Federalinių rezervų ir palūkanų normos

Kaip nustatomos palūkanų normos ir kaip jos veikia jūsų portfelį

Federalinis rezervas yra atsakingas už visiško užimtumo išlaikymą (paprastai laikomas maždaug nuo 4 iki 5 procentų nedarbo), išlaikydamas infliaciją. Ši užduotis gali atrodyti paprasta, tačiau iš tikrųjų tai yra subtilus balansavimo veiksmas.

Galingiausias ginklas Fed arsenalui yra galimybė daryti įtaką palūkanų normų krypčiai. Kai palūkanų normos yra mažos, kapitalą lengviau įsigyti. Tai gali paskatinti ekonomikos plėtrą, nes kuo daugiau žmonių gauna grynųjų pinigų, tuo didesnė tikimybė, kad jūs mokėsite už tai, ko norite, nesvarbu, ar tai automobilis, ar naujoji plazminio ekrano televizija.

Tačiau kairėje nekontroliuojamas ir rezultatas - "per daug pinigų žudo per mažai prekių", kaip sakoma. Tai lemia infliaciją, nes įmonės supranta, kad jos gali apmokestinti savo prekes ir paslaugas aukštesnėmis kainomis. Staiga tai kainuoja daugiau užpildyti dujų baką ir šaldytuvą.

Jei palūkanų normos yra per didelės, rezultatas gali būti nuosmukis ir, kraštutiniais atvejais, defliacija; kurio rezultatas gali būti ekonomiškai niokojantis - įsivaizduokite, kad ketinate atsiskaityti už savo hipoteką ir suvokdami, kad nors balansas nepadidėjo, tai kainuoja daugiau dolerių perkamosios galios atžvilgiu nei anksčiau!

Kaip Federacinis rezervas gali daryti įtaką palūkanų normų krypčiai? Vienu iš dviejų būdų:

1. Padidinus arba mažindamas diskonto normą.
2. Netiesiogiai darant įtaką Federalinių fondų normų krypčiai.

Nuolaidų norma

Diskonto norma yra palūkanų normos bankai, kurie skolina lėšas per naktį tiesiogiai iš vieno iš Federalinių rezervų bankų .

Kai padidės jūsų banko pinigai, dėl to jie imsis papildomų mokesčių. Dėl to kapitalas brangesnis ir dėl to sumažėja skolinimasis. Išlaidos mažėja, dėl to kainoms kilti sunku; atvirkščiai, kai kapitalas tampa pigesnis dėl diskonto normos sumažėjimo.

Federalinių fondų norma

Federalinių fondų norma yra ta, kad bankai apmokestina vieni kitiems už vienos nakties paskolas. "Kodėl vienas bankas turėtų skolinti pinigus iš kitos?" Jūs klausiate. Fed gali reikalauti, kad bankai laikytų tam tikrą procentą turto grynaisiais pinigais arba deponuotų viename iš Federalinių rezervų bankų. Laikui bėgant, nustatys reikiamą atsargų ir indėlių santykį; kai šis santykis padidėja, naktį reikia saugoti daugiau grynųjų pinigų, todėl sunkiau (ir brangu) įsigyti lėšų. Kai atsargos reikalavimas yra sumažintas, pinigų pasiūla atpalaiduojama; nes reikia mažiau pinigų, todėl tampa lengviau įsigyti kapitalo.

Išaugusi (arba sumažinta) lėšų įsigijimo kaina perduodama vartotojams, nes bankai koreguoja savo pagrindinę paskolos palūkanų normą (norma, kurią bankai ima iš savo geriausių klientų), kad būtų galima kompensuoti. Pagrindinė skolinimo norma nėra vienoda; Bank of America gali turėti vieną kursą, o JAV bankas turi kitą. Kaip rezultatas, "The Wall Street Journal" yra labiausiai paplitęs didžiausios palūkanų normos rodiklis Jungtinėse Amerikos Valstijose. Tai atstovauja trisdešimties didžiausių bankų rinkimams; kai dvidešimt trys iš šių institucijų pakeitė savo pagrindinius tarifus, WSJ atsako atnaujindamas paskelbtą normą.

Tai galiausiai turės įtakos jūsų apatinei eilutei, nes daugelis kreditinių kortelių, pavyzdžiui, nustato jūsų mokamą palūkanų normą už aukštesnę už WSJ pagrindinę normą.