Tarptautinių ETF ir trumpojo pardavimo naudojimas siekiant mažinti pelną
Šiame straipsnyje mes apžvelgsime, kaip tarptautiniai investuotojai gali įtarti šalies ekonominį nuosmukį, naudodamiesi tarptautiniais ETF, ir praktiką, vadinamą trumpalaikiu pardavimo būdu.
Investavimas į tarptautinius ETF
Paprasčiausias būdas vidutiniam investuotojui patekti į tarptautines rinkas yra biržoje naudojamų lėšų (ETF) naudojimas. Turėdamas įvairią vertybinių popierių krepšį viename JAV biržoje parduodamame vertybinių popierių biržoje, tokie vadinamieji " šalies ETF " teikia akivaizdų įvairias pozicijas visai šalies ekonomikai per savo viešai parduodamas akcijas, palyginti su mažu sąnaudų santykiu, palyginti su alternatyviu .
Tarptautiniai investuotojai, kurie tiki, kad šalies ekonomika ketina plėstis, gali norėti apsvarstyti galimybę įsigyti šiuos ETF kaip būdą, kaip pasinaudoti šiuo augimu. Kai ekonomika auga, įmonės, veikiančios jos teritorijoje, laikui bėgant dažnai supranta didesnius pajamas ir pelningumą. Tačiau sprendimas priklauso nuo esamo šių akcijų vertinimo, kuris jau gali būti augimo priežastis ir būti aukštas.
Kaip gauti pelno iš nuosmukio
Trumpalaikio pardavimo atveju reikia skolintis ir tada nedelsiant parduoti nuosavą kapitalą, sudarius susitarimą ateityje jį atpirkti.
Pvz., Brokeris, kuris valdo AAPL akcijas kai kurių savo klientų vardu, gali skolinti šias atsargas trumpam pardavėjui, kuris įsigis ir parduos už grynuosius pinigus. Jei AAPL akcija mažės vertės, trumpasis pardavėjas gali jį nusipirkti už mažiau nei pardavė ir gavo pelną.
Trumpalaikio pardavimo sąvoka gali būti taikoma šalies ETF, nes jos prekiauja taip pat, kaip ir bet kuris kitas JAV akcinis kapitalas.
Tarptautiniai investuotojai, kurie tiki, kad šalies ekonomika susiduria su sunkumais, gali trumpai parduoti šalies ETF paskolomis, o paskui iš karto parduoti ETF už pelną, lažinydama, kad galės sugrąžinti nuosavybę ir grąžinti paskolą už mažesnę kainą su laiku.
Svarbi rizika apsvarstyti
Trumpalaikė pardavimo rizika yra didesnė, palyginti su tradicinėmis ilgalaikėmis investicijomis, nes tai apima skolinimąsi arba maržą . Pavyzdžiui, tarkime, kad investuotojas trumpai parduoda šalies ETF ir yra neteisingas dėl jo nuosmukio. Jei per metus ETF vertina vertę 50%, investuotojas vis dar privalo jį išpirkti ir 50% nuostolį dėl pozicijos.
Didžiausias trūkumas kyla dėl to, kad skolintų vertybinių popierių pardavimas skatina neribotus nuostolius ir tik 100% pelno, nes akcijų kaina gali sumažėti tik 100%, bet gali padidėti neribotą laiką. Ši dinamika yra visiškai priešinga ilgalaikei investicijai, o iš pradžių investuotojai pateikia neigiamą rizikos ir atlygio santykį . Tačiau vis dėlto daug investuotojų mano, kad ši rizika verta atsižvelgti.
Alternatyvos trumpalaikiam pardavimui
Tarptautiniai investuotojai, prieš pradėdami riziką, gali norėti apsvarstyti keletą alternatyvių trumpalaikių pardavimų alternatyvų.
Dažniausia alternatyva yra pirkimo pasirinkimo sandoriai , kurie investuotojams suteikia teisę parduoti tam tikrą kainą tam tikrą dieną arba anksčiau. Pirkdami pasirinkimo sandorį, investuotojai gali gauti naudos iš sumažėjusios, turėdami garantuotą pardavimo kainą, kuri gali būti didesnė už rinkos kainą.
Galimybių trūkumas yra tas, kad galų gale jie baigiasi beverčiais, o trumpoji pozicija gali būti techniškai palikta neribotam laikui. Kitaip tariant, pasirinkimo galimybės reikalauja, kad investuotojai "išbandytų" ir " laiko rinką ", o ne tiesiog lauktų, kol jų disertacija bus išmokėta. Neapmokestinimas susijęs su tuo, kad jose yra žymiai mažiau kapitalo investicijų, prognozuojamas rizikos atlyginimo profilis ir potencialiai didesnis finansinis svertas.
Esmė
Dauguma tarptautinių investuotojų yra susipažinę su investicijomis į tarptautinius ETF, norėdami pasinaudoti šalies ekonomikos augimu, tačiau nedaug investuotojų yra susipažinę su būdais, kaip įtvirtinti šalies nuosmukį.
Trumpalaikės pardavimo ir pardavimo galimybės yra puikus būdas sudaryti tokius krypties statymus, nors jie apima daug daugiau rizikos nei ilgalaikės investicijos.