Koks dolerio vertės vidurkis yra ir kaip jis veikia portfelyje
Nors yra tam tikrų nesutarimų dėl to, kokiu mastu dolerio kainų vidurkis gali sumažinti rinkos riziką , atrodo, kad visuotinai pripažįstama mintis, kad doleris, besiribojantis investuotojas, apmokestina vidutinį planą, perkantis ir parduodamas nepriklausomai nuo rinkos sąlygų reguliariais intervalais ir (arba) fiksuotų dolerių ar akcijų sumų, gali būti geriau išlaikyti emocinius pernelyg pasitikėjimo ar panikos pavojus ekstremalių akcijų rinkos nepastovumo laikais.
Iš esmės, paslaptis dolerio kainų vidurkis yra tai, kad ji padeda įsiskverbti į emocijas iš kapitalo paskirstymo iššūkį. Tai, kad nepatyrusiems investuotojams, ypač tiems, kurie perka vertybinių popierių krepšius ar daiktus, pavyzdžiui, pigių indeksų fondus , tai gali būti svarbi pagalba. Tiesą sakant, neracionalus investuotojų elgesys gausu išbandant kartus .
Kas yra dolerio sąnaudų vidurkis?
Dolerio kaštų vidurkį geriausiai galima apibūdinti kaip formuluotę, pagal kurią sistemingai investuojant fiksuotą valiutos sumą arba įsigyjant fiksuotą akcijų vienetų skaičių iš anksto nustatytais intervalais, lėtai kurti poziciją vertybinių popierių biržoje.
Tai reiškia, kad, užuot investuojant turtą vienkartine suma, investuotojas ilgainiui pirkti mažesnius kiekius lėtai sugeba. Tai paskirsto sąnaudų bazę per kelerius metus ir skirtingomis kainomis, suteikiant izoliaciją nuo būsimų rinkos kainų pokyčių.
Tai reiškia, kad greitai kylančių akcijų kainų laikotarpiu investuotojas turės didesnį sąnaudų pagrindą, nei jis turėjo kitaip, ir tuo metu, kai žlugtų akcijų kainos, investuotojas turės mažesnes sąnaudas, nei jis būtų kitokiu būdu turėjo.
Kaip investuotojas gali nustatyti dolerio sąnaudų vidurkinimo planą
Norint pradėti dolerio kainų vidurkinimo planą, investuotojas turi atlikti tris pagrindinius dalykus.
Nuspręskite tiksliai, kiek pinigų jis arba ji gali investuoti kiekvieną mėnesį. Svarbu įsitikinti, kad paskirta suma yra finansiškai pagrįsta ir prieinama, taigi suma gali likti nuosekli per ilgą laiką, kitaip planas nebus toks veiksmingas.
Pasirinkite investiciją ar investicijų grupę, kurią jis ar ji ketina laikyti ilgalaikėje perspektyvoje, o ilgalaikis terminas apibrėžiamas kaip mažiausiai penkeri ar dešimt metų.
Reguliariai - tai gali būti kas savaitė, kas mėnesį ar kas ketvirtį, - investuos tuos pinigus į pasirinktą saugumą. Jei jo brokeris tai siūlo, mūsų investuotojas galėjo netgi nustatyti automatinį pašalinimo planą, todėl šis procesas būtų automatizuotas mažai ar be jokių išlaidų. Tai gali būti net be brokeris .
Dolerių sąnaudų vidurkinimo plano pavyzdys
Lengviau parodyti, kaip veikia dolerio sąnaudų vidurkinimo planas, eidamas per hipotetinį pavyzdį. Įsivaizduokite, kad turite 15 000 JAV dolerių, kuriuos norite investuoti į ABC, Inc., išgalvotos bendrovės akcijas.
Data yra sausio 1 d. Turite du pasirinkimus - dabar jūs galite investuoti pinigus kaip vienkartinę sumą, pasitraukti ir pamiršti, arba galite nustatyti dolerio kainos vidurkinimo planą ir palengvinti jūsų įplauką į akcijas.
Jūs pasirenkate pastarąjį ir nusprendžiate investuoti 1250 USD per trejus metus kiekvieną ketvirtį.
