Kaip ir visos investicijos, TIPS yra tiek privalumų, tiek trūkumų
PATARIMų PRIĖMIMAS IR RIZIKA
PATARIMAI yra skirti išlaikyti perkamąją galią ilgainiui, apsaugant investuotojus nuo infliacijos rizikos. Tai JAV iždo obligacijos, kurių fiksuota palūkanų norma.
Dolerio palūkanų mokėjimo suma didėja ir mažėja, nes pagrindinę sumą visada koreguojama pagal vartotojų kainų indekso arba VKI pokyčius. JAV iždas moka arba pradinę, arba pakoreguotą pagrindinę sumą, kai šie vertybiniai popieriai brandinami, atsižvelgiant į tai, kas yra didesnis.
PATARIMAI praktiškai neturi jokios numatytos rizikos, nes jie yra iždo obligacijos . Ir jie yra indeksuojami pagal infliaciją, todėl beveik nėra infliacijos rizikos, kol jūsų asmeninis infliacijos lygis yra artimas KIS indeksui. Bet jie nėra be rizikos. PATARIMAI rinkos kainos smarkiai kinta dėl realių palūkanų normų pokyčių. Tai reiškia, kad investicinio fondo akcijų kaina, investuojanti į TIPS, per trumpą laiką gali labai skirtis.
Dar vienas svarstymas yra defliacijos rizika - bendra kainų kritimo rizika, kuri yra priešinga infliacijai. Jei būtų ilgas defliacijos laikotarpis, TIPS potencialiai prarastų kokią nors vertę.
Tačiau JAV iždas įsipareigojo sumokėti bet kokį investuotoją TIPS šimtui centų už pagrindinę vertę už dolerį.
PATARIMAI POVEIKIAI VEIKSNIAI
Palūkanų normos pokyčiai:
- PATARIMAI kainos atitinka palūkanų normų pokyčius, panašius į kitas obligacijas.
- Įprastinės obligacijos tikisi, kad būsimos infliacijos normos bus įtrauktos į jų pajamingumą.
- PATARIMAI atsako į "realių" palūkanų normų pokyčius - dabartines palūkanų normas, atėmus infliacijos lygį.
Infliacijos lūkesčiai:
- Pernelyg dideli lūkesčiai dėl būsimos infliacijos dažniausiai yra TIPS paklausos varikliai.
- Tradicinės obligacijos turi lūkesčius dėl ateities infliacijos, įvestos į jų pajamingumą.
- Skirtumas tarp įprastų JAV iždo obligacijų ir TIPS dažniausiai gali būti priskiriamas numatomam infliacijos lygiui. Kai tikroji infliacija yra didesnė, nei tikėtasi, TIPS greičiausiai bus didesnė už įprastines obligacijas, o jei tikroji infliacija bus mažesnė nei tikėtasi, TIPS greičiausiai nepasieks įprastinių obligacijų.
Bottom line: kas turėtų investuoti į TIPS fondą?
PATARIMų fondas gali atlikti svarbų vaidmenį diversifikuotame portfelyje, užtikrinant ilgalaikių investuotojų teigiamą infliaciją pakoreguotą grąžą. "TIPS" fondas skirtas toliau diversifikuoti įprastą, plačiai diversifikuotą investicijų portfelį. Tai neturėtų būti laikoma alternatyva plačiajai obligacijų diversifikacijai "būti visai", o investuotojai taip pat turėtų naudoti ir kitų rūšių obligacijų fondus .
PATARIMŲ fondas netinka investuotojams, kurie nenori toleruoti vidutinio akcijų kainos svyravimų arba tų, kurie siekia ilgalaikio kapitalo augimo.
"Vanguard Inflation Secured Securities Fund" generalinis direktorius John Hollyer buvo pakankamai malonus atsakyti į kelis iš šių klausimų apie TIPS naudą ir riziką.
Šis straipsnis yra viso apklausos santrauka, kurią pateikė "Vanguard".
Pastaba: visada pasikonsultuokite su finansų specialistu, norėdami gauti naujausią informaciją ir tendencijas. Šis straipsnis nėra patarimas investicijoms ir nėra skirtas kaip patarimas dėl investicijų.