Kontrabrandinės investicijų strategijos tarptautiniams investuotojams
Šiame straipsnyje mes apžvelgsime, kaip investuoti pasauliniu mastu ir kaip tarptautiniai investuotojai gali naudoti šias strategijas.
Kas yra priešpriešinis investavimas?
Kontrarinės investavimo strategijos stengiasi investuoti į neobjektyvus turtą ir jas parduoti, kai grįžta į madą.
Pavyzdžiui, prieštaringas investuotojas gali nusipirkti akcijų sektoriuje, kuris yra nepalankus, tariant, energija , o žemos kainos ir pelno santykis. Kadangi atsiranda sektoriaus rotacija ir atsigauna energijos kainos, dėl didėjančių augimo perspektyvų kosmoso bendrovių kainos ir pelno santykis didės. Dėl padidėjusio daugkartinio ir didėjančio darbo užmokesčio investuotojo energijos atsargos taip pat pakils didesnė nei bendra rinka.
Pagrindinė prielaida, kad investuojant prieštarauja, yra tai, kad minios psichologija neišvengiamai lemia neteisingą turto vertę konkrečioje rinkoje. Šio elgesio požymių yra daug, kai gaunamos pajamos, kai įmonės dažnai patiria didelį nepastovumą prieš dienos pradžią iki dienos pabaigos.
Pavyzdžiui, atsargos gali smarkiai sumažėti iškart po rinkos atvėrimo ir nedelsiant atsigaivinti.
Contrarial vs. Value Investing: Kontrarinė ir vertinga investicija yra panaši, nes abi strategijos bando nustatyti nepakankamai įvertintus vertybinius popierius, kol jų neatpažįsta platesnė rinka. Pavyzdžiui, abi strategijos gali parodyti galimybes, ieškodamos palankių finansinių rodiklių, kurie rodo, kad akcijos yra santykinai nepakankamai vertinamos, palyginti su bendrąja rinka.
Kai kurie ekspertai, kaip ir gerai žinomas vertintojas John Neff, mano, kad dvi sąvokos gali būti netgi sinonimai.
Svarbiausias skirtumas yra tai, kad investicijos į vertybinius popierius yra orientuotos tik į pagrindinius privalumus, tokius kaip finansiniai rodikliai arba būsimųjų pinigų srautų dabartinė vertė. Priešingai, prieštaringi investuotojai taip pat pažvelgs į techninius veiksnius, tokius kaip rodiklių peradresavimai ir subjektyvūs veiksniai, pvz., Lenkų žiniasklaidos aprėptis. Kontrarūs investuotojai stengiasi rasti perverslius ir nepakankamai įvertintus turtus, o ne tik nepakankamai įvertintą turtą.
Kontraversiškų investicijų paieška
Yra daugybė skirtingų strategijų, kuriomis galima rasti prieštaringų investavimo galimybių, įskaitant įvairias fundamentalios ir techninės analizės formas.
Pagrindinės strategijos . Populiariausi ankstyvųjų prieštaringų strategijų pagrindu buvo ieškoma atsargų, kurių kainos ir pajamos yra mažos, žemos kainos ir pinigų srautai, žemos kainos iki buvusios vertės santykis ir žemos kainos iki dividendų santykis. Apskritai šios įmonės paprastai yra nepalankios, palyginti su įmonėmis, turinčiomis didelius finansinius rodiklius, nes rinka jas vertina mažesniais kiekiais. Investuotojai taip pat gali žiūrėti į nepastovumo indeksus, pvz., VIX, ir pirkti turtą, kai rinka yra pernelyg pesimistiška.
" Dow " šunys yra turbūt populiariausias priešpriešinis strategija, apimanti didžiausių pelningų atsargų įsigijimą "Dow Jones Industrial Average". Dažnai tai reiškia, kad investuotojai perka labiausiai nerimaujančias įmones, nes mažėjančios kainos sukelia didesnį pelningumą.
Techninės strategijos. Daugelis prieštaringų investuotojų taip pat įtraukia techninę analizę į jų sprendimų priėmimą, nes strategiją lemia veiksnių finansiniai veiksniai, kuriuos galima kiekybiškai išnagrinėti. Pavyzdžiui, prieštaringa strategija gali būti susijusi su atsargų pirkimu, kai santykinio stiprumo indeksas sumažėjo žemiau 30,0 taško, kuris rodo perprobavimo sąlygas. Tikslas yra panaudoti grįžimą į tai, kas gali atsirasti.
Tarptautiniai kontrarai
Konkurencingi investavimo principai gali būti taikomi tarptautinėms rinkoms investuotojams, norintiems pirkti į nepakankamai įvertintas šalis ar pasaulio regionus.
Paprastai visos šalys ar regionai laikui bėgant praranda pranašumą. Pavyzdžiui, Europos valstybės skolų krizė privertė daug investuotojų išvengti Europos atsargų , dėl kurių labai sumažėjo kainos ir pajamų santykis. Investuotojai, įsigiję Graikijos ar Airijos atsargas krizės metu, būtų labai pelnę šias investicijas. Tas pats pasakytina apie Azijos investicijas per Azijos finansų krizę devintajame dešimtmetyje.
Be specifinių įvykių, dėl kurių atsiranda nuolaida, investuotojai taip pat gali pažvelgti į šalies ekonomiką, kad nustatytų, ar jis yra pervertinamas, ar ne. Warrenas Buffetas puikiai žiūri į bendrą šalies rinkos kapitalizaciją, padalintą iš jos bendrojo vidaus produkto. Šalys, kurių santykis yra didesnis nei 90 proc., Yra pervertinti, o mažiau nei 75 proc. Gali būti pervertinti. Tai gali būti puikus atspirties taškas investuotojams, ieškantiems galimybių užsienyje.
Tarptautiniai kontrastiniai investuotojai gali būti ypač naudingi, kai vidaus akcijos per didelės. Šiuo atveju vienintelis vietinis vienintelis investuotojas gali nesugebėti rasti daugybės galimybių, neieškodamas užsienyje.
Esmė
Kontrabrandinės investicijos bando investuoti į turtą, kuris yra nepalankus ir parduodamas, kai grįžta į madą. Yra daugybė skirtingų pagrindinių ir techninių strategijų, kurios gali būti naudojamos siekiant šių tikslų, o investuotojai taip pat gali norėti ieškoti už JAV ribų, kad surastų geriausias galimybes.