Per ateinančius trejus metus jūsų pinigai investuojami į šias kainas:
1 lentelė. Hipotetinis dolerio sąnaudų vidurkinimo planas
1-asis 1-asis ketvirtis 1 = 50,00 $ akcijų kaina, 1 250,00 USD investicija = 25,00 įsigytos akcijos
2-asis metų ketvirtis 1 = $ 40,00 akcijų kaina, 1 250,00 USD investicija = 31,25 įsigytos akcijos
1-asis ketvirtis 1 = 70,00 USD akcijų kaina, 1 250,00 USD investicija = 17,86 įsigytos akcijos
1-asis ketvirtis 1 = 50,00 $ akcijų kaina, 1 250,00 USD investicija = 25,00 įsigytos akcijos
1-asis 2-asis ketvirtis = 30,00 $ akcijų kaina, 1 250,00 USD investicija = 41,67 įsigytos akcijos
2-asis metų ketvirtis 2 = 20,00 $ akcijų kaina, 1 250,00 USD investicija = 62,50 įsigytos akcijos
3-asis metų ketvirtis 2 = 25,00 $ akcijų kaina, 1 250,00 USD investicija = 50,00 įsigytos akcijos
2-asis ketvirtis 2 = 32,00 USD akcijų kaina, 1 250,00 USD investicija = 39,06 akcijos, įsigytos
1-asis 3-asis ketvirtis = 35,00 $ akcijų kaina, 1 250,00 USD investicija = 35,71 įsigyta akcija
2-asis metų ketvirtis 3 = $ 51,00 akcijų kaina, $ 1,250.00 investicijos = 24,51 įsigytos akcijos
3-asis ketvirtis 3 metai = akcijų kaina 65,00 JAV dolerių, 1 250,00 USD investacija = 19,23 akcijos, įsigytos
4-asis metų ketvirtis 3 = $ 50.00 akcijų kaina, $ 1,250.00 investicija = 25,00 įsigytos akcijos
Jei investuosite savo 15 000 USD per laikotarpį, įsigijote 300 akcijų už 50.00 USD už akciją. Pasibaigus trejų metų pabaigoje akcijų kaina, kuri yra 50,00 USD už akciją, jūsų pozicija būtų buvusi verta lygiai tokia pati 15 000,00 USD.
Tačiau, reguliariai nusipirkdami hipotetinį dolerio kainos vidurkinimo programą, jūs baigėte investuoti 15 000 USD ir gaukite 396,70 akcijas, nes jūsų fiksuoto dydžio investicija, lygi 1 250,00 USD per ketvirtį, galėjo nusipirkti daugiau akcijų, kai akcijų kaina žlugo ir akcijos buvo mažesnės, kai akcijų kainos padidėjo . Nors galutinė akcijų kaina buvo 50,00 USD, ta pati suma, kaip prieš trejus metus, jūsų akcijų vertė iš tikrųjų yra 19 839,50 JAV dolerių.
Jei norėsite tai padaryti dar vieną žingsnį, pagal dolerių kainų vidurkinimo scenarijų, jūsų akcijų paketas būtų 15 000,00 USD, jei akcijos buvo prekiaujamos 37,81 USD, tai yra 24,38 procento sumažėjimas nuo pradinės pirkimo kainos.
Šis reiškinys buvo matomas 401 (k) investuotojų sąskaitose, kurie reguliariai prisidėjo prie pensijų kaupimo, nepriklausomai nuo vertybinių popierių rinkos sąlygų ateinančiais metais po 2009 m. Akcijų rinkos žlugimo. Dėl šių pigių pirkimų sumažėjo jų bendras sąnaudų pagrindas. kai rinkos atsigavo po daugelio metų, jie galėjo pasinaudoti atlygiu už jų kantrybę ir drausmę.
Pirmaujantis dolerio kainų vidurkinimo trūkumas yra tas, kad jei susiduriate su vertybinių popierių rinkos burbulu arba vidutiniškai įvedate į poziciją, kuriai būdingas reikšmingas vertės padidėjimas, jūsų vidutinė kaina bus didesnė už tą, kuri būtų buvusi kitokia.
Likutis nesuteikia mokesčių, investicijų ar finansinių paslaugų ir patarimų. Informacija pateikiama nesvarstant bet kurio konkretaus investuotojo investavimo tikslų, rizikos tolerancijos ar finansinių aplinkybių ir gali būti netinkama visiems investuotojams. Ankstesni rezultatai nenurodo būsimų rezultatų. Investicijos apima riziką, įskaitant galimą pagrindinės sumos praradimą.