Negalima numatyti grąžinimo, bet istoriniai modeliai gali būti naudingi
Kaip dažnai vertybinių popierių rinka praranda pinigus?
Neigiamas akcijų rinkos pelnas atsiranda vidutiniškai kas keturis metus. Jūs pamatysite, kad teigiami metai gerokai atsveria neigiamus metus.
Vidutinė S & P 500 indekso metinė grąža nuo 1973 m. Iki 2016 m. Sudarė apie 11,69%. Bet kuriuo konkrečiu laikotarpiu tikrasis jūsų uždirbtas pelnas greičiausiai skirsis nuo vidutinės grąžos.
Žiniasklaida daug kalbama apie rinkos pataisymus ir padengia rinkas.
- Rinkos korekcija reiškia, kad akcijų rinka sumažėjo daugiau kaip 10%, palyginti su ankstesniu aukštu. Tai gali įvykti metų viduryje, o rinka gali atsigauti iki metų pabaigos, todėl rinkos korekcija niekada negali atsirasti kaip neigiama kalendorinių metų grąža.
- " Bear Market" atsiranda, kai rinka sumažėjo daugiau kaip 20%, palyginti su ankstesniu aukščiu. Dauguma lydinių rinkų trunka apie metus. Žemiau pateiktuose duomenyse matomos dvi padengtos rinkos; 2002 ir 2008 metais.
Grąžos modelis gali keistis skirtingais dešimtmečiais. Išėjęs į pensiją, jūsų netinkamas modelis, kuriame daugelis neigiamų metų įvyksta anksti išėjus į pensiją, yra vadinamas sekos rizika . Kaip tikimasi blogų metų, tai nereiškia, kad neturėtumėte investuoti į atsargas; tai tiesiog reiškia, kad jūs turite nustatyti realius lūkesčius, kai jūs.
Laikas rinkoje ir rinkos nustatymas
Žemutiniai metai turi įtakos, tačiau tai, kiek jie paveikia jus, dažnai priklauso nuo to, ar nusprendėte investuoti ar išeiti. Investuotojas, turintis ilgalaikę poziciją, gali turėti didelę pelną, o trumpalaikė perspektyva, į kurią įeina, o po blogų metų, gali patirti nuostolių.
Pavyzdžiui, 2008 m. S & P 500 prarado 37% savo vertės. Jei metų pradžioje į indeksų fondą investuosite 1000 JAV dolerių, metų pabaigoje turėsite 37 proc. Mažiau nuostolių arba 370 dolerių nuostolius, tačiau tuo metu jūs parduodate investicijas. Tačiau šio nulio metų dydis gali reikšti, kad jūsų investicijos gali susigrąžinti vertę daugelį metų. Po 2008 m. Jūsų pradinė vertė per ateinančius metus būtų 630 USD. 2009 m. Išaugo 26,5%. Tai padidino jūsų vertę iki 797 JAV dolerių, o tai vis tiek yra mažesnė už jūsų 1000 USD pradinį tašką.
2010 m., Jei liktumėte investuoti, jūs galėtumėte pamatyti dar 15,1% padidėjimą. Jūsų pinigai būtų išaugę iki 917 JAV dolerių, tačiau trūksta visiško išieškojimo. 2011 m. Įvyko dar vieni teigiami metai, o jūs galėtumėte pamatyti dar vieną paskatinimą, tačiau tik 2,1%. Nebent 2012 m. Padidėjo dar 16%, kad grįšite per 1000 JAV dolerių, investuotų į investicijų vertę 1 088 USD.
Jei liktumėte investavimą, 2008-ieji metai nenukentėjo. Tačiau jei jūs pardavėte ir perkėlėte savo pinigus į saugias investicijas , per tą patį laikotarpį ji negalėtų susigrąžinti savo vertės.
Niekas nežino anksčiau laiko, kai atsiras neigiamas akcijų rinkos pelnas.
Jei nenorite, kad liktumėte investuoti per lydinčią rinką, nei turite likti iš atsargų, arba esate pasirengę prarasti pinigus, nes niekas negalės laiku įsitvirtinti rinkoje ir išvengti metų .
Jei ketinate investuoti, turėtumėte tikėtis, kad šie metai. Kaip galėtumėte nustebinti, kada jie įvyks? Jūs turėtumėte žinoti, kad jie įvyks ir laikysis jūsų ilgalaikio investavimo plano .
Kalendoriaus grąžinimas ir sugrįžimas
Dauguma investuotojų neinvestuoja sausio 1 d. Ir pasitraukia gruodžio 31 d., Tačiau rinkos grąža paprastai pateikiama kalendoriniais metais. Alternatyvus būdas peržiūrėti grąžą yra žiūrėti į besikeičiančius grąžinimus , kurie turėtų atrodyti 12 mėnesių laikotarpių, pvz., Vasario iki sekančio sausio, kovo iki kito vasario, balandžio iki kovo mėnesio, grąža.
Peržiūrėkite mano grafikus apie istorinę riedėjimo grąžinimą perspektyvoje, kuri tęsiasi už kalendorinių metų rodinio. Kalendorinių metų grąža yra parodyta lentelėje žemiau.
| Istorijos "S & P 500 Index" akcijų rinkos grąža | |
| Metai | Grįžti |
| 1986 m | 18,5% |
| 1987 m | 5,2% |
| 1988 m | 16,8% |
| 1989 m | 31,5% |
| 1990 m | -3,1% |
| 1991 m | 30,5% |
| 1992 m | 7,6% |
| 1993 m | 10,1% |
| 1994 m | 1,3% |
| 1995 m | 37,6% |
| 1996 m | 23,1% |
| 1997 m | 33,4% |
| 1998 m | 28,6% |
| 1999 m | 21,0% |
| 2000 m | -9,1% |
| 2001 m | -11,9% |
| 2002 m | -22,1% |
| 2003 m | 28,7% |
| 2004 m | 10,9% |
| 2005 m | 4,9% |
| 2006 m | 15,8% |
| 2007 m | 5,5% |
| 2008 m | -37,0% |
| 2009 m | 26,5% |
| 2010 m | 15,1% |
| 2011 m | 2,1% |
| 2012 m | 16,0% |
| 2013 m | 32,4% |
| 2014 m | 13,7% |
| 2015 m | 1,4% |
| 2016 m | 11,9% |
* Rinkos grąžinimo duomenys iš "Dimensional" matricos knygos 2016 m. Ir "DFA Returns 2.0" programinės įrangos programos.