Reikalingi skirtingi prekybos įgūdžiai
Vienas iš didžiausių sunkumų, su kuriais susiduria nauji pasirinkimo sandorių prekybininkai, atsiranda dėl to, kad jie iš tikrųjų nesupranta, kaip panaudoti galimybes savo finansiniams tikslams pasiekti. Žinoma, jie visi žino, kad dabar ką nors nusipirkęs ir vėliau parduodamas už didesnę kainą - tai kelias į pelną.
Tačiau tai nėra pakankamai geras pasirinkimo sandorių prekybininkams, nes pasirinkimo kainos ne visada vyksta taip, kaip tikėtasi.
Pavyzdžiui, patyrę akcijų prekybininkai ne visada perka akcijas. Kartais jie žino parduoti trumpai - tikėdamiesi pelnyti, kai akcijų kaina mažėja. Per daug naujokų pasirinkimo sandorių prekybininkai neatsižvelgia į pardavimo galimybių (apsidraudusių nuo rizikos apribojimą) sampratą, o ne jas supirkti.
Funkcijos yra labai ypatingos investavimo priemonės, ir prekiautojas gali tai padaryti daug daugiau, nei paprasčiausiai pirkti ir parduoti individualias pasirinktis. Funkcijos turi charakteristikas, kurios nėra kitur investicijų visatoje. Pavyzdžiui, yra rinkinys matematinių įrankių (" graikai "), kuriuos prekybininkai naudoja rizikai įvertinti. Jei nesuprantate, kiek tai svarbu, pagalvokite apie tai:
Jei galite įvertinti riziką (ty ,, didžiausią pelną ar nuostolį ") už tam tikrą padėtį, tada galite. Vertimas: prekybininkai gali išvengti bjaurių staigmenų žinodami, kiek pinigų gali būti prarasta, kai įvyksta blogiausias scenarijus.
Panašiai, prekybininkai turi žinoti potencialų atlygį už bet kokią padėtį, kad nustatytų, ar norima, kad galimas atlygis būtų vertas reikalaujamos rizikos.
Pvz., Keletas veiksnių, kuriuos prekybininkai naudoja pasirinkdami rizikos / pelno potencialą:
- Laikyti poziciją tam tikrą laiką. Skirtingai nuo atsargų, visos parinktys praranda vertę, nes praeina laikas. Graikijos raidė " Theta " yra naudojama apibūdinti, kaip vienos dienos praeitis daro įtaką pasirinkimo vertei.
- "Delta" nustato, kaip kainų pokytis (didesnis arba mažesnis) pagrindinėms akcijoms ar indeksui turi įtakos pasirinkimo sandorio kainai.
- Tęstinis kainų pokytis. Kadangi atsargos ir toliau kinta vienoje kryptyje, pasikeičia pelnas ar nuostoliai. Tai yra dar vienas būdas sakyti, kad galimybė "Delta" nėra pastovi, bet pasikeičia. Graikijoje " Gamma" apibūdinamas "Delta" pasikeitimo greitis.
Tai labai skiriasi atsargų (nesvarbu, ar akcijų kaina, vienos akcijos dalis visada keičia 1 dolerį, kai akcijų kaina keičiasi 1 doleriu), o koncepcija yra kažkas, su kuria turi būti patogus naujas prekiautojas. - Kintanti nepastovumo aplinka. Kai prekiaujama akcijomis, labiau kintanti rinka verčia didesnius kasdienius atsargų pokyčius. Galimybių pasaulyje pasaulinis kainų svyravimas vaidina svarbų vaidmenį. "Vega" nustato, kiek kainos pasirinkimo galimybė pasikeičia, kai pasikeičia apskaičiuotas nepastovumas.
Hedging with Spreads
Parinktys dažnai naudojamos kartu su kitomis galimybėmis (ty pirkti ir parduoti kitą). Tai gali pasirodyti painus, tačiau bendra idėja yra paprasta: kai tikitės bazinio turto, pavyzdžiui:
- Bullish
- Laikykis
- Neutralus (tikimasi apribota rinka)
- Pasirodo daug daugiau arba daug mažiau, nepastovi
Galite kurti pozicijas, kurios uždirba, kai tikisi jūsų lūkesčiai.
Galimų kombinacijų skaičius yra didelis, ir jūs galite rasti informacijos apie įvairias pasirinkimo strategijas, kuriose naudojami plitimai . Paskirstymas turi ribotą riziką ir ribotą naudą. Tačiau mainais už ribotą pelną pripažinimą, paskirstyta prekyba gaunama iš savo naudos, pvz., Didesnė tikimybė užsidirbti pinigų. Šiek tiek konservatyvus investuotojas turi didelį pranašumą, kai sugeba turėti pozicijas, turinčias padorų potencialų pelną, ir didelę tikimybę uždirbti tą pelną. Akcijų prekybininkai neturi nieko panašaus į pasirinkimo sandorių skirtumus.
Funkcijų prekyba nėra akcijų prekyba. Dėl išsilavinusios pasirinkimo sandorio prekybininko tai yra geras dalykas, nes pasirinkimo strategijos gali būti sukurtos taip, kad gautų naudos iš įvairių vertybinių popierių rinkos rezultatų. Ir tai gali būti padaryta su ribotu rizika.