Kaip žinoti investicinio fondo bendrą grynąjį turtą yra nauda
Ką reiškia šis terminas - valdomas grynasis turtas ir kaip jis yra svarbus? Nors tai gali atrodyti paprasta, tai yra daugiau nei akivaizdu, atsižvelgiant į šį tarpusavio fondo terminą.
Investicinio fondo bendras grynųjų aktyvų apibrėžimas
Tarpusavio fondo bendras grynasis turtas, kuris negali būti painiojamas su grynąja turto verte ( NAV ), yra visų investuotojų dolerių, investuotų į visas fondo akcijų klases, bendra suma . Pavyzdžiui, Amerikos fondų augimo fondas Amerikoje (AGTHX) turi keletą kitų akcijų klasių, kurias investuotojai gali įsigyti.
Grynoji suma apima akcijas, kurios turi būti išperkamos dienos pabaigoje, o tai sumažintų visą valdomą turtą, siekiant gauti grynąjį turtą.
Iš viso grynųjų aktyvų analizės privalumai
Investuotojams gali būti naudingas investicinio fondo valdomas turtas (AUM) arba tai, ką " Morningstar" vadina "grynaisiais turtais", nes didesnė AUM gali tapti sudėtingesniu ir apsunkinančiu investicinį fondą, o tai gali vilkinti fondo veiklą.
Didelis santykinis grynojo turto dydis taip pat gali paskatinti fondą kitokiu stiliumi ar kategorijai. Pavyzdžiui, nedidelės apimties akcijų fondas, kurio grynasis turtas yra 1 mlrd. USD, gali neveikti, taip pat nedidelis kapitalo fondas, kurio grynasis turtas yra 500 milijonų JAV dolerių.
Taip yra todėl, kad didelės investicijos į mažąsias įmones gali turėti neigiamos įtakos parduodamos ar parduodamos mažos bendrovės akcijų kainai. Dėl šios priežasties mažos kapitalizacijos akcijų fondai, turintys didelį grynąjį turtą, linkę įsigyti didesnio kapitalizavimo atsargų, dėl kurių fondas gali tapti vidutinio kapitalo akcijų fondu.
Tai vadinama stiliaus dreifu .
Kiek grynųjų aktyvų yra per daug?
Dydis yra santykinis. Todėl investuotojas yra protingai suprasti, kiek yra per daug, lyginant su vidurkiais - obuolių obuoliais, taip sakant. Pavyzdžiui, grynasis turtas, valdomas vidutinio didelio kapitalo akcijų fondo, gali siekti 500 milijonų JAV dolerių. Tačiau didžiausi didelės apimties akcijų fondai gali turėti daugiau kaip 50 milijardų dolerių valdyti. Didesnis nėra geresnis. Gali būti protinga ieškoti savitarpio fondo vidutinio ar mažesnio nei vidutinio grynojo turto, ir apskritai tiesa, kad kuo mažesnė yra fondo kapitalizacija, tuo mažesniu grynuoju turtu investuotojas bus sąžiningai siekiamas. Tačiau labai mažas grynasis turtas, pvz., 10 milijonų JAV dolerių ar mažiau, gali būti atsargūs. Vėlgi naudokite vidutinius fondo kategorijos vidurkius, kad atliktumėte palyginimus su obuoliais į obuolius ir ieškotumėte vidutinio iki mažesnio nei vidutinio grynojo turto.
Taip pat reikėtų atkreipti dėmesį į tai, kad indekso fondo viso grynojo turto dydis paprastai neturės įtakos jo veiklai, kaip aktyviai valdomo investicinio fondo veikla . Tiesą sakant, daugelis aktyviai valdomų didelio kapitalo investicinių fondų su dideliu santykiniu grynu turtu dažnai pradeda veikti kaip indekso fondas, nes valdytojas yra priverstas pirkti indekso atsargas.
Atsakomybės apribojimas: šioje svetainėje pateikiama informacija yra skirta tik diskusijoms ir neturėtų būti klaidingai suprasta kaip patarimai dėl investicijų. Jokiomis aplinkybėmis ši informacija nėra rekomendacija pirkti ar parduoti vertybinius popierius.