Atsargos ar obligacijos? Štai keletas būdų, kaip padalinti lėšas.
Daugumai žmonių tai padeda laikytis požiūrio, kad investavimas yra skirtas gyvenimui, o jūsų laiko horizontas - gyvenimo trukmė.
Priimdamas ilgalaikį požiūrį, galite naudoti kažką vadinamą strateginiu turto paskirstymu, norėdami nustatyti, koks jūsų investicijų procentas turėtų būti akcijų ir obligacijų.
Turint strateginį turto paskirstymo metodą, pasirenkate savo investicijų mišinį, pagrįstą skirtingų turto klasių istorinėmis rodikliais, susijusiais su grąžos normomis ir nepastovumo lygiais (rizika, įvertinta trumpalaikiais augimo ir nuosmukiais). Pavyzdžiui, praeityje atsargos turėjo didesnę pelno vertę nei obligacijos (kai jos buvo išmatuotos per ilgus laikotarpius, pvz., 15 ir daugiau metų), bet daugiau neatitikimų per trumpą laiką.
Toliau pateikti keturi paskirstymo pavyzdžiai grindžiami strateginiu požiūriu - tai reiškia, kad jūs žiūrite į rezultatus per ilgą laikotarpį (15 ir daugiau metų). Investuodami į gyvenimą, jūs vertinate ne sėkmę, žvelgdami į pajamas kasdien, savaitės, mėnesio ar net kasmet; vietoj to ieškosite rezultatų per kelerių metų laikotarpius.
Ultra agresyvus paskirstymas: 100% akcijų
Jei jūsų tikslas yra pasiekti 9% ar didesnę grąžą, norėtumėte paskirstyti 100% savo portfelio.
Turite tikėtis, kad tam tikru metu jūs susidursite su vienu kalendoriniu ketvirčiu, kuriame jūsų portfelis sumažės iki -30%, o gal net ir per visus kalendorinius metus, kai jūsų portfelis sumažėjo iki -60%. Tai reiškia, kad kiekvienas investuotas 10 000 USD; vertė gali sumažėti iki 4000 USD. Per daugelį, daugelį metų istoriškai žemynai (apie 28 proc. Laiko) turi būti kompensuoti teigiamais metais (kurie įvyko apie 72 proc. Laiko).
Vidutiniškai agresyvus paskirstymas: 80% akcijų, 20% obligacijų
Jei norite nukreipti ilgalaikę 8% ar didesnės grąžos normą, norėtumėte 80% savo portfelio skirti atsargoms ir 20% grynaisiais pinigais ir obligacijomis. Turite tikėtis, kad tam tikru metu jūs susidursite su vienu kalendoriniu ketvirčiu, kuriame jūsų portfelis sumažės iki -20%, o gal net ir per visus kalendorinius metus, kai jūsų portfelis sumažės iki -40%. Tai reiškia, kad kiekvienas investuotas 10 000 USD; vertė gali sumažėti iki 6000 JAV dolerių. Geriausia šį balansą paskirstyti kartą per metus.
Vidutinis augimo paskirstymas: 60% akcijų, 40% obligacijų
Jei norite nukreipti ilgalaikę 7% ar didesnės grąžos normą, norėtumėte paskirstyti 60% savo portfelio į akcijas ir 40% - grynuosius pinigus ir obligacijas. Jūs turite tikėtis, kad tam tikru metu jūs patiriate vieną kalendorinį ketvirtį ir visus kalendorinius metus, kai jūsų portfelis sumažėjo iki -20% vertės. Tai reiškia, kad kiekvienas investuotas 10 000 USD; vertė gali sumažėti iki 8000 USD. Geriausia šį balansą paskirstyti kartą per metus.
Konservatyvūs asignavimai: mažiau nei 50% akcijų
Jei esate labiau susirūpinę kapitalo išsaugojimu nei siekia didesnės grąžos, tada investuokite ne daugiau kaip 50% savo portfelio į akcijas.
Jūs vis tiek turėsite nepastovumą ir gali turėti metus ar kalendorinį ketvirtį, kai jūsų portfelis sumažės iki -10%.
Investuotojai, kurie nori išvengti rizikos, privalo laikytis saugių investicijų, pavyzdžiui, pinigų rinkų, kompaktinių diskų ir obligacijų, o tai reiškia, kad visais atvejais bus išvengta atsargų.
Pirmiau nurodyti asignavimai teikia gaires tiems, kurie dar nėra išėję į pensiją. Skirstymo modelio tikslas yra maksimaliai padidinti pajamas, tuo pačiu išlaikant portfelį, kad jis viršytų tam tikrą nepastovumo lygį arba riziką. Šie asignavimai gali būti netinkami jums, kai pereinate į pensiją, kur jums reikės reguliariai atsisakyti savo santaupų ir investicijų.
Įvedant dekompensacijos etapą, kai pradedate vartoti pašalinimą , jūsų investavimo tikslas pasikeičia nuo maksimalaus grąžos iki patikimų pajamų teikimo visą gyvenimą.
Portfelis, sukurtas siekiant maksimaliai padidinti našumą, gali būti ne toks efektyvus, kad būtų galima gauti nuoseklias pajamas visam gyvenimui. Prisiminkite, kaip keičiasi jūsų gyvenimo etapas ir tikslai, todėl jūsų portfelis turi pasikeisti. Jei esate šalia išėjimo į pensiją, norėtumėte išnagrinėti keletą alternatyvių metodų, nes į pensijų investicijas šiame gyvenimo etape reikia elgtis kitaip. Pavyzdžiui, išėjus į pensiją, jūs galite apskaičiuoti sumą, kurią reikės panaikinti per ateinančius penkerius ar dešimt metų, ir tai tampa jūsų portfelio dalimi paskirstyti į obligacijas, o likusi dalis investuojama į akcijas.
Visiems investuotojams gali būti lengva susitvarkyti su naujausia tendencija, pvz., Lėšų perkėlimas į auksą, technologijų atsargos ar nekilnojamasis turtas. Yra nauda, turinti portfelį, sukurtą pagal tikslus, o ne portfelį, sukurtą pagal naujausią išmintį. Laikykis paskirstymo modelio, ir jūs išlaikysite savo portfelį iš bėdų.