Apibrėžimas, istorinė našumo analizė ir vidutinės kapitalizacijos investicijų į akcijas analizė
S & P Mid Cap indekso apibrėžimas
"S & P Midcap 400 Index", taip pat žinomas kaip "S & P 400", yra indeksas, kurį sudaro JAV atsargos vidurio kapitalizacijos diapazone.
"Standard & Poor's" tinklalapyje "S & P MidCap 400®" teikia investuotojams vidutinio dydžio bendrovių standartą. Šis indeksas apima daugiau kaip 7 proc. JAV akcijų rinkos ir siekia išlaikyti tikslų vidutinės įmonės rodiklį, atspindintį visapusiškos vidutinės apimties visatos rizikos ir grąžos charakteristikos. "
Pasak " Morningstar" , "vidutinės kapitalizacijos diapazonas" yra nuo 200 milijonų iki 5 milijardų JAV dolerių rinkos vertės. Tai gali pasirodyti didelė, tačiau įmonės nėra plačiai žinomos, kol jos nepasiekia kelių milijardų ženklų. Kalbant apie palyginimą ir palyginimą, vidutinės kapitalizacijos atsargos gali apimti kai kurias bendroves, apie kurias galbūt girdėjote, pvz., "Whole Foods Market", o didžioji įmonė, pvz., "Wal-Mart", yra daug didesnė kapitalizacija (230 mlrd. Dolerių 2012 m.). Mažos kapitalizacijos įmonės nėra plačiai žinomos vardai.
S & P 500 prieš S & P 400 prieš Russell 2000 indeksus
Jums gali būti nustebintas istorinis vidutinės kapitalizacijos indekso, palyginti su S & P 500 (didelio kapitalo atsargos) ir Russell 2000 (mažos kapitalizacijos atsargos), rezultatai.
Pasidalinsiu kai kuriomis mintimis apie skaičių po diagramos:
| Rodyklės pavadinimas | 3-Yr grąžinimas | 5-yr grįžti | 10-yr grįžti | 15-yr grįžti |
| S & P 500 | 10,9% | 13,4% | 6,4% | 9,3% |
| S & P 400 | 9,5% | 13,5% | 7,5% | 6,9% |
| Russell 2000 | 7,9% | 13,1% | 6,9% | 8,6% |
Visi pirmiau pateikti duomenys atspindi metines sumas nuo 2017 m. Sausio 31 d. Duomenys iš Morningstar, Inc. , Vanguard (VIMSX už Mid Cap 400) ir iShares (IWM Russell 2000). Ankstesni rezultatai nėra būsimų rezultatų garantija.
Vidurio kapitalo vertybinių popierių veiklos analizė
Pirmasis dalykas, kurį turiu padaryti, yra tai, kad vidutinės kapitalizacijos atsargos ilguoju laikotarpiu viršija tiek didelio kapitalo, tiek mažų kapitalo atsargas, kaip rodo 15 metų metinė grąža. Net jei skaitote šiuos mėnesius ar metus ateityje, skaičiai yra gana pasakojantys. Ši grąža, siekianti 15 metų, yra reikšminga ir prasminga dėl kelių kitų priežasčių:
- 5 metų laikotarpis, kuris baigiasi 2017 m. Sausio 31 d., Apima didžiausią bulių rinką, prasidedančią 2009 m. Kovo 9 d. Didžiojo nuosmukio išieškojimas gerokai pritarė vidurio kapitalo atsargoms. Dažnai mažos kapitalizacijos atsargos lemia susigrąžinimą. Ne šį kart.
- 15 metų grąža, grįžta į 2000 m., Apima 2007-2008 m. Lazdyno rinką ir daugumą dviejų bulių rinkų abiejose lydekos pusėse.
- Vėlgi svarbu, kad "S & P Midcap 400 Index" per 15 metų gerokai viršijo S & P 500 indeksą (didelio kapitalo atsargas) ir "Russell 2000" (mažos kapitalizacijos atsargos), nes tai yra neįtikėtinai įvairūs ekonominiai ir rinkos sąlygos.
Pagrindiniai pasirodymai ir įspėjimai apie investavimą į vidutinio kapitalo atsargas
Vidutinės kapitalizacijos atsargų asortimentas yra "saldus" investicijų, nes daugelis didžiausių atsargų per pastaruosius 10-20 metų buvo vidutinio dydžio bendrovės, įsigytos "Blockbuster" susijungimų įsigijimo metu.
Be to, didelio kapitalo atsargoms (S & P 500) yra didžiausias, labiausiai demonizuotas, labiausiai nukentėjęs sektorius per pastarąjį dešimtmetį - finansinės atsargos. Galiausiai, mažos kapitalizacijos atsargos daugiausia nukentėjo dėl "aukštesnės rizikos" srities stigmos, o neįtikėtinai didėjančios ir mažėjančios kainos pakilo mažesnių kapitalo atsargų kiekiui ekstremalioje pardavimo aplinkoje.
Todėl ir apibendrinant, vidutinės kapitalizacijos atsargos nebūtinai tęs savo dominavimą per ateinančius 15 metų, nes, kaip sakė Markas Twainas taip iškilmingai pasakęs, "Istorija nepasikartoja, bet tai ir ritmas". Investuotojai, kurie nori pridėti įvairovę, sukuriant agresyvų investicinių fondų portfelį , turėtų atidžiai išnagrinėti vidutinės kapitalo vertybinių popierių fondus, ypač indeksų fondus ir biržos prekybinius fondus (ETF).
Vidutinės kapitalo lėšos gali būti diversifikuoto portfelio dalis, apimanti ir kitus tarpusavio fondus iš skirtingų kategorijų ir turto klasių.
Atsakomybės apribojimas: šioje svetainėje pateikiama informacija yra skirta tik diskusijoms ir neturėtų būti klaidingai suprasta kaip patarimai dėl investicijų. Jokiomis aplinkybėmis ši informacija nėra rekomendacija pirkti ar parduoti vertybinius popierius.