Atstatomos pusiausvyros tarpusavyje supaprastintos strategijos
Štai ką žinoti apie pakartotinį balansavimą tarp jūsų investicinių fondų portfelio.
Savitarnos fondo portfelis: balanso apibrėžimas
Kai jūs pagaliau baigsite kurti savo investicinių fondų portfelį, vis tiek turėsite atlikti tam tikras technines priežiūros išlaidas, net jei esate pirkėjas ir laikomas investuotojas .
Tarpusavio fondų portfelio pakartotinis balansavimas yra tiesiog grąžinamas dabartinis investicijų asignavimas pradinėms investicijoms. Todėl norint pakartotinai subalansuoti reikės įsigyti ir (arba) parduoti kai kurių arba visų jūsų investicinių fondų akcijas, kad paskirstytų procentinių dalių dalis vėl atsistotų . Skirtingai tariant, pakartotinis balansavimas yra svarbus išlaikymo aspektas kuriant savitarpio pagalbos fondų portfelį , taip pat kaip ir naftos kaita ar prisitaikymas prie nuolatinės jūsų automobilio priežiūros.
Pakaitalizavimo idėja yra gana paprasta, tačiau perskirstymo laikas ir dažnumas gali įtraukti tam tikrą strategiją. Tiesą sakant, daugelis investuotojų daro pusiausvyrą sudėtingesni nei reikia. Finansų planuotojai ir pinigų valdytojai dažnai ginčija, kaip dažnai investuotojas turėtų persvarstyti. Ar tai turėtų būti kas mėnesį, kas ketvirtį, kasmet ar kas nors kitaip?
Turto paskirstymas - balansavimo aktas
Prieš pradėdami galvoti apie subalansavimą, galbūt norėsite persvarstyti balansavimą .
Investicijų portfelio balansą sudaro turto paskirstymas ir pagrindinės investicijų rūšys. Pavyzdžiui, investuotojas gali pradėti nuo turto paskirstymo 80% akcijų ir 20% obligacijų. Pagal šį paskirstymą investuotojas gali turėti 5 savitarpio pagalbos fondus, tokius kaip 4 akcijų fondai, kurių kiekvieno emisija yra 20%, o vienas obligacijų fondas - 20%.
Šis turto paskirstymas arba balansas yra tas, kuris grindžiamas investuotojo tolerancija rizikai ir investavimo tikslas (ty investicijų priežastis, investavimo laikotarpis).
Kodėl turėtumėte subalansuoti porfolitą?
Svarbu suprasti, kodėl investuotojai iš pradžių subalansuoja savo portfelius. Dažnai tam tikri investiciniai fondai ar investicinių fondų rūšys per tam tikrą laikotarpį veiks geriau nei kiti. Pavyzdžiui, per vienerius metus turime galvoje, kad jūsų akcijų fondai veikia labai gerai, bet jūsų obligacijų lėšos veikia blogai. Jei jūsų pradinis paskirstymas sudarytas iš 80% akcijų ir 20% obligacijų, dabar jūsų paskirstymas metų pabaigoje gali būti 90% akcijų ir 10% obligacijų. Dabar esate neprilygstama ir šis naujas, labiau agresyvus paskirstymas gali sukelti nepageidaujamą riziką. Ir atvirkščiai, jei atsargos blogos ir obligacijos geros, kitais metais jums gali tekti mažesnė rizika ir gali praleisti pelną akcijų rinkoje.
Kaip ir kada: geriausias laikas subalansuoti investicinius fondus
Norėdami pakartotinai subalansuoti, tiesiog atlikite reikiamus sandorius, kad grąžintumėte savo investicinius fondus į tikslinį paskirstymą. Pavyzdžiui, grįžtant prie mūsų 5 fondų portfelio pavyzdžio, galėtumėte pirkti ir parduoti atitinkamų lėšų dalis, kad kiekvienam fondui grįšite prie pradinio 20% paskirstymo.
Žinoma, jūs parduosite labiausiai per metus pagamintų fondų akcijas, kad jos sugrąžintų iki 20 proc. Ir įsigytų nepakankamai lėšų, kad galėtumėte grąžinti juos iki 20 proc. Tada tu sėkmingai pardavė nugalėtojai ir nusipirko pralaimėjusius - tvirtą investavimo strategiją.
Bet kaip dažnai investuotojas turėtų pakartotinai balansuoti savo portfelį? Reti, kad dideli svyravimai finansų rinkose paskatins jūsų investicinių fondų portfelį dramatiškai pakeisti pradinius paskirstymo procentus. Jei paskirsite 20% vienam konkrečiam fondui, tai dažnai neapsiribos daugiau nei 3 ar 4 procentiniais punktais, neviršijant tokio paskirstymo per tam tikrus metus. Taip pat gali būti ir prekybos išlaidų, susijusių su lėšų pirkimu ir pardavimu. Taigi per daug dažnai galima pakartoti pusiausvyrą, todėl gali sumažėti galimas teigiamas jo poveikis.
Kartą per metus yra pakankamas dažnis jūsų tarpusavio fondų portfelio perskirstymui. Daugelis žmonių tai daro metų pabaigoje, kai kitos metų pabaigos strategijos, pvz., Mokesčių nuostolių rinkimas , yra protingos apsvarstyti. Taip pat galite pasirinkti įsimintiną datą, pvz., Jubiliejų ar gimtadienį. Be to, prieš atsverdami balansą, įsitikinkite, kad jūsų finansinė perspektyva ir investavimo tikslai nepasikeitė taip, kad turėtumėte pakeisti turto paskirstymą .
Tai atvejis, kai jūsų portfelis nėra subalansuotas .