Tarpusavio fondų strategijos, kuriose yra nedidelių kapitalo atsargų
Dauguma investuotojų yra protingi išvengti gryniausių rinkos laiko formų, tačiau yra tam tikrų strateginių ir taktinių žingsnių, kuriuos investuotojai gali padaryti, kad tam tikrais tinkamais laikais būtų galima pakoreguoti mažų kapitalo fondų paskirstymą.
Kitaip tariant, dauguma investuotojų yra protingi pasirinkti tinkamą mažų kapitalo investicinių fondų paskirstymą ir laikytis ilgalaikio paskirstymo.
Ir periodiškai, pavyzdžiui, kartą per kalendorinį ketvirtį arba vieną kartą per metus, pakartotinai subalansuokite portfelį .
Tačiau aktyviems investuotojams yra protingų būdų, kaip koreguoti smulkaus kapitalo vertybinių popierių fondų riziką, kad galėtumėte padidinti ilgalaikius rezultatus.
Geriausia ekonominė aplinka investicijoms į mažos kapitalizacijos atsargas
Tradicinė išmintis, susijusi su investavimo į mažą kapitalą akcijomis laikotarpį, yra ta, kad mažos kapitalizacijos atsargos JAV istoriškai viršijo didelio kapitalo atsargas didėjančios normos sąlygomis.
Palūkanų normos didėjimo laikotarpiai dažniausiai būna ekonomikos atsigavimo pradžioje arba, skirtingai tariant, laikas, kai Federalinis rezervas nebebus mažins palūkanų normos, skatinančios ekonomiką.
Kitas būdas pažvelgti į geriausią laiką įsigyti mažos kapitalizacijos atsargų fondus yra tada, kai atrodo, kad rinka buvo mažinama ilgą laiką arba kai atrodo, kad nėra rinkos optimizmo (potencialiai žemo lygio).
Tai gali būti sunku teisingai atspėti, tačiau kraštutinis pesimizmas gali būti vertinamas ir jaučiamas tiek vietos, tiek tarptautinėje žiniasklaidoje, ypač finansų žiniasklaidoje.
Kada ir kodėl mažos kapitalizacijos atsargos gali įveikti didelio kapitalo atsargas
Intuityvi perspektyva, mažos įmonės gali sparčiai augti ekonomikoje atsigauti greičiau nei didelės įmonės, nes jų kolektyvinis likimas nėra tiesiogiai susietas su palūkanų normomis ir kitais ekonominiais veiksniais, kurie padeda jiems augti.
Kaip maža valtis vandenyje, mažos įmonės gali judėti greičiau ir naršyti tiksliau nei didelės įmonės, kurios perkelia kaip milžiniškus vandenynų įklotai.
Sprendimai dėl naujų produktų ir paslaugų bei jų pateikimo į rinką gali būti ir greičiau įgyvendinami ir įgyvendinami mažosioms įmonėms dėl mažiau komitetų, mažiau valdymo lygių ir kitų galimų kliūčių, egzistuojančių tipiškoje didelių įmonių biurokratinėje organizacijoje. Todėl, kai ekonomika pradeda atsirasti nuo nuosmukio ir vėl pradeda augti, mažos kapitalizacijos atsargos gali greičiau reaguoti į teigiamą aplinką ir potencialiai augti greičiau nei didelės kapitalizacijos atsargos.
Mažos įmonės (ir dauguma į augimą orientuotos visos kapitalizacijos atsargos) didžiąją dalį savo kapitalo didina iš investuotojų (parduodamos akcijų), o ne skolinančios pinigus (išleidžiant obligacijas), kaip ir didesnės įmonės. Todėl didesnės palūkanų normos daro neigiamą įtaką mažųjų įmonių gebėjimui augti, nes jie daugiausia nesirenka paskoloms (obligacijoms), kad galėtų išplėsti veiklą ir finansuoti projektus.
Trumpa istorija ir atsargumas dėl nedidelio dangtelio atsargų laiko
Per paskutinius du ekonominius išieškojimus per kalendorinius metus, iš karto po nuosmukio (2003 m. Ir 2009 m.), Rezultatų pasiskirstymas buvo mažesnis.
2003 m. Mažos kapitalizacijos atsargos (" Russell 2000" ) paskatino vidutines kapitalo atsargas (" S & P Midcap 400" ) ir dideles kapitalo atsargas (" S & P 500" ), kurių pelnas siekė 47,25%, palyginti su 35,62% ir 28,69% dangtelis ir didelis dangtelis. Tačiau 2009 m. Prasidėjus atsigavimui, kai nedidelės kapitalizuotos investicijos (27,17%) buvo prarastos iki vidutinės kapitalo atsargos (37,38%) ir vos užkirto kelią didelio kapitalo atsargoms (26,46%), tai nebuvo.
Neseniai, 2016 m., Kai Fondas pradėjo didinti palūkanų normas po ilgo palengvinimo, mažos kapitalizacijos atsargos padidėjo 22%, o tai sukėlė S & P 500 pelną 12%.
Pamoka čia yra tai, kad įprasta išmintis yra oksimoronas: išmintis yra žinojimas, kad konvencijos susideda iš bendrų nykščio taisyklių ar vidutinių, kurie ne visada taikomi. Todėl susitarimai ir išmintis ne visada veikia kartu. Pavyzdžiui, kiekvieną kartą, kai skaitote straipsnį apie mažų kapitalo atsargų fondų įsigijimą, jūs protingai apsvarstyti informacijos šaltinį, kuris paprastai yra tarpininkas arba fondo įmonė, parduodanti mažos kapitalizacijos investicinius fondus!
Su tuo sakydamas, perkant daugiau akcijų mažos kapitalizacijos atsargoms lydinčiųjų rinkų metu, ir, kaip atrodo, Fed pradės didinti tarifus, gali būti gera idėja aktyviems investuotojams.
Atsakomybės apribojimas: šioje svetainėje pateikiama informacija yra skirta tik diskusijoms ir neturėtų būti klaidingai suprasta kaip patarimai dėl investicijų. Jokiomis aplinkybėmis ši informacija nėra rekomendacija pirkti ar parduoti vertybinius popierius.