Akademinis požiūris į pensijų kaupimo pajamas
Žemiau rasite resursus, kurie gilinasi į skaičių, kad nustatytų, kaip, kada ir kodėl tam tikros pensijų kaupimo pajamų generavimo strategijos yra veiksmingos, palyginti su kitomis strategijomis.
Šis tyrimas dėl pensijų kaupimo kolekcijos apima investicinius portfelius ir anuiteto produktus, žiūri į juos į vidų ir atgal, aukštyn arba žemyn, ir išsiskleidžia turtinga diagramų, grafų ir lentelių, kurie tiksliai nurodo, kaip kiekviena strategija atitinka užduotis sukuriant visą gyvenimą trunkančią infliaciją pakoreguotą pensiją.
01 Optimalus turto paskirstymas pensininkams
02 Suvokimas iš kintamų išlaidų strategijų pensininkams
Šis "Wade Pfau" 2015 m. Popierius palygina dešimt skirtingų išėjimo į pensiją išlaidų ar nutraukimo būdų, pvz., Išleidžia fiksuotą likusio balanso procentą kiekvienais metais, išleidžia pastovią sumą arba praleidžia didesnę dalį, kaip jums to reikia, kaip jūs turite elgtis su reikalinga minimalios paskirstymo taisyklės.
03 Sumažinti senatvės riziką didėjančiu kapitalu Glidepath
Šis 2013 m. Wade Pfau ir Michael Kitces dokumentas siūlo visiškai naują požiūrį, kuris gali prieštarauti įprastinei išminčiai. Tačiau šis metodas tęsiasi.
Jie rodo, kad pensininkas gali palaipsniui didinti nuosavo kapitalo paskirstymą pasitraukęs iš pensijos, tačiau jie tai padarys, iš pradžių išleisdami savo fiksuotąsias pajamas ir atsisakydami reguliaraus perskirstymo.
Per įvairius rinkos ciklus šis metodas turėjo didesnę tikimybę, kad sėkmė bus didesnė negu tipiškas požiūris į mažėjančias akcijas per visą pensiją. Atnaujintame 2015 m. "Wade" dienoraštyje pakartotinai pateikiama tokia prielaida, kad "pakilti" arba "neaugti": atsargų paskirstymas išėjus į pensiją.
04 Pajamų dydžio pridėjimas
Šis "Morningstar" tyrimo dokumentas yra fantastiškas darbas, rodantis skirtumą tarp tradicinio investavimo metodo ir to, kas reikalinga norint gauti tvarią pensiją. Kaip sakoma
"Tradiciškai veiksmingai pasienyje, kurią sudaro akcijos ir obligacijos, atsižvelgiama tik į rizikos grąžos kompromisą portfelių grąžinimuose, o ne į portfelio gebėjimą kurti tvarius pajamų lygius".
"Pagrindinis dalykas yra pripažinimas, kad pensijų investuotojai daugiau dėmesio skiria pajamų negu portfelio grąža. Tačiau MVO (vidutinės dispersijos efektyviosios sienos) tik vertina portfelio rizikos ir grąžos santykį; ji nemano, kad rizika ir grąža yra pagrindinė pensininko problema - portfelio gebėjimas generuoti tvarią pensiją. "
05 efektyvias pensijų finansines strategijas
Šis 2007 m. William F. Sharpe, Jason S. Scott ir John G. Watson dokumentas apibūdina tai, kas vadinama "lockbox" metodu. Jie apibūdina problemą, kurią jie bando išspręsti taip,
"Problema:" Kiekvienais metais ateityje ir visoms pasaulio valstybėms kiekvienais metais mūsų investuotojai turi optimaliai pasirinkti, kiek suvartoti, ir investavimo politiką, kad šiam vartojimui paremti. Jei rinkos bus baigtos, mūsų pensininkas gali įsigyti kontingentą pretenzijos būsimoms valstybėms ir grynieji pinigai šiais vertybiniais popieriais mokėti už vartojimą ".
Jie naudojasi daugybe matematinių formulių, kad pademonstruotų, kodėl taisyklės, susijusios su 4% taisyklėmis , neveikia, kad išspręstų šią problemą. Peržiūrėdami šią nykščio taisyklę, jie sako:
"" Veiksminga išėjimo į pensiją strategija turi būti visiškai investuota į nerizikingą turtą, kad pastoviai būtų galima išleisti kiekvienai būsimai valstybei. Tačiau 4 proc. Bendrųjų taisyklių poros yra rizikinga, pastovaus dydžio investavimo strategija, kurioje yra nerizikinga ir nuolatinė išlaidų taisyklė. yra esminis jos strategijų neatitikimas, todėl jis yra neveiksmingas. "
06 Trumpalaikių pajamų metodų tendencijos
Tai yra trumpas "Ernst & Young" ir vieno iš konferencijų "Senatvės pajamų pramonės asociacija" pristatymas. Joje pateikiama keletas diagramų, kurie iliustruoja, kodėl po sisteminio pašalinimo metodo (vadinama SWP) gali būti ne taip gerai, kaip manote.
Jie daro išvadą, kad senatvės pensijų sistemos sprendimai ir strategijos neturėtų būti vertinami naudojant tradicines metrikas (pvz., Bendrą grąžą, mokesčius, grąžos kintamumą ir kt.), O turėtų būti grindžiami tokiais rezultatais, kaip be pinigų trūkumo, ribojant trūkumų riziką (rizika išėjimo į pensiją darbo užmokesčio sumažinimas) ir maksimaliai padidinus paskutinio turto vertę.
07 Retire Early
Jei norite papildomų išteklių, apsilankykite John Greaney svetainėje. Jis turi įspūdingą informacijos rinkinį savo "RetireEarly" svetainėje. Jis taip pat sukūrė 68 puslapių ataskaitą apie pajamų iš pensijų kaupimą iš investicinio portfelio ir "saugaus pašalinimo iš darbo" normos skaičiavimą. Už ataskaitą jis apmokestina 5,00 USD. Aš jį nusipirkau ir perskaitau. Tai skaito kaip daktaro disertaciją, todėl būkite pasirengęs eiti į akademinę sritį, kai sėsite perskaityti. Jei jums patinka akademinis požiūris, jums patiks.
08 Senatvės pajamų pramonės asociacija
Pensijų kaupimo pramonės asociacija (RIIA) pirmiausia orientuota į finansinių paslaugų bendruomenės mokslinių tyrimų kūrimą, todėl dauguma jų tyrimų gali naudotis tik nariai.
Net jei neturite galimybės susipažinti su savo tyrimais, turėtumėte patikrinti savo metodologijos puslapį, kurį aš susiejau su aukščiau, nes jis suteikia puikią vieno puslapio santrauką apie pastangų planuoti pajamų visą gyvenimą sudėtingumą. Jei esate pramonėje, galite apsvarstyti galimybę tapti nariu. Aš padariau.