kapitalizacijos bendrovės) atstovauja didesnę dalį (priklausys pirmajai akcijų paketo daliai), palyginti su mažesnėmis įmonėmis.
- "Vanguard Total Stock Market Index" (VTS): "Vanguard" yra originalus indeksuotojas, o VTSMX yra vienas pirmųjų indekso fondų, skirtų bendrai rinkai. Su 0,16 proc. Sąnaudų santykiu, VTSMX sudaro tvirtą pagrindinį valiutos fondą bet kokiam investicinių fondų portfeliui.
- "Schwab" akcijų rinkos indeksas (SWTSX). Sąnaudų santykis yra 0,09 proc., Todėl sunku įveikti SWTSX, nebent jūs galėsite gauti mažesnius išlaidų santykius su vienu iš "Vanguard" admirolo akcijų fondų.
- "iShares Russell 3000 Index Fund" (IWV) : tai yra ETF, kuris puikiai tinka tiems investuotojams, kurie nori turėti galimybę prekiauti tokiomis dienomis kaip atsargos arba kai jie gali prekiauti tam tikrais ETF be sandorio mokesčių (kai kurios investicinių fondų bendrovės mokesčiai už tam tikrų indeksų fondų prekybą). IWV sąnaudų santykis yra 0,20 proc.
Geriausi viso obligacijų rinkos indekso fondai
Bendras obligacijų rinkos indeksas dažniausiai reiškia indekso savitarpio fondus arba biržos akcijas parduodančius fondus (ETF), kurie investuoja į " Barclay" bendrųjų obligacijų indeksą , taip pat žinomą kaip "BarCap Aggregate", kuris yra plati obligacijų indeksas, apimantis daugumą JAV prekybinių obligacijų ir kai kurias užsienio obligacijas, kuriomis prekiaujama Jungtinėse Amerikos Valstijose
Investuotojai gali užfiksuoti visos obligacijų rinkos efektyvumą investuojant į indekso savitarpio fondą arba ETF, kuris siekia pakartoti indekso efektyvumą. Fondo pavyzdžiai yra iShares "Barclays Capital" bendrųjų obligacijų indeksas (AGG) ir "Vanguard Total Bond Market Index Fund" (VBMFX).
Indeksas Mutual Funds vs ETFs
Indekso fondai ir ETF diskusijos nėra nei klausimas, nei klausimas. Investuotojai yra protingi apsvarstyti abu. Mokesčiai ir išlaidos yra indekso investuotojo priešas. Todėl pirmasis pasirinkimas tarp dviejų yra sąnaudų santykis. Antra, gali būti tam tikrų rūšių investicijų, kurių vienas fondas gali turėti pranašumą prieš kitą. Pavyzdžiui, investuotojas, norintis nusipirkti indeksą, kuris akivaizdžiai atspindi aukso kainų pokyčius, greičiausiai pasiektų savo tikslą, naudojant ETF, pavadintą SPDR Gold Shares (GLD).
ETF paprastai turi mažesnius sąnaudų rodiklius nei indeksų fondai. Tai, teoriškai, gali suteikti nedidelę naudą investuotojų indeksų fondams. Tačiau ETF gali turėti didesnes prekybos išlaidas. Pvz., Tarkime, kad turite " Vanguard Investments" tarpininkavimo sąskaitą. Jei norite prekiauti ETF, sumokėsite prekybos mokestį maždaug 7 JAV dolerių, o "Vanguard" indekso fondas, kuris stebi tą patį indeksą, negali turėti jokių sandorio mokesčio ar komisinių.
Indekso fondai yra investiciniai fondai, o ETF prekiaujama kaip akcijos. Ką tai reiškia? Pvz., Tarkime, kad norite pirkti ar parduoti investicinį fondą. Kaina, kuria jūs perkate ar parduodate, nėra kaina; tai yra pagrindinių vertybinių popierių grynoji turto vert ÷ (NAV), o prekybos dienos pabaigoje bus prekiaujama fondo grynąja verte. Todėl, jei akcijų kainos per dieną padidėja arba sumažėja, jūs neturite kontroliuoti prekybos vykdymo laiko. Geriau ar blogiau, jūs gausite tai, ką gausite dienos pabaigoje.
Priešingai, ETF prekiauja per dieną. Tai gali būti pranašumas, jei galėsite pasinaudoti kainų pokyčiais, kurie įvyksta per dieną. Pagrindinis žodis čia yra IF . Pvz., Jei manote, kad per dieną didesnė rinka, ir norėtumėte pasinaudoti šia tendencija, galite nusipirkti ETF prekybinės dienos pradžioje ir užfiksuoti jos teigiamą judėjimą. Keletas dienų rinka gali pakilti ar pakilti net iki 1,00 proc. Ar daugiau. Tai kelia riziką ir galimybę, priklausomai nuo jūsų tikslumo prognozuojant tendenciją.
Prekybiniu aspektu ETF yra tai, kas vadinama "paskirstymu", ty skirtumas tarp kainos pasiūlymo ir užklausos kainos . Tačiau norint tai suprasti, didžiausia rizika tenka ETF, kuri nėra plačiai prekiaujama, kai paskirstymas gali būti platesnis ir nepalankus atskiriems investuotojams. Todėl ieškokite plačiai parduodamų indeksų ETF, tokių kaip "iShares Core S & P 500 Index" (IVV), ir saugokitės nišų sričių, pvz., Siaurai parduodamų sektorių fondų ir šalių fondų.
Galutiniai patarimai, kaip pirkti indeksų fondus
Apskritai indekso fondai geriausiai naudojami kaip diversifikuoto portfelio pagrindiniai turtai. Pavyzdžiui, daug investuotojų naudoja S & P 500 indekso fondą arba visą vertybinių popierių rinkos indeksų fondą, kuris atstovauja didžiausią dalį (ty 30 proc. Arba 40 proc.) Portfelio, o keli kiti fondai įvairiose kategorijose gauna mažesnius asignavimus, pavyzdžiui, 10 proc. iki 20 proc.
Jei jums pasisekė turėti didelį balansą savo investicinėse sąskaitose, galite gauti kitų akcijų klases, kurios turi dar mažesnius išlaidų santykius, nei čia išvardytos lėšos. Pavyzdžiui, "Vanguard" turi dar vieną akcijų klasę, vadinamą "Admirolo akcijomis", kurios teikia mažesnius sąnaudų santykius. Vanguard 500 indekso admirolas (VFIAX) turi tik 0,05 išlaidų santykį, o VFINX išlaidų santykis yra 0,16 proc.
Atsakomybės apribojimas: šioje svetainėje pateikiama informacija yra skirta tik diskusijoms ir neturėtų būti klaidingai suprasta kaip patarimai dėl investicijų. Jokiomis aplinkybėmis ši informacija nėra rekomendacija pirkti ar parduoti vertybinius popierius.